По отношению к предприятию
1) Внешние
2) Внутренние
По характеру проявления:
1) Чистые (связаны либо с имуществом, либо с внешней средой; обусловлены климатом, ситуации с климатическими аномалиями; можем оценить их вероятность, но не можем на них повлиять, в лучшем случае можем от них застраховаться)
- Экологические (риск получения штрафов за загрязнение окружающей среды)
- Политические (связаны с изменением политической обстановки)
- Имущественные
- Производственные (н-р, нарушение техники безопасности, аварии…)
- Торговые
2) Спекулятивные (связаны с финансовой сферой; инфляционный риск – снижение покупательной способности денег)
- риск ликвидности
- инвестиционные (связаны с вложением денег)
- биржевые
Принципы:
- Объективность (нужно учитывать только реально возможные риски, а не все)
- Учет затрат (необходимо учитывать соотношение между затратами и вероятными потерями в случае наступления неблагоприятной ситуации)
- Субъективность принимаемых решений
- Комплексность и непрерывность
Управление рисками:
- Диверсификация (н-р, несколько поставщиков, чтобы избежать риска срыва поставок)
- Страхование
- Хеджирование (способ избегания риска путем заключения контр-сделок)
Денежный поток – движение денежных средств, которое возникает в результате деятельности хозяйствующего субъекта и распределены во времени
Виды денежных потоков:
- Поступающие на фирму (плата за продукци, ...)
- Отток денежных средств (выплата по кредиту…)
По значению:
- Валовые (н-р, валовый доход…)
- Чистые (показывают результат – чистая прибыль…)
По видам деятельности:
- Денежный поток от операционной деятельности
Приток:
- денежная выручка от реализации продукции
- погашение дебиторской задолжности
- поступление от реализации бартера
- авансовые платежи от клиентов-покупателей
Отток:
- платежи поставщикам
- выплата з/п
- выплаты в бюджет
- выплаты во внебюджетные соц фонды
- От финансовой деят-ти (выплаты по акциям, получение субсидий)
- От инвестиционной деят-ти
Приток:
- продажа основных активов и нематериальных активов
- дивиденды и проценты от финансовый вложений
- возврат финансовых вложений
Отток:
- приобретение основных и нематериальных активов
- капитальные вложения (ремонт помещений, приобретение торговой сети и т.д.)
- долгосрочные фин вложения (вложения в ценные бумаги, драг металлы…)
Положительные ден потоки:
Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы
Поступления от дополнительной или первичной эмиссии акций
Целевое финансирование
Отрицательные ден потоки:
Возврат займов
Выплата дивидендов
Выкуп акций с рынка
Свободный денежный поток – посленалоговый денежный поток от основной операционной деятельности за вычетом чистых инвестиций, т.е. денежный поток доступный кредиторам и собственникам
Свободный ден поток = ден поток кредиторов + ден поток собственника