Анализ ликвидности организации.

Ликвидность баланса– возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обяз-вами, которые группируются по степни срочности их погашения:

А 1 – абсолютно ликвидные активы (денежная наличность и краткосрочные фин.влож.)

А2 – быстрореализуемые активы – готовая пр-ция, товары отгруж. и дебиторская задолж.

А3 – медленно реализуемые активы – произв.запасы и незавершенное пр-во.

А4 – трудно реализуемые активы – осн. ср-ва, немат.активы, долгосрочные фин.вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на 4 группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 – наиболее срочные обяз-ва: кредиторская задол-ть и кредиты банка, сроки возврата которых наступили.

П2 – среднесрочные обяз-ва: краткосрочные кредиты банка;

П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Сопоставление А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений, т.е. позволяет выяснить способность предприятия быстро осуществить наиболее срочные платежи (быструю ликвидность). Сопост.А2 и П2 позволяет оценить тенденцию изменения быстрой ликвидности в недалеком будущем. Сопост.А3 и П3, А4 и П4 отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем (перспективную ликвидность). Баланс абсолютно ликвиден, если:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

Анализ соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в стр-ре баланса и его ликвидности.

Для оценки платежеспособности предприятия используется три относительных показателя:

Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.

K=(ДС+КФВ)/ТП,

где ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ТП - скорректированные текущие пассивы.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

К=(ДС+КФВ+ДЗ)/ТП,

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

К=ТА/ТП,

где ТА - текущие активы,

ТП - скорректированные текущие пассивы.