Анализ финансовых результатов деятельности организации.

Анализ прибыли.

Прибыль – это абсолютный показатель деятельности предприятия, представляющий собой разницу между доходами и расходами. П = Д(доходы) – Р(расходы).

Анализ прибыли проводится с помощью методов горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ позволяет определить динамику различных показателей прибыли. Вертикальный анализ направлен на изучение доли каждого вида прибыли в общей прибыли предприятия. Проводится на основе отчета и прибылях и убытках.

Показатели	Сумма, тыс.р.	Структура, %	Динамика
суммы	Структуры, %
На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	тыс.р.	%

1. Выручка от реализации			Х	Х	3 колонка – 2 колонка	(6 колонку / 2 колонку) * 100	5 - 4 колонка
2. Себестоимость продукции
3. Валовая прибыль
4. Управленческие расходы организаций			Х	Х
5. Коммерческие расходы
6. Прибыль от продаж или от реализации
7. Прочие доходы			Х	Х
8. Прочие расходы
9. Прибыль от прочей деятельности (рассчитываем сами, а не берем из отчета о прибылях и убытках) (7 – 8)
10. Прибыль до налогообложения (6 + 9)			100%	100%
11. Налог на прибыль (20% от 10)			Х	Х
12. Чистая прибыль (10 – 11)

Находим только X.

В процессе анализа необходимо оценить влияние факторов на изменение налогооблагаемой прибыли и прибыли от продаж. Факторный анализ налогооблагаемой прибыли проводится балансовым методом: П_н (прибыль налогооблагаемая) = ВР (выручка от реализации) – З (затраты) – Р_упр (расходы управленческие) – Р_ком (расходы коммерческие) – Д_пр (доходы прочие) – Р_пр (расходы прочие).

Факторный анализ прибыли от реализации продукции проводится с помощью специальной формализованной методики.

Прибыль от продаж изменяется в результате влияния следующих факторов:

изменение объема продаж;
изменение отпускных цен на продукцию;
изменение структуры продукции;
изменение общей суммы затрат на производство и реализацию продукции;
изменение норма расхода ресурсов на единицу продукции;
изменение цен на ресурсы. А также тарифов на работы и услуги.

Факторный анализ уровней рентабельности.

Рентабельность характеризует эффективность деятельности предприятия и представляет собой различные соотношения прибыли и затрат или доходов.

В процессе анализа необходимо оценить динамику показателей рентабельности, сравнить их с показателями конкурентов и выявить влияние факторов на изменение рентабельности. Факторный анализ рентабельности проводится по показателям, характеризующим эффективность различных направлений деятельности организации:

1. показатели, характеризующие эффективность управления ценами и затратами. На изменение рентабельности продаж оказывают влияние изменение цен и затрат на производство продукции. R_продаж(рентабельность продаж) = П / ВР = (ВР – Затраты) / ВР

Базисное значение показателей рентабельности:

R₀ = ВР₀– З₀ / ВР₀

R_вр = ВР₁ – З₀ / ВР₁

R₁ = ВР₁ – З₁ / ВР₁

Общее изменение рентабельности: ΔR = R₁ – R₀

Изменение рентабельности из-за изменения цен на продукцию: ΔВР = R_вр – R₀

Изменение рентабельности из-за изменения затрат: ΔR_з = R₁ - R_вр

2.Показатели, характеризующие эффективность использования производственно-хозяйственных ресурсов (это активы предприятия).

R_А = П / А = П*ВР / А*ВР = П/ВР * ВР/А = R_продаж * К_обор (коэффициент оборачиваемости активов).

Рентабельность активов зависит от изменения рентабельности продаж. И коэффициента оборачиваемости активов. Факторный анализ проводится способом абсолютных разниц:

ΔR_A = R_A⁰ - R_A¹ (общее изменение рентабельности активов)

ΔR_A^продаж = R_A^продаж * К_обор¹ (изменение рентабельности активов в результате изменения рентабельности продаж)

ΔR_A^{КоффициентА} = R_продаж¹ * Δ К_обор¹ (изменения рентабельности активов в результате изменения коэффициента оборачиваемости).

4.Показатели, характеризующие эффективность использования финансовых ресурсов.

R_ск (рентабельность собственного капитала = П / С_к = П*А / С_кА = П/А * А/С_к = R_A * L (финансовый рычаг или финансовый левередж, он показывает долю активов, которые формируются за счет заемного капитала).

Рентабельность собственного капитала зависит от изменения рентабельности активов и доли активов, формируемых за счет заемного капитала, которая характеризуется показателей финансового левереджа. При этом необходимо следить за тем, чтобы прибыль, получаемая предприятием при использовании заемного капитала была больше процентов, уплачиваемых за использование заемных средств.

Что отмечено желтым это будет на гос. экзаменах. Номер своего варианта берется по ведомости. Литература используемая не меньше 2007 года. Всего 13 вариантов. Не свой вариант принимать не будут. По каждой таблице нужно делать вывод свой.

Сайт МАГУ РФ, Нужно выйти на образовательный портал. Там набрать факультет экономики и управления, зайти в окошко – документы, там выбрать обеспечение учебно-методического процесса или учебно-методические материалы. Из перечня специальности выбрать менеджмент организации для заочников. Затем выбираем дисциплины СД (специализированные) и затем АХД.