Ликвидность

123. Проблемы с ликвидностью могут возникать, если имеющиеся у банка денежные средства и обращающиеся на рынке активы обеспечивают недостаточную маржу для комфортного уровня, превышающего необходимый уровень для ведения бизнеса и, таким образом, оставляют мало пространства для маневра в периоды стресса.

124. Не исключено, что ликвидность может превратиться в проблему сама по себе в сценарии, где банк увеличивает в объеме свой кредитный портфель быстрее, чем может обеспечить безопасное, адекватное, надежное привлечение средпривлечение средств. Однако проблемы, связанные с ликвидностью, зачастую являются симптомами других проблем. Отсутствие доверия к данному банку, например, демонстрируемое путем изъятия депозитов клиентами и другими банками, нарушает межбанковские связи. Проблемные банки, как правило, становятся неплатежеспособными задолго до того, как превратятся в неликвидные.

125. У органов банковского надзора разные требования в отношении того, каким образом будут выражены минимальные уровни ликвидности. Если уровень ликвидности данного банка упадет ниже требуемого минимума, то это, как правило, служит сигналом для принятия ряда мер органами банковского надзора, например, требования от банка объяснить, каким образом и как скоро он планирует восстановить ликвидность на приемлемом уровне.

126. Если данный банк не способен сам восстановить уровень своей ликвидности или этот уровень сигнализирует о дальнейшем его ослаблении, то в этом случае необходимо принимать срочные меры. Для обеспечения этого процесса орган банковского надзора должен потребовать от данного банка подготовить детальные прогнозы потоков денежных средств, например, на ближайшие 5 рабочих дней. Пятидневный период позволит банку по крайней мере продержаться до конца рабочей недели, а орган банковского надзора сможет затем решить, стоит ли банку вновь продолжать операции на следующей неделе. Стресс- тестирование должно проводиться на основе этих прогнозов, с тем чтобы получить более объективное представление о том, как долго ликвидность данного банка может сохраняться, если ситуация ухудшится (то есть если не будет улучшения ситуации или будет ускорение потерь, связанных с ликвидностью). Проекты, связанные с потоками денежных средств данного банка, должны учитывать среди прочего преждевременные изъятия средств и изменения в размещении банковских активов против его обязательств на глобальной основе.

127. Существует ряд мероприятий, которые банк может предпринять для улучшения своего положения. Во-первых, в части изъятия средств он может сделать заявление, чтобы успокоить общественность, а также может вступить в прямой диалог с крупными вкладчиками. Успех этого, конечно, будет зависеть от того, какое положение он занимал до возникновения у него проблем. Во-вторых, в части запасов его ликвидности он может попытаться сохранить кредитные линии с дружественными банками или продать/купить активы для поддержки ликвидности. Он может также искать поддержку в части ликвидности у основных своих акционеров.

128. Не исключена вероятность того, что может возникнуть вопрос о поддержке ликвидности проблемного банка со стороны центрального банка. Центральный банк способен помочь платежеспособному банку в увеличении ликвидности в рамках своей обычной кредитной схемы, например, в рамках "учетного окна" на рыночных условиях и при наличии приемлемого обеспечения. Это, по всей вероятности, более быстрый способ увеличения ликвидности, чем выход банка на рынок, а также более осмотрительный и благоразумный.

129. При подходе к проблеме на основе каждого конкретного случая центральный банк может принять решение о предоставлении чрезвычайной дискреционной помощи, связанной с ликвидностью, в дополнение к своим обычным постоянным схемам в отношении неликвидных, но считающихся платежеспособными банков. Механизмы частного сектора, как правило, бывают уже исчерпаны до рассмотрения вопроса о чрезвычайной помощи, связанной с ликвидностью, частично для сокращения морального риска, а частично для минимизации риска возможных потерь государственных денег. Там, где это представляется возможным, следует требовать обеспечения для уменьшения риска потерь. В зависимости от обстоятельств центральный банк может выразить желание восстановить доверие, сделав заявление с разъяснением своей позиции и, возможно, с подтверждением своей готовности оказать поддержку, связанную с ликвидностью, в данном конкретном случае, а также другим неликвидным, но платежеспособным банкам.