Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя	Изменение показателя (гр.5-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
1. Коэффициент автономии	0,66	0,51	0,48	0,5	-0,16	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,55 (оптимальное 0,65-0,75).
2. Коэффициент финансового левериджа	0,52	0,95	1,1	1,01	+0,49	Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: не более 0,82 (оптимальное 0,33-0,54).
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,28	-0,3	-0,58	-1,13	-1,41	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного актива	0,79	1,22	1,4	1,53	+0,74	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия инвестиций	0,73	0,67	0,61	0,54	-0,19	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,85.
6. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,21	-0,22	-0,4	-0,53	-0,74	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более.
7. Коэффициент мобильности имущества	0,48	0,37	0,33	0,24	-0,24	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
8. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,13	0,14	0,14	0,42	+0,29	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент обеспеченности запасов	10,33	-11,7	-1 568,99	-3 171,06	-3 181,39	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.
10. Коэффициент краткосрочной задолженности	0,8	0,67	0,74	0,92	+0,12	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2012 г. составил 0,5. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение свидетельствует о ее значительной зависимости от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. За 3 года коэффициент автономии снизился на 0,16.

Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации:

На 31 декабря 2012 г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами составило -1,13. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за весь рассматриваемый период резко уменьшился на 1,41. По состоянию на 31.12.2012 значение коэффициента не соответствует нормативному, находясь в области критических значений. В начале анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствовал норме, однако позже ситуация изменилась.

В течение анализируемого периода коэффициент покрытия инвестиций снизился c 0,73 до 0,54 (т.е. на 0,19). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2012) ниже допустимой величины. В течение всего периода коэффициент покрытия инвестиций постоянно уменьшался.

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2012 составило -3 171,06, что намного (на 3 181,39) меньше, чем на 31 декабря 2009 г. В начале рассматриваемого периода коэффициент соответствовал норме, однако позднее ситуация изменилась. На последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является крайне негативным.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (92% и 8% соответственно). При этом за весь рассматриваемый период доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 12%.

Ниже на графике представлено изменение основных показателей финансовой устойчивости ОАО "Заря" в течение анализируемого периода: