Ликвидность баланса и платежеспособность предприятия
Ликвидность баланса определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для анализа ликвидности баланса активы группируются в зависимости от степени ликвидности.
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия);
А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы);
А3 - медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения);
А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений).
Пассивы группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств.
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы);
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства);
П3 - долгосрочные пассивы (итог раздела IV пассива баланса);
П4 - постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).
Баланс считается ликвидным, если выполняется система неравенств:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
В случае если одно или несколько условий не выполняется, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Выделяют следующие относительные показатели платёжеспособности предприятия:
1. Общий показатель ликвидности (характеризует отношение всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платёжных обязательств):
(а1А1+а2А2+а3А3)/(а1П1+а2П2+а3П3),
где а1, а2, а3 – весовые коэффициенты (а1=1; а2=0,5; а3=0,3).
2. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия); норматив - 2 (показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств):
(А1+А2+А3)/(П1+П2).
3. Коэффициент быстрой ликвидности; норматив – 0,8-1,0, в торговле – 0,4-0,5 (показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, покрывается текущими обязательствами):
(А1+А2)/(П1+П2).
4. Коэффициент абсолютной ликвидности; норматив – не менее 0,2 (показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время):