Анализ финансово-оперативных показателей
В ходе реализации методов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия большое значение приобретает антикризисный потенциал хозяйствующего субъекта и его изменения в зависимости от степени воздействия кризисной ситуации.
К основным видам ресурсов предприятия относятся:
· Финансовые;
- Часть уставного капитала в финансовом виде;
- Средства кредитных учреждений;
- Расчётный и оперативный счета организации;
- Наличные средства и ценности;
- Производные ценные бумаги (от долговых и долевых финансовых отношений с третьими лицами, принадлежащие организации);
- Долговое финансовое участие в деятельности третьих лиц;
- Финансовые резервы организации;
- Заёмные средства третьих лиц;
- Привлечённые средства третьих лиц;
- Средства на счетах целевого финансирования;
- Производные ценные бумаги (от долговых и долевых финансовых отношений с третьими лицами, принадлежащие третьим лицам).
· Имущественные;
- Имущественная часть уставного капитала;
- Сырьё, материалы, полуфабрикаты, комплектующие;
- Недвижимое имущество;
- Основное производственное оборудование;
- Имущество непроизводственного характера;
- Незавершённое производство;
- Продукция;
- Долевое участие в имуществе третьих лиц;
- Вспомогательное производственное оборудование;
- Имущество организации в пользовании третьих лиц;
- Имущество третьих лиц в пользовании организации.
· Неимущественные;
- Неимущественная часть уставного капитала;
- Торговые знаки;
- Лицензионные соглашения;
- Цена предприятия;
- Авторские права на открытия и изобретения;
- Приобретённые патенты и свидетельства;
- Права природопользователя;
- Результаты НИОКР;
- Долевое участие в неимущественных правах третьих лиц;
- Неимущественные права организации в пользовании третьих лиц;
- Концессионные договора.
· Интеллектуальные;
- Структура организации производственной деятельности;
- Научные исследования и разработки в области менеджмента;
- Структура организации управления производством;
- Организация и управление обменом информацией внутри организации;
- Ресурсы привлечённых внешних экспертов;
- Организация и управление обменом информацией с внешней средой;
- Структура управления организацией;
- «История» организационных и управленческих решений.
· Трудовые.
В ходе развития кризиса ресурсы организации будут использоваться для нейтрализации его воздействия. Чем быстрее организация отреагирует на происходящие изменения, свидетельствующие о наступлении кризисной ситуации, тем меньше ресурсов отвлечено от основной производственной деятельности для реализации антикризисной программы.
Важной чертой раннего распознавания кризисной ситуации является характер изменений финансовых показателей деятельности предприятия, своевременность и качество представления финансовой отчётности. Предметом тщательного наблюдения являются:
1. Задержки с предоставлением бухгалтерской отчётности;
2. Изменения в статьях бухгалтерского баланса со стороны активов и пассивов и нарушение определённой их пропорциональности;
3. Увеличение или уменьшение материальных запасов;
4. Увеличение объёмов и сроков задолженности предприятия поставщикам и кредиторам;
5. Уменьшение доходов предприятия и падение прибыльности, обесценивание акций, установление предприятием нереально высоких (низких) цен на свою продукцию.
Если предприятие не способно осуществлять финансовое обеспечение производства, то оно находится в кризисном состоянии. Чтобы осуществить официальную процедуру диагностики, необходимо рассчитать 4 коэффициента (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления и коэффициент утраты платежеспособности) (таблица 15). Основными источниками анализа являются форма № 1 «Бухгалтерский баланс предприятия» и № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Анализ финансовых коэффициентов устанавливает относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, сопоставляя их со среднеотраслевыми или нормативными показателями.
Таблица 15 ‒ Основные коэффициенты, используемые при финансовой диагностике предприятия
| Название коэффициента | Формула | Используемые строки баланса | Нормативное значение |
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | 
| 
| »2,0 ¸ 3,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) | 
| 
| ³ 0,1 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) | 
| - | > 1 |
| Коэффициент утраты платежеспособности предприятия (Куп) | 
| - | > 1 |
1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.
3. Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) определяется как отношение расчетного Ктл к его установленному значению.
4. Коэффициент утраты платежеспособности предприятия (Куп), где Ктл0 – значение Ктл в начале отчетного периода. Таким образом, отчетный период (3, 6, 9, 12 месяцев), 3 – период восстановления платежеспособности (мес.), Ктл1 – фактическое значение Ктл в конце года, Ктл норм = 2.
Финансовых параметров насчитывается несколько десятков. Сгруппируем коэффициенты.