Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. его способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств (таблица 4).
По степени ликвидности активы делятся на:
- наиболее ликвидные активы (сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия), НЛА;
- быстро реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и прочих активов), БРА;
- медленно реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения более года, запасов, за исключением расходов будущих периодов, НДС и долгосрочных финансовых вложений) МРА;
- трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) ТРА;
По срочности обязательств пассивы подразделяются на:
1. Наиболее срочные обязательства (сумма кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов), НСО;
2. Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства), КСП;
3. Долгосрочные пассивы (итог раздела 5-го пассива баланса), ДСП;
4. Постоянные пассивы (сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей, скорректированная на величину расходов будущих периодов), ПСП.
Для соблюдения абсолютной ликвидности баланса должны соблюдаться следующие неравенства:
НЛА>=НСО (1)
Текущая ликвидность
БРА>= КСП (2)
МРА>=ДСП (3)
Перспективная ликвидность
ТРА<= ПСП (4)
На основе полученных данных можно сделать вывод о снижении ликвидности предприятия. Неравенство 1 не соблюдено (платежный недостаток на начало периода – 714323 рубля на конец периода – 2257752 рубля), что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. Это свидетельствует о недостаточности денежных средств и росте кредиторской задолженности. Несмотря на то, что второе неравенство соблюдается (излишек составил 361608 руб. на начало периода, 566644 руб. на конец периода), текущая платежеспособность предприятия неудовлетворительна.
Соблюдение неравенств 3 и 4 свидетельствует о достаточности перспективной ликвидности предприятия. Но в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные, а перспективная ликвидность – текущую.
Коэффициент общей ликвидности равен (таблица 4):
(НЛА+0,5 БРА+0,3 МРА)/(НСО+0,5 КСП+0,3 ДСП)>=1
Ко.л. н.г. = (209790+0,5*361608+0,3*523035)/924113=0,59
Ко.л. к.г. = (69993+0,5*566644+0,3*1517013)/2327745=0,35
Ко.л.<1, снизился с 0,59 до 0,35 из за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
Таблица 4.1