Анализ эффективного использования гелиоводоногревателя в качестве альтернативного источника энергии

В первую очередь нужно рассчитать потребность проекта в капитальных вложениях (таблица 3.3).

Таблица 3.3 – Расчет потребности в капитальных вложениях

Виды инвестиционных затрат	По годам реализации проекта

Капитальные вложения, млн руб. – всего в т.ч.	100,7	Х	х	Х	Х	Х	Х
Оборудование (основное) млн руб		Х	Х	Х	Х	Х	Х
Магенезиумный анод для бройлеров,3/4",тыс руб		Х	Х	Х	Х	Х	Х
ТЭН для баков ATMOSFERA 2,5 кВт,3/4", тыс руб		Х	Х	Х	Х	Х	Х
Гильза, погруженная для датчика температуры 1/2", тыс руб		Х	Х	Х	Х	Х	Х
Комбинированный предохранительный клапан темп и давления 3/4НР, 6 bar,90C ,тыс руб		Х	Х	Х	Х	Х	Х
Обратный клапан со сливом ,3/4, тыс руб		х	Х	х	х	х	х

В таблице 3.4 приводятся сводные данные по притокам и оттокам денежных средств, чтобы инвестор мог видеть – положительным или отрицательным будет результат в конечный год проекта (прибыль).

Таблица 3.4 – Формирование денежных потоков проекта

Наименование Показателей	Величина потока по годам, млн бел.руб.

1 Отток наличности, в т.ч.	100,7	х	х	х	Х	х	Х
2 Приток наличности (2.1- 2.2), в т.ч.	40,374	49,063	57,603	66,144	74,684	83,225	91,765
2.1затраты на газ	40,763	49,451	57,991	66,532	75,072	83,613	92,15
2.2 затраты на энергию	0,388	0,388	0,388	0,388	0,388	0,388	0,388

В таблице 3.5 приводятся показатели эффективности проекта, который должны продемонстрировать инвестору, что проект выгоден и стоит ли его реализовать.

Таблица 3.5 – Расчет экономической эффективности

Наименование показателей доход (+), затрат(-)	Величина потока по годам, млн руб	Всего

Отток наличности (-). Общие инвестиционные затраты по проекту	-100,7	-	-	-	-	-	-	100,7
Приток наличности (+). Чистый доход по проекту	40,374	49,06	57,6	66,14	74,68	83,23	91,76	462,86
Сальдо потока по годам. Чистый поток наличности (стр.2+стр.1)	-60,33	49,063	57,60	66,14	74,68	83,22	91,76	362,16
То же нарастающим итогом (по стр.3)	-60,33	-11,26	46,34	112,4	187,2	270,4	362,16
Коэффициент дисконтирования при нормативе Ед=21,5		0,83	0,69	0,57	0,48	0,4	0,33
Дисконтированный отток по годам (стр.1*стр.5)	-100,7	̶	-	-	-	-	-	-100,7
Дисконтированный приток по годам (стр.2*стр.5)	40,37	40,75	39,74	37,9	35,54	32,9	30,12	257,32
Дисконтированный чистый поток наличности по годам (стр.7+стр.6)	-60,33	40,75	39,74	37,9	35,54	32,89	30,12	156,62
Показатели эффективности проекта
Чистый дисконтированный доход NPV нарастающим итогом (по стр.8)	-60,33	-19,58	20,16	58,06	93,6	126,5	156,6
Простой период возврата Тп (по стр.4)	2,2
Динамический период возврата (по стр.9)	2,5

Окончание таблицы 3.5

Наименование показателей доход (+), затрат(-)	Величина потока по годам, млн руб
Внутренняя норма рентабельности IRR (по стр.3)	0,932
Индекс доходности PI (по стр.6 и стр.9)	3,111
Расчетная норма рентабельности ARR (стр.9 и стр.6)	1,555

Таким образом, чистая дисконтированный доход (NPV) составляет 156,6 млн руб.Норматив дисконтирования равен 21,5

Внутренняя норма рентабельности, при которой чистая дисконтированная стоимость инвестиций составит NPV = 0 млн руб., составит IRR = 0,932. Таким образом, запас прочности альтернативного проекта равен IRR =93,2%

Простой период возврата составляет 2,2 года, а динамический период возврата – 2,5.

Далее приведены графические интерпретации инвестиционной деятельности.

Рисунок 3.2 – Текущие инвестиции и доходы

Рисунок 3.3 – Дисконтированные инвестиции и доходы

На графиках 3.2 и 3.3 отображен поток доходов и вложений в течении десяти лет, с одной лишь разницей – на графике 3.2 представлены потоки, состоящие из затрат (инвестиций) и дохода инвестора по проекту; на графике 3.3 представлены инвестиции и доходы, с заложенной ставкой дисконтирования, которая ограничивает поток и держит в определенных рамках. Эти рамки нужны для того, чтобы оценить эффективность своих вложений. Разность между текущим и дисконтированным доходами есть чистый доход инвестора по проекту. На графиках видно, что первый инвестор осуществляет вложение денежных средств в проект, а начиная со второго года начинается возврат инвестиций.

Чтобы четко определить период возврата инвестиций и иметь представление о финансовом положении инвестора необходимо отобразить графически изменение чистого потока наличности с нарастающим итогом.

Рисунок 3.4 – Динамика финансового положения инвестора

Как видно из рисунка 3.4, возврат инвестиций произойдет во первом полугодии 2 года осуществления инвестиций. До этого периода прибыль отсутствует, однако следующие 5 лет инвестор получает стабильный чистый доход.

Рисунок 3.5 – Динамика финансового положения инвестора с учетом фактора времени (определение динамического периода возврата)

На графике видно, что с середины второго года происходит процесс снижения доли инвестиций и во втором году будет достигнута точка безубыточности, далее начинается период возврата инвестиций.

Таблица 3.6 - Объём газа потребляемый в данный период

Период	Общее потребление, м³.
С апреля по октябрь	0,375
С ноября по март	0,375
Всего	0,75

Стоимость 1000 м3 газа на 2012 год составляет 2856100 руб. Стоимость потребляемого газа составляет 0,75 · 2856100 = 2142075руб. Затрат за потребленную солнечную энергию не будет. Прогнозируются расходы за потребленную электрическую энергию на работу вспомогательного оборудования за год в объеме не более 500 кВт*ч стоимостью 500 кВт·ч ·776 руб./кВт*ч = 388000 руб.

На рисунке 3.6 отображена динамика текущих инвестиций и доходов, изменяющихся во времени: от начальной стадии проекта до его завершения.

Рисунок 3.6 –Динамика текущих инвестиций и доходов до внедрения новшества и после

Внедренное мероприятие снизило затраты на топливо на 2142,075 млн руб, но увеличило затраты электроэнергии для работы вспомогательного оборудования на 0,388 млн руб,.

Сумма эксплуатационных расходов в 2012 году была равна 125073 млн руб их изменение после внедрения мероприятия - 2141,687 млн руб, следовательно, проект выгоден для организации.