Анализ финансовой устойчивости организации

 

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности, в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости включает:

- оценку и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

- ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую деятельность организации;

- принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) – собственные оборотные средства обеспечивают запасы;

- нормальное финансовое состояние – запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

- неустойчивое финансовое состояние – запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных показателей формирования;

- кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

 

Таблица 7.4 – Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На начало периода	На конец периода
1.Источники собственных средств	237 397 479	250 020 189
2.Внеоборотные активы	312 428 326	347 410 803
3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2)	-75 030 847	-97 390 614
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства	111 622 257	208 723 605
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.3+стр.4)	36 591 410	111 332 991
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства	72 934 602	42 248 120
7.Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5+стр.6)	109 526 012	153 581 111
8.Величина запасов	39 592 762	44 503 558
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8)	-147 965 449	-139 638 734
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5 – стр.8)	-3 001 352	66 829 433
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 – стр.8)	69 933 250	109 077 553
12.Тип финансовой устойчивости	неустойчивый	нормальный

 

У предприятия наблюдается неустойчивый тип финансовой устойчивости в начале 2014 года, так как наблюдается недостаток собственных оборотных средств и недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов, общая величина основных источников формирования запасов в излишке и в динамике растет.

В конце 2014 года у предприятия наблюдается нормальный тип финансовой устойчивости, хотя наблюдается недостаток собственных оборотных средств (который в динамике снижается), но за счет дополнительного долгосрочного кредитования предприятие пополнило оборотные средства.

Для стабилизации финансового состояния необходимо:

- увеличивать кредиты и займы;

- обоснованно снизить остатки товарно-материальных ценностей;

- увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах за счет рационализации структуры имущества.