Анализ структуры средств и источников их формирования

 

Анализ финансового состояния организации начинают с общей оценки структуры средств и источников их формирования, используя вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный анализ позволяет характеризовать структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей.

Анализ структуры имущества организации проводят по данным актива баланса.

При анализе определяют удельный вес внеоборотных активов и оборотных активов в общей сумме имущества организации.

Затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.

Анализ структуры пассивов позволяет определить соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия.

Внешние пользователи информации оценивают изменение доли собственных средств организации в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок; риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств.

Внутренние пользователи информации получают возможность оценить альтернативные цели, оценить, куда вкладывать собственные и заемные средства: в основные и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные активы.

Анализ состава и структуры источников средств организации выполняют с оценки их динамики, анализа их соотношения и внутренней структуры. Особое внимание уделяют анализу движения источников заемных средств.

При анализе валюты баланса сравнивают итоги валюты баланса на начало и конец отчетного периода, определяют рост или снижение в абсолютном выражении и в процентах.

Увеличение валюты баланса свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей и оценивается позитивно.

Однако надо учитывать фактор инфляции. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность организации.

Актив	Абсолютные величины, тыс.руб.	Удельный вес,%	Изменения
начало года	конец года	начало года	конец года	в абс. величинах, тыс.руб.	в удельных весах,%	в % к величинам на начало года	в % к изменениям итога баланса
1. Внеоборотные активы	312 428 326	347 410 803	74,04	69,34	34 982 477	-4,70	111,20	44,26
Нематериальные активы	91 272	66 066	0,02	0,01	-25 206	-0,01	72,38	-0,03
Результаты исследований и разработок	137 587	139 612	0,03	0,03	2 025	0,00	101,47	0,003
Нематериальные поисковые активы	1 181 774	2 157 332	0,28	0,43	975 558	0,15	182,55	1,23
Материальные поисковые активы	475 861	88 439	0,11	0,02	-387 422	-0,10	18,59	-0,49
Основные средства	146 276 987	155 631 933	34,67	31,06	9 354 946	-3,60	106,40	11,84
Незавершенное строительство	37 983 369	39 706 258	9,00	7,93	1 722 889	-1,08	104,54	2,18
Доходные вложения в материальные ценности	745 808	731 566	0,18	0,15	-14 242	-0,03	98,09	-0,02
Долгосрочные финансовые вложения	119 736 218	139 935 180	28,38	27,93	20 198 962	-0,44	116,87	25,56
Отложенные налоговые активы	2 800 396	3 712 751	0,66	0,74	912 355	0,08	132,58	1,15
Прочие внеоборотные активы	2 999 054	5 241 666	0,71	1,05	2 242 612	0,34	174,78	2,84
2. Оборотные активы	109 526 012	153 581 111	25,96	30,66	44 055 099	4,70	140,22	55,74
запасы	39 592 762	44 503 558	9,38	8,88	4 910 796	-0,50	112,40	6,21
НДС	817 369	768 133	0,19	0,15	-49 236	-0,04	93,98	-0,06
дебиторская задолженность	16 458 447	16 795 421	3,90	3,35	336 974	-0,55	102,05	0,43
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	52 629 120	91 430 431	12,47	18,25	38 801 311	5,78	173,73	49,09
прочие оборотные средства	28 314	83 568	0,01	0,02	55 254	0,01	295,15	0,07
Итого стоимость имущества	421 954 338	500 991 914	100,00	118,73	79 037 576	Х	118,73	Х

Таблица 7.1 Состав и структура имущества организации за 2014 год

В 2014 году ОАО «АЛРОСА» увеличило валюту баланса на 79 037 576 тыс. рублей или на 18,7%. В результате стоимость имущества компании на конец года составила 500 991 914 тыс. руб. при этом увеличение валюты баланса обусловлено, как увеличением внеоборотных, так и оборотных активов.

Внеоборотные активы увеличились на 34 982 477 тыс. руб. за счет увеличения стоимости ОС и долгосрочных финансовых вложений. Это свидетельствует об инвестиционных вложениях в развитие предприятия.

Сумма оборотных активов увеличилась на 44 055 099 тыс. руб. или на 40,2%. Этот подъем обусловлен ростом наиболее ликвидных активов за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также запасов.

Соотношение между оборотными и внеоборотными активами составляет 74% и 26% на начало года, а на конец года 69% и 31% соответственно. Это обусловлено тем что предприятие работает в сфере добычи и переработки полезных ископаемых.

 

Таблица 7.2 Структура и динамика запасов за 2014 год

Актив	Абсолютные величины, тыс.руб.	Удельный вес,%	Изменения
начало года	конец года	начало года	конец года	в абсолютных величинах, тыс.руб.	в удельных весах,%	в % к величинам на начало года	в % к изменениям итога баланса
Сырье,материалы и другие аналогичные ценности	11 179 326	14 634 120	28,24	32,88	3 454 794	4,65	130,90	70,35
Затраты в незавершенном производстве	18 564 131	19 079 204	46,89	42,87	515 073	-4,02	102,77	10,49
Готовая продукция и товары для перепродажи	8 885 916	9 846 848	22,44	22,13	960 932	-0,32	110,81	19,57
Товары отгруженные	257 825	281 608	0,65	0,63	23 783	-0,02	109,22	0,48
Расходы будущих периодов	53 773	31 996	0,14	0,07	-21 777	-0,06	59,50	-0,44
Прочие запасы и затраты	19 215 922	19 708 986	48,53	44,29	493 064	-4,25	102,57	10,04
Итого запасы	39 592 762	44 503 558			4 910 796	Х	112,40	Х

 

В 2014 году произошло увеличение запасов на 12,4 % или 4 910 796 тыс. руб. за счет увеличения сырья и материалов на 30,9 %. Это говорит о том, что предприятие за счет запасов может снизить себестоимость в следующем году.

 

Таблица 7.3 Анализ пассивов предприятия за 2014 год

Пассив	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес,%	Изменения
начало года	конец года	начало года	конец года	в абсолютных величинах, тыс.руб.	в удельных весах,%	в % к величинам на начало года	в % к изменениям итога баланса
1.Собственный капитал	237 397 479	250 020 189	56,26	49,91	12 622 710	-6,4	105,3	16,0
уставный капитал	3 682 483	3 682 483	0,87	0,74		-0,1	100,0	0,0
Переоценка внеоборотных активов	7 781 980	7 405 140	1,84	1,48	-376 840	-0,4	95,2	-0,5
добавочный капитал	50 039 070	50 041 284	11,86	9,99	2 214	-1,9	100,0	0,0
резервный капитал	736 500	736 500	0,17	0,15		0,0	100,0	0,0
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	175 157 446	188 154 782	41,51	37,56	12 997 336	-4,0	107,4	16,4
непокрытый убыток прошлых лет	-	-	-	-	-	-	-	-
2.Долгосрочные обязательства	111 622 257	208 723 605	26,45	41,66	97 101 348	15,2	187,0	122,9
займы и кредиты	81 738 603	175 807 500	19,37	35,09	94 068 897	15,7	215,1	119,0
отложенные налоговые обязательства	22 778 392	27 100 431	5,40	5,41	4 322 039	0,0	119,0	5,5
прочие долгосрочные обязательства	7 105 262	5 815 674	1,68	1,16	-1 289 588	-0,5	81,9	-1,6
3.Краткосрочные обязательства	72 934 602	42 248 120	17,28	8,43	-30 686 482	-8,9	57,9	-38,8
заимы и кредиты	54 316 063	21 331 607	12,87	4,26	-32 984 456	-8,6	39,3	-41,7
отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
кредиторская задолженность	12 307 730	13 344 608	2,92	2,66	1 036 878	-0,3	108,4	1,3
задолженность участникам по оплате доходов	-	-	-	-	-	-	-	-
доходы будующих периодов	22 182	6 850	0,01	0,00	-15 332	0,0	30,9	0,0
Краткосрочные оценочные объязательства	6 067 959	7 541 416	1,44	1,51	1 473 457	0,1	124,3	1,9
прочие краткосрочные пассивы	220 668	23 639	0,05	0,00	-197 029	0,0	10,7	-0,2
Итого источников средств	421 954 338	500 991 914			79 037 576	Х	118,7	Х

Увеличение валюты баланса на 18,7% в основном обусловлено займами и кредитами по долгосрочным обязательствам на 94 068897 тыс. руб., за счет нераспределенной прибыли 12 997 336 тыс. руб. Удельный вес собственного капитала уменьшился на 6,45% и составил 50% на конец 2014 года. В абсолютных величинах собственный капитал вырос на 12 622 610 тыс. руб.

Сумма кредиторской задолженности составляет 13 344 608 тыс. руб. и в удельном весе всех источников сокращается на 0,3%. Сумма кредиторской задолженности меньше, чем сумма дебиторской задолженности и это означает, что если все дебиторы рассчитаются, то предприятие сможет полностью погасить свои краткосрочные обязательства и улучшить свое финансовое состояние.