Денежные потоки и методы их оценки. Поток пренумерандо и постнумерандо. Текущая и будущая стоимости, аннуитет.

Денежный поток - план движения денежных средств предприятия, учитывающий все поступления денежных средств и платежи.

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

ДП по предприятию в целом,

по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия (по операционной деятельности, по инвестиционной деятельности, по финансовой деятельности)

по отдельным структурным подразделениям,

по отдельным хозяйственным операциям.

Основными методами расчета величины денежного потока являются:

1) Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия. Показывает источники притока и направления оттока денежных средств. Позволяет судить о ликвидности предприятия, делать выводы о достаточности средств для уплаты по обязательствам.

2) Косвенный метод. Суть в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. Основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах. Показывает взаимосвязь между различными видами деятельности предприятия, устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.

3) Матричный – прямоугольная таблица, отражает взаимосвязь объектов.

Важным принципом классификации денежных потоков является момент поступления денежных средств. Денежный поток с поступления­ми в начале периода называется потоком пренумерандо, с посту­плениями в конце периода — постнумерандо.

Аннуитет вид денежных потоков, которые осуществляются последовательно в равных размерах через равные периоды времени.