Анализ финансовых показателей ОАО «Промсвязьбанк»
Несмотря на существенное снижение деловой активности, причиной которому послужили как сезонный спад в летние месяцы, так и аномальные погодные явления в центральной России в июле-августе, объемы кредитования в корпоративном сегменте не сократились, а в сегменте малого и среднего бизнеса продолжали расти, хотя и более умеренными темпами.
Таблица 2.1 – Основные показатели деятельности банка
| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | Абсолютное Отклонение | Относительное отклонение в % |
| Чистый процентный доход, млрд. руб. | 25,7 | 20,6 | -5,1 | -19,8 |
| Чистый комиссионный доход, млрд. руб. | 5,6 | 6,0 | +0,4 | +6,7 |
| Операционные доходы, млрд. руб. | 33,8 | 28,2 | -5,6 | -16,6 |
| Общехозяйственные и административные расходы, млрд. руб. | -13,1 | -14,9 | -1,8 | +13,7 |
| Коэффициент расходов к доходам (CNI) | 38,8 | 52,8 | +14,0 | - |
| Чистый убыток/прибыль, млрд. руб. | -1,3 | 2,8 | +4,1 | - |
В 2010 г. на российском банковском рынке продолжал сохраняться высокий уровень ценовой конкуренции, что отразилось в сокращении процентных доходов Промсвязьбанка на 19,8% (20,6 млрд. руб.). Данная динамика была в большей части компенсирована существенным сокращением процентных расходов, по причине «догоняющего» снижения стоимости фондирования в результате пересмотра процентных ставок по депозитам еще в первой половине 2010 г.
Чистый комиссионный доход продолжает показывать позитивную динамику, увеличившись на 6,7% за отчетный период, и составляет 6 млрд. руб. Операционные доходы снизились на 16,6% и в 2010 г. составили 28,2 млрд. руб. Общехозяйственные и административные расходы выросли за 2010 г. на 13,7% и составили 14,9 млрд. руб., против 13,1 млрд. руб. в 2009 г.
Благодаря эффективному управлению расходами и доходами в 2010 г. удалось добиться улучшения показателя соотношения административных и общехозяйственных расходов к операционным доходам (CNI): 52,8% в 2010 году против 38,8% в 2009 г.
Чистый убыток трансформировался в чистую прибыль, которая составила 2,8 млрд. рублей. Увеличение показателя с учетом покрытия убытка предыдущего года составило 4,1 млрд. руб. Данная таблица была составлена в соответствии с приложением А.
Далее рассмотрим динамику основных финансовых коэффициентов, а также активов, обязательств и собственных средств (Приложение Б).
Таблица 2.2 – Основные финансовые коэффициенты
| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | Абсолютное отклонение | Относительное отклонение в % |
| Рентабельность активов, % | - | 0,5 | +0,5 | - |
| Рентабельность капитала, % | - | 5,8 | +5,8 | - |
| Чистая процентная маржа | 6,6 | 4,4 | -2,2 | - |
| Доля чистого комиссионного дохода в операционной прибыли, % | 16,6 | 22,0 | +5,4 | - |
Таблица 2.2 (продолжение)
| Доходность к капиталу | - | 6,9 | +6,9 | - |
| Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня (по Базелю) | 9,9 | 10,5 | +0,6 | - |
| Коэффициент общей достаточности капитала (по Базелю) | 14,3 | 15,2 | +0,9 | - |
| Всего активов, млрд. руб. | 471,2 | 475,1 | +3,9 | +0,8 |
| Всего обязательств, млрд. руб. | 433,0 | 430,4 | -2,6 | -0,6 |
| Собственные средства, млрд. руб. | 38,2 | 44,8 | +6,6 | +17,2 |
Оценивая показатели таблицы 2.2, отметим следующее: активы Промсвязьбанка по итогам 2010 г. составили порядка 475,1 млрд. руб., увеличившись на 0,8 % по сравнению с 2009 г. Собственные средства (капитал) банка на 1 января 2011 г. составили 44,8 млрд. руб., увеличившись за последние 12 месяцев на 17,2%. Обязательства банка в 2010 г. также демонстрируют положительное направление - снижение в размере 0,6 % и составляют 430,4 млрд. рублей.
Значение норматива достаточности капитала 1-го уровня увеличилось на 0,6 по сравнению с прошлым 2009 г. Уровень достаточности капитала (по Базелю) существенно возрос до 15,2 млрд. руб. против 14,3 млрд. руб. в 2009 г., что произошло, в основном, за счет выпуска субординированных еврооблигаций в размере 200 млн. долл. в 2010 г. Оценка относительного отклонения рентабельности невозможна, из-за убытка в 2009 г.
На сегодняшний день, с учетом сокращения доли проблемных кредитов и продолжающегося роста доходов, уровень достаточности капитала находится на довольно высоком уровне для поддержания ожидаемого роста кредитования в 2011 г. Рост кредитования ожидается в частности в сфере кредитования физических лиц, в основном за счет ипотечного и автомобильного кредитования.
В целях повышения качества финансовой отчетности Промсвязьбанк пересмотрел подход к отражению начисленных процентных доходов. С 2010 г. процентный доход по кредитам, по которым были сформированы существенные резервы, признается за вычетом резервов (ранее такие резервы отражались отдельной строкой в отчете о прибылях и убытках).
В результате применения нового варианта отражения процентных доходов в 2010 г. произошло сокращение, как чистого процентного дохода банка, так и объема отчислений в резервы. Показатель чистой процентной маржи также сократился на 33,3 % и составил 4,4 млрд. руб.
Еще одним из наиболее важных показателей деятельности банка являются показатели ликвидности. Рассмотрим их в табл. 2.3 [20].
Таблица 2.3 – Динамика показателей ликвидности
| Показатели | Норматив | 2009 г. | 2010 г. | Абсолютное отклонение | Относительное отклонение в % |
| Ликвидные активы, млрд. руб. | - | -17 | -11,0 | ||
| Удельный вес ликвидных активов в балансе банка | - | -4 | - | ||
| Норматив мгновенной ликвидности (H2) | >=20% | -22 | - | ||
| Норматив текущей ликвидности (H3) | >=70% | +31 | - | ||
| Норматив долгосрочной ликвидности (H4) | <=120% | -10 | - |
Анализ результатов деятельности ОАО "Промсвязьбанк", проведенный на основании экономических коэффициентов и расчетных данных, позволяет сделать общий предварительный вывод о надежности, устойчивости и безопасности деятельности.
Первый исследуемый экономический показатель – это ликвидность, то есть способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств перед вкладчиками и кредиторами.
Ликвидные активы Промсвязьбанка по итогам 2010 г. уменьшились на 11% и составили 137 млрд. руб., их удельный вес так же сократился на 4%. В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" действующие обязательные нормативы ликвидности включают:
· норматив мгновенной ликвидности (Н2), который представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка (могут включать в себя денежные средства на счетах банка, валюту, чеки, драгоценные металлы, ценные бумаги, а также другие активы банка, которые он может реализовать в течении одного дня) к сумме обязательств банка по счетам до востребования. Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается на уровне 20%. На конец 2010 г. данный коэффициент показал отрицательную динамику снизившись на 22% и составил 54%;
· норматив текущей ликвидности (Н3) – характеризует степень покрытия ликвидными активами обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней ( включает в себя высоколиквидные активы банка, используемые для расчета Н2, а также краткосрочные долговые обязательства перед банком и депозиты банка). Данный норматив характеризует ликвидность банка в краткосрочном периоде - в течение ближайших 30 дней. Минимально допустимое значение норматива Н3 установлено в размере 70%. Коэффициент показал положительную динамику увеличившись на 31%;
· норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение всей задолженности банку со сроком свыше года к собственным средствам и капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам со сроком погашения свыше года. Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 %. Этот норматив по итогам 2010 года снизился на 9,5% и составил 95% [3].
Таким образом, нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности банка находятся в допустимых пределах, угроз деятельности банка не обнаружено. Однако следует обратить внимание, что норматив Н2 (норматив мгновенной ликвидности) приблизился к нормативным значениям на 22%. Также негативное изменение коснулось ликвидных активов, которые показали снижение на 11%, что соответствует 17 млрд. руб.
Еще одним важным разделом деятельности банка является его деятельность на рынке ценных бумаг [20].
Таблица 2.4 – Портфель ценных бумаг
| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | Абсолютное отклонение | Относительное отклонение в % |
| Облигации федерального займа, муниципальные облигации, облигации банка России, млрд. руб. | +12 | +70,6 | ||
| Корпоративные облигации, млрд. руб. | -1 | -3,8 | ||
| Банковские векселя, млрд. руб. | +5 | +71,4 | ||
| Акции, млрд. руб. | +1 | +100 | ||
| Итого портфель ЦБ, млрд. руб. | +19 | +38,8 |
В 2010 году портфель ценных бумаг вырос на 38,8% по сравнению с 2009 годом и составил 68 млрд. руб. Наибольшую долю в портфеле занимают ОФЗ, муниципальные облигации и облигации Банка России, которые за 2010 год выросли на 70,6%. Отрицательную динамику имели только корпоративные облигации, размер которых снизился по сравнению с предыдущим годом на 3,8% и составили 25 млрд. рублей.
Промсвязьбанк существенно повысил активность и на первичном рынке – принял участие в 73 размещениях, выставив заявки на сумму 33,7 млрд руб. (без учета размещений, в которых банк выступил в качестве организатора), и впервые стал третьим по количеству выпусков в рейтинге
андеррайтеров ИА «Cbonds». 95,8% от совокупного объема выставленных
заявок в 2010 г. пришлось на размещения рублевых облигаций
корпоративных эмитентов с наивысшей степенью надежности (т.н. первого
и второго эшелонов). Промсвязьбанк разместил 11 эмиссий рублевых
облигаций общим номинальным объемом 24,1 млрд. руб. и по итогам 2010
г. стал 15-м в рейтинге организаторов рынка рублевых облигаций ИА
«Cbonds» (корпоративный сектор, без учета собственных выпусков) по
итогам 2010 г.. Кроме того, банк стал соорганизатором двух выпусков
еврооблигаций: «Татфондбанка», номинальным объемом $225 млн (2012
(LPN), совместно с Credit Suisse и RZB Group) и «Номос-банка», номинальным объемом $150 млн. (2013 (LPN), совместно с UBS, RBS и
Commerzbank).
Расширению активной торговли способствует постоянно растущая
база активных контрагентов: в 2010 году их стало больше 350-ти.
Необходимо также принять к рассмотрению и структуру депозитов среди физических и юридических лиц, выявить, намечающуюся тенденцию, оценить динамику. Данные по депозитам приведены в табл. 2.5 [20].
Таблица 2.5 – Динамика и структура депозитов ОАО «Промсвязьбанк»
| Показатели | 2009 г. | Удельный вес в % | 2010 г. | Удельный вес в % | Абсолютное отклонение | Относительное отклонение в % |
| Депозиты юридических лиц | 224,5 | 72,0 | 225,5 | 69,0 | +1 | +0,5 |
| Депозиты физических лиц | 87,3 | 28,0 | 101,3 | 31,0 | +14 | +16 |
| Итого | 311,8 | 100,0 | 326,8 | 100,0 | +15 | +4,8 |
Средства клиентов увеличились за 2010 год на 4,8% и составили 326,8 млрд. рублей. Доля вкладов физических лиц в средствах клиентов увеличилась за 2010 год с 28% до 31% и составила 101,3 млрд. руб., а прирост вкладов физических лиц в абсолютном выражении составил 16% за аналогичный период. Данное изменение говорит о том, что население не готово вкладывать средства в рискованные активы и больше доверяют банкам. Что же касается вкладов юридический лиц, они остались практически на неизменном уровне в размере 225,5 млрд.руб.
В качестве обобщения основных показателей банка сведем основные показатели в таблицу и проанализируем динамику:
Таблица 2.6 – Динамика основных показателей деятельности банка
| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | Отклонение | Изменение в % |
| Среднегодовые активы, млрд. руб. | 471,2 | 475,1 | 3,9 | 0,8 |
| Ср. годовой СК, млрд. руб. | 37,9 | 44,8 | 6,9 | 18,2 |
| Прибыль (убыток), млрд. руб. | -0,6 | 2,5 | 3,1 | - |
| Основные средства, млрд. руб. | 23,2 | 25,6 | 3,4 | 10,3 |
| Доходы (млрд. руб.) , в т. ч. | 61,6 | 53,8 | -7,8 | -12,7 |
| Процентные, млрд. руб. | 54,6 | 46,3 | -8,3 | -15,2 |
| Непроцентные, млрд. руб. | 7,5 | 0,5 | 7,1 | |
| Расходы (млрд. руб.), в т. ч. | 64,7 | 52,5 | -12,2 | -18,9 |
| Процентные, млрд. руб. | 28,9 | 25,7 | -3,2 | -11,1 |
| Непроцентные, млрд. руб. | 35,8 | 26,8 | -9 | -25,1 |
| Численность работников (среднегодовая), чел. | +131 | 1,4 | ||
| Доходы на 1 работника, тыс. руб. | -13,9 | -898 | ||
| Расходы на 1 работника, млн. руб. | -20,0 | -1359 | ||
| Рентабельность активов, % | -0,0013 | 0,0054 | 0,0067 | - |
| Рентабельность СК, % | -1,58 | 5,58 | 7,16 | - |
Наблюдается рост собственного капитала на 18,2%, так же увеличились и среднегодовые активы (на 0,8%), что является позитивной динамикой. Расходы и доходы показывают отрицательную динамику – 18,9% и 12,7% соответственно. Так как расходы показали большее снижение, в 2010 году можно наблюдать чистую прибыль в размере 2,5 млрд. руб., тогда как в 2009 году убыток составлял 0,6 млрд. руб. Вследствие получения чистой прибыли Рентабельность основных средств и собственного капитала резко выросли. Численность работников увеличилась на 1,4%. Наблюдается прирост основных средств в размере 10,3%, собственного капитала на 18,2%, увеличились и среднегодовые активы– на 0,8%. Таблица была составлена с помощью приложений А и Б, а также данных с официального сайта банка.
В целом 2010 год ознаменовал медленный выход из кризисной ситуации в банковском секторе.
Клиентоориентированный подход, эффективное управление кредитными рисками, а также кросс-продажи розничных и инвестиционных услуг позволили Промсвязьбанку в 2010 году не только сохранить клиентскую базу, но и развить отношения с новыми корпоративными клиентами. В 2010 году число активных корпоративных клиентов Промсвязьбанка (без учета клиентов малого и среднего бизнеса) составило более 21 тысячи компаний. Важным направлением деятельности Промсвязьбанка по обслуживанию корпоративных клиентов является предоставление широкого набора услуг по размещению денежных средств.
Итоги 2010 года позволяют признать успешное выполнение практически всех задач, которые стояли перед банком: удалось снизить стоимость привлечения ресурсов без потери клиентской базы и привести уровень ликвидности к докризисным показателям. В совокупности эти факторы позволили остановить падение процентной маржи, начавшееся еще во 2-м полугодии 2009 года, и выйти на позитивную динамику уже во втором квартале 2010 года. Что говорит о правильности выбранного пути восстановления после мирового финансового кризиса.