Анализ ликвидности баланса

(тыс. руб.)

 

АКТИВ	На нача­ло перио­да	На ко­нец пе­риода	ПАССИВ	На нача­ло пери­ода	На ко­нец пе­риода	Платежный изли­шек или недостаток (+;-)
						7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)			Наиболее срочные обя­зательства (П1)			-15783	-39351
Быстрореали­зуемые акти­вы (А2)			Краткосроч­ные пассивы (П2)			-18311	+3454
Медленно реализуемые активы (A3)			Долгосроч­ные пасси­вы (ПЗ)			+107632	+112567
Труднореали­зуемые акти­вы (А4)			Постоянные пассивы (П4)			-73538	-76670
БАЛАНС			БАЛАНС			—	—

 

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ба­ланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся попра­вить свою платежеспособность. Причем за анализируемый пе­риод возрос платежный недостаток наиболее ликвидных акти­вов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотноше­ние по первой группе). В начале анализируемого периода соот­ношение было 0,38 к 1 (7 859 : 47 210), хотя теоретически доста­точным значением для коэффициента срочности является соот­ношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение (на 21 пункт) величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 17% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом, исходя из дан­ных аналитического баланса (см. табл. 3.2), можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткос­рочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности балан­са является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.