Банковский заем (ссуда)

Несмотря на то, что многие организации, такие как ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы, предоставляют банковские услуги, основной объем банковской деятельности осуществляются коммерческими банками. Коммерческие банки дают возможность компании оперировать минимальными денежными средствами и по-прежнему уверенно планировать свою деятельность (даже при неопределенных обстоятельствах).

Коммерческие банки предпочитают работать с краткосрочными займами, так как они заинтересованы в возврате выдаваемых денежных средств в течение одного года. Если компания является крупной, группа банков может создать консорциум для предоставления требуемой суммы финансирования.

Учетная ставка для первоклассных процентных денежных обязательств является ориентиром для учетных ставок по краткосрочным займам, предоставляемым банками для кредитоспособных компаний, испытывающих потребность в краткосрочных ссудах. Крупные компании с солидным финансовым положением могут рассчитывать на получение кредитного финансирования по ставкам, меньшим, чем учетные ставки для первоклассных денежных обязательств. Процентная ставка, предоставляемая компании, во многом определяется риском, который банк берет на себя, выдавая ссуду. Формы банковского финансирования:

– необеспеченный заем;

– обеспеченный заем (ссуда под залог);

– кредитная линия;

– аккредитив;

– автоматически возобновляемый кредит;

– кредит с платежом в рассрочку.

Необеспеченный заем. Большинство краткосрочных необеспеченных (без имущественного залога) займов является самоликвидирующимися. Такой вид займа рекомендуется, компания располагает превосходным рейтингом кредитоспособности. Он обычно практикуется для финансирования проектов, обеспечивающих моментальный приток денежных средств, и применяется в тех случаях, если компания располагает наличными денежными средствами и может либо в ближайшее время погасить полученную ссуду, либо воспользоваться финансированием. Сезонные дефициты наличных денежных средств и необходимые накопления товарно-материальных запасов – одна из причин использования необеспеченных займов. Недостатками этого вида ссуд является, то что они связаны с более высокими процентными (по сравнению с займами с обеспечением), т.к. не обеспечиваются имущественным залогом и требуют единовременной выплаты крупной суммы.

– Ссуды под залог. Если компания имеет низкий рейтинг кредитоспособности, банк может предоставить денежную ссуду только на основании ее обеспечения. Имущественный залог встречается в различных формах: товарно – материальными запасами, рыночные ценные бумаги или основные средства. Даже если компания имеет возможность получить необеспеченный заем, было бы лучше воспользоваться получением ссуды под залог при более низких процентных ставках.

– Кредитные линии. В соответствии с кредитной линией банк готов предоставить денежные средства взаймы до определенной суммы включительно на повторяющейся основе. Обычно банк начисляет комиссионные проценты на свои обязательства предоставить компании денежные средства в объеме неиспользованной кредитной линии. Кредитные линии, как правило, устанавливаются на срок около одного года и ежегодно могут возобновляться. Вы можете рассчитать, соответствуют ли условия выбранной вами кредитной линии вашим потребностям в настоящее время и на ближайшее время и на ближайшее будущее, сделав оценку текущих и ожидаемых денежных средств.

Преимуществами кредитной линии являются: достаточно легкий и незамедлительный доступ к финансированию в условиях стесненного денежного рынка, возможность использовать заемные средства именно в том объеме, в котором есть необходимость; немедленное возвращение долга при поступлении ожидаемых денежных средств. Целесообразно пользоваться кредитной линией, если компания работает по большим конкретным проектам в течение длительного времени и рассчитывает получать незначительные или не получать вовсе денежные средства до окончания работ. Недостатки кредитной линии объясняются необходимостью предоставлять имущественный залог и дополнительную финансовую информацию для банка – кредитора. Банки, в свою очередь, могут ограничивать деятельность компании, устанавливая пределы капиталовложений или требуемого минимального уровня оборотного капитала.

Осуществляя заем по кредитной линии, компания иногда имеет компенсационный остаток (счет без начисления процентов) для конкретного банка. Компенсационный остаток рассматривается в качестве процентного дохода с займа и соответственно увеличивает стоимость предоставленной ссуды. Компенсационный остаток может также распространяться на неиспользованную часть кредитной линии, причем в этом случае размер процентной ставки уменьшается.