Анализ относительных показателей финансовой устойчивости -коэффициентов
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.
1. Коэффициент автономии (Кавт).
;
где СК – собственный капитал;
ИБ – всего капитала.
Его теоретически достаточное значение ≥0,5.
2. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу).
где СК – собственный капитал;
ДО – долгосрочные обязательства;
ИБ – итог баланса.
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзк/ск):
где ТА – текущие (оборотные) активы;
ВНА – внеоборотные средства.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)
где Сос - собственные оборотные средства;
СК – собственный капитал.
4. Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккск).
где СК – собственный капитал;
Б - имущество предприятия.
5. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия /33/.
где Б - имущество предприятия;
СК – собственный капитал.
6. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (Ккпк):
где ПК – привлеченный капитал;
Б - имущество предприятия.
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпзс)
где ДО - долгосрочные обязательства;
СК – собственный капитал.
8. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Ксдв) показывает:
где ДО - долгосрочные обязательства;
ОСВ – основные средства и прочие внеоборотные активы.
9. Коэффициент структуры привлеченного капитала (Кспк) показывает долю долгосрочных займов в общей сумме заемных средств:
где ДО - долгосрочные обязательства;
ПК – привлеченный капитал.
10. Коэффициент кредиторской задолженности в краткосрочных заемных средствах (Ккз) показывает долю кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах:
где Кз – кредиторская задолженность;
ТО – текущие обязательства.
При расчете показателей финансовой устойчивости, в связи с влиянием множества факторов на финансовую устойчивость единых критериев не существует, акционеры предпочитают разумный рост доли заемных средств, а кредиторы – клиентов с высокой долей собственного капитала, финансово устойчивых.