Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Таблица 1

Абсолютные показатели ликвидности и платежеспособности (тыс.руб.)

Актив	мар.2011	апр.2011	Пассив	мар.2011	апр.2011	Излишек /недостаток
						мар.2011	апр.2011
А1			П1
А2			П2			-14300	-14300
А3			П3
А4			П4			-171050	-217250
Итого:			Итого:

 

На исследуемом предприятии наблюдаются следующие соотношения:

В марте А1>П1; А2£П2; А3³П3; А4£П4.

В апреле А1³П1; А2£П2; А3³П3; А4£П4.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1³П1; А2³П2; А3³П3; А4£П4. Исходя из этого можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как для покрытия наиболее срочных обязательств у предприятия наблюдается недостаток наиболее ликвидных средств: денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 2

 

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности

ЗАО «Комета»

Показатели	Март 2011	Апрель 2011	Абсолютные изменения( +,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,3	2,3

Продолжение таблицы 2

Показатели	Март 2011	Апрель 2011	Абсолютные изменения (+,-)
Коэффициент промежуточной ликвидности	1,9	2,9
Коэффициент ликвидности запасов	2.3	2,9	-0,6
Коэффициент текущей ликвидности	1,6	1,8	0.2

Формулы для расчета показателей ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства

К_март (100100)/ ( 20900+53900)= 1,3

К_апрель (156970)/(13200+53900) = 2,3

Коэффициент промежуточной ликвидности = денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы / краткосрочные обязательства.

К_март (100100+39600)/(20900+53900)= 1.9

К_апрель (156970+39600)/(13200+53900) = 2,9

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства.

К_март (303050/132000)= 2,3

К_апрель (333190/ 115940)=2,9

Коэффициент ликвидности запасов = запасы / краткосрочные обязательства.

К_март : (162800/132000)= 1,2

К_апрель: (136290/115940) = 1,2

Показатель промежуточной (критической) ликвидности составил на конец периода 1, что указывает на платежеспособность исследуемой организации, так как в апреле только 170% краткосрочных обязательств может быть оплачена денежными средствами и средствами, полученными от дебиторов за поставленную им продукцию, работы и услуги.

Коэффициент текущей ликвидности за период вырос на 0,6 пункта, что говорит о том, что значение этого показателя ниже нормативного уровня от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли. Следовательно, анализируемая организация абсолютно, не является ликвидной.

Таблица 3

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель	март 2011т	апрель 2011	Абсолютные изменения
Собственный капитал
Внеоборотные активы			-2200
Собственные оборотные средства
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-
Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат
Краткосрочные кредиты и займы			-
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
Продолжение таблицы 3
Показатель	Март 2011	Апрель 2011	Абсолютные изменения (+,-)
Общая величина запасов и затрат			-26510
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств СОС1	+62150	+134860	+72710

 

Коэффициент абсолютной ликвидностипоказывает, какую часть своих краткосрочных долгов предприятие способно оплатить на дату составления баланса. У анализируемого предприятия значение этого коэффициента выросло на 1, что соответствует норме и показывает, что предприятие в силах погасить свою задолженность.

Коэффициент промежуточной ликвидности данной организации отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия выросло на 0,6,что показывает способность компании погашать текущие(краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Анализ ликвидности позволяет сделать вывод, что на предприятии за анализируемый период уровень платежеспособности соответствует нормативам.