Тема 5. Стохастические модели исследования динамики государственного долга в переходной экономике

Государственный долг, сеньораж и инфляция в переходной экономике. Границы применения гипотезы эффективного рынка для возникающих финансовых рынков. Государственный долг и накопление частного капитала. Опционы как несимметричные контракты и финансовые инструменты. Государственный долг как опцион (финансовый инструмент).

Элементы исчисления оптимальной цены опционов. Уравнение арбитража для процесса государственных заимствований. Задача «оптимальной обстановки» для стохастической динамики государственного долга в переходной экономике.

Сеньораж как вероятностный процесс винеровского типа. Марковские свойства стохастического процесса сеньоража.

Политики центрального банка в моделях инфляционного целеполагания и ограничения кредитной эмиссии.

Литература

9. Агапова, Т. А., Серегина, С. Ф. Макроэкономика: учебник / под общей ред. проф. А. В. Сидоровича. М. : МГУ, Изд-во «ДИС», 1997.

10. Гайгер Макроэкономическая теория и переходная экономика / Гайгер, Т. Линвуд. М. : «ИНФРА-М», 1996.

11. Инфляция и антиинфляционная политика в России / под ред. Л. Н.Красавиной. - М. : Финансы и статистика, 2000.

12. Курс экономической теории / под ред. проф. М. Н. Чепурина, проф. Е. А. Киселевой. 4-е изд. Киров: «АСА», 1999.

Дополнительная литература

13. Forex / Форекс | Фельдман - Производные финансовые и товарные инструменты(//forexaw.com/files/view/2609.187

14. Беллман Р. - Теория устойчивости решений дифференциальных уравнений // math.caricatore.ru/full_descript.php?id=781

15. Модель цены опционов Блэк-Шолза (Black-Scholes): А.Б. Фельдман.//polbu.ru/feldman_derivatives/ch71_all.html

16. Пекарский С.Э “Координация Макроэкономической Политики: Роль Ожиданий, Инфляционного и Фискального Режимов”. В публикации, Экономический Журнал ВШЭ.

17. Пекарский С.Э “Координация Макроэкономической Политики: Случай Неустойчивой Динамики Инфляции и Государственного долга”. Экономический Журнал ВШЭ, 2001 г., 5(4), стр. 492-518.

18. Теория устойчивости решений дифференциальных уравнений// www.bookline.ru/book1511733.htm ·