Инфляция и антиинфляционная политика в России
Инфляционные явления сложились в отечественной экономике еще в период административно-командной системы – в 80-е гг. XX столетия. Особенность этих процессов заключалось в преобладании неденежных факторов инфляции, включающих:
1) диспропорциональность структуры экономики – устойчивые темпы роста тяжелой промышленности, производящей средства производства при стагнации отраслей, производящих потребительские товары и отрасли сферы услуг. Так, в 1989 г. на 1 руб. денежной массы, находящейся в обращении, приходилось 18 коп. потребительских товаров в сфере розничной торговли;
2) фондовое распределение средств производства между предприятиями-товаропроизводителями через систему органов государственного снабжения, искусственно создававших их дефицит;
3) плановая централизованная система ценообразования, основанная на занижении цен на природные ресурсы (политика «дешевых ресурсов»), то обусловило высокую степень материалоемкости продукции, производимой предприятиями;
4) низкий уровень внутренних цен на ресурсы предопределил ресурсную ориентированность экспорта, поскольку доходы от экспорта дешевых по себестоимости ресурсов значительно превышали доходы от экспорта готовой продукции;
5) чрезмерность производственных капитальных вложений и милитаризация – до 50 % ВВП;
6) формирование монополий крупного производства: высокая степень управляемости крупных производственных комплексов, а также требования рационального использования ограниченных ресурсов. Результатом стал высокий уровень монополизма в форме предметной специализации предприятий – около 94 % продукции производилось на предприятиях, владеющих более 50 % рынка;
7) усиление инфляционных процессов после экономической реформы 1987 г., обусловленное превышением темпов роста заработной платы по сравнению с темпами роста производительности труда.
Инфляция первой половины 90-х гг. формировалась, с одной стороны, в результате «инфляционного напряжения», сложившегося в период административно-командной системы экономики, а с другой – под воздействием факторов рыночной трансформации экономики.
Первичными (прямыми) факторами стали:
- либерализация цен и хозяйственных связей;
- включение российской экономики в мировое хозяйство;
- переход к рыночному механизму формирования курса рубля и его внутренней конвертируемости;
- введение новых косвенных налогов;
- опережающий рост цен на топливно-энергетические ресурсы и тарифов на транспортные перевозки;
- ориентация отраслей на экспорт, приводящая к высокой степени взаимодействия внутренних и мировых цен;
- значительное число посредников реализации продукции конечному потребителю;
- заниженный характер цен в период командно-административной экономики;
- высокое влияние импортируемой инфляции.
Сложность и многофакторность инфляции в России обусловили формирование воспроизводственного подхода к теоретическому обоснованию ее причин и совокупности механизмов управления инфляционными процессами. Автор воспроизводственной концепции инфляции Л.Н. Красавина.
Воспроизводственный подход к понятию инфляции как многофакторного социально-экономического процесса включает следующие взаимосвязанные элементы:[63]
– главные причины – диспропорции в процессе воспроизводства (включая производство, распределение, обмен, потребление), а также ошибочная экономическая политика;
– следствие – избыток денег в обращении по сравнению с реальными потребностями хозяйственного оборота в деньгах;
– сущность (основная форма проявления инфляции) – устойчивый общий рост цен и обесценение денег по отношению к товарам и иностранным валютам;
– социально-экономические последствия – перераспределение национального дохода и национального богатства в пользу предприятий-монополистов, государства, теневой экономики за счет снижения реальной заработной платы, пенсий и других фиксированных доходов населения; усиление имущественной дифференциации общества; подрыв движущих сил экономического развития.
Воспроизводственный подход к оценке инфляции как многофакторного процесса направлен на выработку комплексной программы снижения ее темпов, включающей регулирование как монетарных, так и немонетраных факторов.
Регулирование денежных факторов инфляции в современной России связано длительное время с рядом проблем:
- преобладанием валютного компонента в формировании денежного предложения ЦБ России из-за однобокого развития российской экономики и повышения мировых цен на экспортную продукцию топливно-энергетического комплекса. Главный недостаток эмиссии денег в России – слабая связь с формированием денежного предложения путем кредитования экономики, следовательно, актуально увеличение кредитного компонента денежного предложения с учетом условий процесса воспроизводства, требований внутреннего хозяйственного оборота. В России связь сохраняется, хотя и однобоко, с денежным спросом доминирующей в экономике экспортно – ориентированной топливно-сырьевой отрасли, которая стимулирует развитие смежных отраслей и выступает одним из крупнейших инвесторов. Таким образом, деньги, эмитируемые Банком России путем покупки валютной выручки экспортеров, обмениваются на часть национального дохода страны;
- слабым воздействием классических инструментов денежно-кредитного регулирования (ставки рефинансирования, норм обязательных резервов, операций на открытом рынке) на формирование и перераспределение финансовых ресурсов в экономике;
- направленностью денежно-кредитной политики ЦБ России на регулирование эмиссии только центральных денег. Эмиссия частных денег, выпускаемых кредитно-финансовыми учреждениями, по существу осуществляется бесконтрольно. В этой связи важно совершенствовать структуру денежной массы за счет сокращения использования в хозяйственном обороте денежных суррогатов и иностранных валют. Исследование соотношения между официальными, частными деньгами и иностранными валютами, используемыми в хозяйственном обороте России, важно для регулирования коэффициента монетизации экономики (отношение среднегодовой денежной массы М2 к номинальному ВВП). Этот коэффициент в России постепенно растет, но пока в 2-3 раза ниже, чем в ряде других стран (в США – 53%, Японии – 125%, Китае – 204%).[64] Увеличение монетизации экономики за счет эмиссии частных денег может напрямую спровоцировать инфляцию. Предложения повысить монетизацию экономики за счет использования государственных золотовалютных резервов и стабилизационного фонда не учитывают инфляционные последствия таких мер. Для избежания этих последствий необходима программа использования стабилизационного фонда для осуществления быстроокупаемых инвестиционных проектов.
Комплексные антиинфляционные меры среднесрочной перспективы предусматривают проведение консервативной денежно-кредитной политики, регулирующей денежные предложения в соответствии с реальным денежным спросом хозяйственного оборота в зависимости от величины ВВП.
Регулирование немонетарных факторов инфляции. Это, прежде всего, – рост цен, возникающий независимо от денежных факторов. К немонетарным факторам роста цен в России можно отнести:
– изменение курса рубля к доллару и евро;
– рост издержек производства и тарифов на услуги естественных монополий;
– повышение бюджетной заработной платы, пенсий;
– бегство от обесценивающихся денег к товарам;
– рост мировых цен на топливо;
– наценки многочисленных торговых посредников;
– «отложенную инфляцию» и инфляционные ожидания;
– отсутствие в России рыночной конкуренции, влияющей на снижение цены.
В этой связи России необходима разработка ценовой политики, основанной на ряде принципов, обеспечивающих снижение немонетарной ценовой компоненты инфляции. Эти принципы должны включать[65]:
- демонополизацию экономики;
- контроль за установленными лимитами роста тарифов на услуги естественных монополий;
- стимулирование рыночной конкуренции;
- уменьшение количества торговых посредников;
- правовое регулирование торговых наценок с учетом социального фактора и различной ценовой эластичности спроса на товары и услуги;
- эффективное регулирование таможенных пошлин на вывозимые и ввозимые товары.
Важной составляющей управления немонетарными факторами инфляции выступает регулирование заработной платы и доходов, превышающих рост производительности труда. Тенденция повышения заработной платы в России стала глобальной за счет таких явлений, как повышение оплаты труда госслужащих и депутатского корпуса, теневая заработная плата, повышение заработной платы работников бюджетной сферы. Во избежание инфляционных последствий важно координировать повышение заработной платы с учетом динамики производительности труда и регулировать чрезмерный рост денежных доходов налоговыми методами.
Весомую роль в снижении темпа инфляции в России играет оздоровление федерального бюджета на основе улучшения макроэкономических показателей, увеличения налоговых поступлений, превращения бюджета в бюджет развития, реформирования бюджетного процесса, внедрения в государственном секторе экономики бюджетирования, ориентированного на результат.
Для обеспечения экономического роста без усиления инфляции необходима модернизация банковской системы и снижение инфляционной составляющей в ее деятельности. Решающими шагами в этом направлении должны быть:
– увеличение капитализации банков, привлечение среднесрочных и долгосрочных ресурсов в их оборот;
– совершенствование системы рефинансирования банков для поддержания их ликвидности и текущей деятельности;
– снижение стоимости кредитных услуг;
– обеспечение устойчивости банковской деятельности за счет развития макроинструментов снижения рисков;
– повышение конкурентоспособности российской банковской системы;
– совершенствование банковского контроля и надзора.
При нейтрализации внешних факторов важна роль валютной политики. В «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики» она обычно ограничена курсовой политикой. Банк России традиционно стремится противодействовать чрезмерному как снижению, так и повышению курса рубля, учитывая соотношение позитивного и негативного влияния курсовой политики на экономический рост и инфляцию. Валютная политика должна включать и такие ориентиры, как регулирование структуры платежного баланса, валютного рынка, оптимального уровня золотовалютных резервов, обеспечение перехода от формальной к реальной свободной конвертируемости рубля. Приоритетной задачей является постепенное расширение использования рубля в международных экономических, в том числе валютно-кредитных отношениях.
В настоящее время проблема инфляции в России актуализируется в связи с внедрением модели экономического развития, направленной на активизацию инновационных факторов экономического роста. В этой связи макроэкономическими условиями сдерживания инфляции выступают:
- пропорциональный, сбалансированный экономический рост;
- возрождение национального производства, структурная перестройка экономики и ее инновационная модернизация;
- увеличение инвестиций в производственные технологии, человеческий капитал, развитие инфраструктуры;
- концентрация инвестиций на приоритетных и быстроокупаемых проектах в несырьевых отраслях;
- активное противостояние теневой экономике;
- эффективная государственная программа сдерживания «бегства» капитала за рубеж;
- повышение эффективности интеграции России в мировое хозяйство с учетом приоритетов формирования национальной инновационной системы.
Проблема инфляции в России сохраняет неизменную актуальность, несмотря на значительное снижение ее темпов с 2609% в 1992 г. до 6,1% в 2011 г. На фоне многолетнего устойчивого тренда снижения инфляции имеет место кратковременный ее выход за установленные целевые значения. Например, в 2007 г. уровень инфляции 11,9% превысил ее целевой ориентир (6,5- 8,1%), в 2009 г. индекс потребительских цен возрос до 13,3% (прогноз 6 -7%). В 2012 г. также возникли трудности в достижении прогнозируемых параметров инфляции (56%), ее темп составил 6,7%.[66]
Негативные социально-экономические последствия инфляции определяют необходимость ценовой стабильности для трансформации российской экономики в экономику инноваций, высоких технологий и повышения благосостояния народа. основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013–2014 годов четко ориентируют на последовательное снижение инфляции в 2012-2014 гг. и завершение перехода к ее таргетированию в 2015 году.
Для реализации этой цели необходим комплексный подход к прогнозированию и регулированию инфляционного процесса на основе принципов системной методологии и воспроизводственной теории инфляции.
Контрольные вопросы
1. Охарактеризуйте эволюцию взглядов на понятие «инфляция».
2. Как классифицируются факторы, вызывающие инфляцию?
3. Каковы особенности денежных и неденежных факторов инфляции?
4. Охарактеризуйте формы проявления и социально-экономические последствия инфляции.
5. Как классифицируются различные виды инфляции?
6. В чем отличие проявления инфляции спроса и инфляции издержек?
7. Какие методы оценки инфляции используются в экономическом анализе?
8. Охарактеризуйте эволюцию теоретических концепций инфляции.
9. Какие направления можно выделить в теории инфляции издержек?
10. Охарактеризуйте основные положения кейнсианской теории инфляции.
11. Проведите сравнительный анализ методов антиинфляционного регулирования в кейнсианской и монетаристской моделях инфляции.
12. Из каких элементов состоит макроэкономическая антиинфляционная политика?
13. Каковы базовые факторы развития инфляционных процессов в России в начале 90-х гг.?
14. В чем заключается воспроизводственный подход к понятию инфляции?
15. Каковы базовые направления современной антиинфляционной политики в России?