Анализ Инвестиционного проекта. Создание филиала банка.

Планируется открытие филиала банка. Будут осуществляться следующие виды операций:

· ведение расчетного счета;

· привлечение депозитов юридических лиц;

· привлечение депозитов физических лиц;

· эмиссия облигаций;

· привлечение межбанковских кредитов и депозитов;

· предоставление кредитов юридическим лицам;

· предоставление кредитов физическим лицам;

· размещение межбанковских кредитов и депозитов.

Ставки и увеличение объемов операций указано в расчетной таблице.

Банк понесет следующие расходы:

1) приобретение помещения и оборудования – 10 000 000 рублей;

2) текущие издержки:

a) заработная плата сотрудников – 1 000 000 рублей (с запланированным ростом на 15% с целью компенсации негативных эффектов инфляции);

b) коммунальные расходы (электроснабжение, водоснабжение, канцелярские товары и прочее) – 200 000 рублей (с запланированным ростом 15% с целью предупреждения возникновения дополнительных расходов)

Планирование производится на период 13 месяцев. В конце срока планирования предусматривается ликвидационная стоимость здания в размере 9 458 330 рублей (остаточная стоимость помещения, за вычетом амортизационных отчислений в размере 5% в год).

 

Операционная деятельность филиала. Денежные потоки.

 

Показатель	ставка	рост
Остаток на р/с 2 мес	0,50%	5,00%	100 000		105 000		110 250		115 763		121 551		127 628
					100 083		105 088		110 342		115 859		121 652		127 735
Привлеч.депозиты ЮЛ ежемес.	3%	5%	30 000	31 500	33 075	34 729	36 465	38 288	40 203	42 213	44 324	46 540	48 867	51 310
				30 075	31 579	33 158	34 816	36 556	38 384	40 303	42 319	44 434	46 656	48 989	51 438
Привлеч.депозиты ФЛ	12%	10%	50 000			55 000			60 500			66 550
						51 500			56 650			62 315			68 547
Эмиссия облигаций	4%	-5%	150 000						142 500
									156 000						148 200
МБК 1 месяц	4%	5%	110 000	115 500	121 275	127 339	133 706	140 391	147 411	154 781	162 520	170 646	179 178	188 137
				110 367	115 885	121 679	127 763	134 151	140 859	147 902	155 297	163 062	171 215	179 776	188 764
Притоки			440 000	147 000	259 350	217 068	280 421	178 679	506 376	196 994	328 394	283 736	355 673	239 448
Оттоки			-	140 442	247 547	206 337	267 666	170 708	502 235	188 205	313 474	269 811	339 523	228 765	584 684
Сальдо			440 000	6 558	11 803	10 731	12 755	7 972	4 141	8 789	14 920	13 925	16 150	10 683	-584 684
Кредиты ЮЛ 3 мес	18%	-10%	70 000			63 000			56 700			51 030
						73 150			65 835			59 252			53 326
Кредиты ЮЛ 6 мес	19%	5%	180 000						189 000
									197 100						206 955
Кредиты ЮЛ 1 год	20%		90 000
															108 000
Кредиты ФЛ 6 мес	30%	10%	110 000						121 000
									126 500						139 150
МБК 1 месяц	7%	5%	-10 000	- 10 500	-11 025	- 11 576	- 12 155	- 12 763	- 13 401	- 14 071	- 14 775	- 15 513	- 16 289	- 17 103
				- 10 058	-10 561	- 11 089	- 11 644	- 12 226	- 12 837	- 13 479	- 14 153	- 14 861	- 15 604	- 16 384	-17 203
Оттоки			440 000	- 10 500	- 11 025	51 424	-12 155	-12 763	353 299	-14 071	-14 775	35 517	-16 289	- 17 103
Притоки			-	- 10 058	- 10 561	62 061	-11 644	-12 226	376 598	-13 479	-14 153	44 391	-15 604	- 16 384	490 228
Сальдо			-440 000			10 637			23 299			8 874			490 228
CF			-	7 000	12 267	21 368	13 266	8 509	27 440	9 381	15 541	22 799	16 836	11 402	-94 456

 

Расчет инвестиционного проекта. Построение общих денежных потоков.

 

тыс.руб.	операц. деят-ть	издержки	налогообл. прибыль	налог на прибыль	ЧП	CFоперац.	КВ	Cfинв.	CFпр	DCF	CFcum	DCFcum	(1+i)N-t
		1 200	-1 200		-1 200	-1 200	-10 000	-10 000	-11 200	-11 200	-11 200	-11 200	5,35025
	7 000	1 200	5 800	1 160	4 640	4 640			4 640	4 035	-6 560	-7 165	4,652391
	12 267	1 380	10 887	2 177	8 709	8 709			8 709	6 586	2 149	-580	4,045558
	21 368	1 587	19 781	3 956	15 824	15 824			15 824	10 405	17 974	9 825	3,517876
	13 266	1 825	11 441	2 288	9 153	9 153			9 153	5 233	27 126	15 058	3,059023
	8 509	2 099	6 410	1 282	5 128	5 128			5 128	2 549	32 254	17 608	2,66002
	27 440	2 414	25 026	5 005	20 021	20 021			20 021	8 656	52 275	26 263	2,313061
	9 381	2 776	6 605	1 321	5 284	5 284			5 284	1 986	57 559	28 250	2,011357
	15 541	3 192	12 349	2 470	9 879	9 879			9 879	3 230	67 438	31 479	1,749006
	22 799	3 671	19 128	3 826	15 302	15 302			15 302	4 350	82 741	35 829	1,520875
	16 836	4 221	12 614	2 523	10 091	10 091			10 091	2 494	92 832	38 323	1,3225
	11 402	4 855	6 548	1 310	5 238	5 238			5 238	1 126	98 070	39 449	1,15
	-94 456	5 583	-100 039		-100 039	-100 039	9 458	9 458	-90 580	-16 930	7 490	22 519
ставка	15%
NPV	22 519
MIRR	20,78%
PI	1,80
EAA	4 154
PPS	1,753
PPD	2,056

 

Анализ критериев показывает, что Инвестиционный проект по созданию филиала банка – выгоден.

 

[1] Закон о банках и банковской деятельности, ст. 22

[2] Закон о банках и банковской деятельности, ст. 22

[3] Устав Сбербанка России.

[4] «Банковское дело» под ред. Лаврушина О.И., КноРус, М., 2008

[5] "Банковские операции" под ред. Коробова Ю.И., Магистр, М.

[6] "Банковские операции" под ред. Коробова Ю.И., Магистр, М.

[7] www.epigraph.info

[8] "Банковские операции" под ред. Коробова Ю.И., Магистр, М., 2008

[9] "Банковское дело" под ред. Лаврушина О.И., КноРус, М.

[10] "Банковское дело" под ред.Лаврушина О.И., КноРус, М., 2008

 

[11] "Банковское дело" под ред.Лаврушина О.И., КноРус, М., 2008

 

[12] "Банковские операции" под ред.Коробова Ю.И., Магистр, М., 2008

[13] Кутузов И.М., Банковское право, 2000.

[14] "Банковские операции" под ред. Коробова Ю.И., Магистр, М., 2008

[15] Федеральный закон от 08.02.1998 г. №16-ФЗ, ст. 1