В. Прибыль: сущность, виды

 

В литературе описаны несколько подходов к определению прибыли. Два из них с условными названиями «эконо­мический» и «бухгалтерский» можно рассматривать как базовые.

Суть экономического подхода такова: прибыль (убыток) — это прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в отчет­ном периоде. Будем называть прибыль, исчисленную по данному алго­ритму, экономической. Приведенное определение выглядит весьма привлекательным; сложность заключается лишь в том, как его напол­нить количественно, т.е. как рассчитать прибыль. Несложно сообразить, что экономическую прибыль можно исчислить либо на основе динами­ки рыночных оценок капитала (т.е. только для компаний, котирующих свои ценные бумаги на биржах, именно в этом случае можно получить более или менее объективные данные об изменении капитала собствен­ников), либо по данным ликвидационных балансов на начало и конец отчетного периода.

В любом случае значение подобным образом рас­считанной прибыли будет исключительно условным. Условность коли­чественной оценки прибыли при таком подходе проявляется не только в субъективности квантификации исходной базы для расчета, но и в том, что далеко не все изменения собственного капитала можно считать элементами прибыли.

Именно поэтому гораздо более обоснованным и реалистичным представляется бухгалтерский подход к определению прибыли, соглас­но которому прибыль (убыток) есть положительная (отрицательная) разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровожда­ющееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понима­емыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопро­вождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением это­го капитала. Поскольку понятия доходов и расходов могут быть опре­делены как качественно, так и количественно (данные о доходах и рас­ходах аккумулируются в системе учета), приведенное определение гораздо менее схоластично и представляется приемлемым для практи­ческого использования. Исчисленную таким образом прибыль и назы­вают бухгалтерской.

Можно выделить два основных различия между экономическим и бухгалтерским подходами. Первое заключается в том, что в отличие от экономического в бухгалтерском подходе четко идентифицируются элементы прибыли, т.е. виды доходов и расходов, и ведется обособлен­ный их учет. Таким образом, всегда имеется верифицируемая и объек­тивная информационная база для расчета конечного финансового результата (естественно, речь идет о сделках, выполняемых в рамках действующего законодательства и потому автоматически попадающих в систему двойной записи).

Второе отличие заключается в неодинаковой трактовке так называ­емых реализованных и нереализованных доходов. Представьте ситуа­цию, когда рыночная цена на некоторые активы организации (например, здание) выросла. В рамках экономического подхода собственники орга­низации получили прибыль, что касается бухгалтерского подхода, то он такую прибыль признавать не спешит по многим причинам, в том числе субъективности оценок, волатильности подобного эфемерного резуль­тата и т.п. По мнению бухгалтера, прибыль будет иметь место лишь в том случае, если здание действительно будет продано по высокой цене.

Таким образом, экономический подход не делает различия между реализованным и нереализованным доходами; напротив, бухгалтерский подход, руководствуясь принципом осторожности (консерватизма), согласно которому расходы всегда очевидны, а доходы всегда сомни­тельны или лучше раньше признать расходы, чем позже, и лучше позже признать доходы, чем раньше, не спешит признавать нереализованный доход, точнее, этот доход будет признан как прибыль лишь после его реализации.

Оба рассмотренных подхода в принципе не противоречат друг другу; более того, экономический подход полезен для понимания сущности прибыли, бухгалтерский — для понимания логики и порядка ее прак­тического исчисления.

Прибыль является одним из ключевых индикаторов успешности финансово-хозяйственной деятельности. Поскольку факторов ее фор­мирования, а таковыми являются отдельные виды доходов и расходов, много, возможно обособление различных показателей прибыли. Имен­но поэтому, характеризуя работу организации в терминах экономиче­ской эффективности, нужно уточнять, о какой прибыли идет речь. Одна из схем взаимоувязки доходов и расходов в процессе деятельности организации, в результате которой как раз и удается обособить те или иные показатели прибыли, приведена на рис. 3, прил. 6.

Обособление тех или иных видов прибыли осуществляется преж­де всего исходя из интересов лиц, имеющих отношение к организации. Один из возможных подходов заключается в следующем.

В деятельности организации как первичной ячейки любой эконо­мической системы, производящей некоторый вид продукции и (или) услуг, т.е. вносящей свой вклад в генерирование общих доходов стра­ны, заинтересованы различные группы лиц. В целом можно выделить четыре группы: собственники организации; ее работники, представлен­ные управленческим персоналом; государство, представленное нало­говыми органами, и прочие лица (действующие и потенциальные контрагенты: поставщики материальных и финансовых ресурсов, поку­патели, банки).

Первая группа объединяет лиц, предоставивших свои финансо­вые ресурсы организации с целью ее создания и продолжающих дер­жать их вложенными в активах. Во вторую группу входят специалисты, выступающие агентами собственников организации и обеспечивающие достижение поставленных перед ними целей.

В третью группу входят налоговые органы, представляющие инте­ресы государства. Четвертая группа наиболее многочисленна. В нее вхо­дят все физические и юридические лица, имеющие определенный инте­рес к деятельности организации и вместе с тем не имеющие доступа к ее внутренней информационной базе; они могут полагаться только на данные доступной бухгалтерской отчетности.

Как следует из схемы, алгоритм распределения совокупного теку­щего дохода таков: полученная организацией выручка от реализации последовательно «расходуется»:

1) на оплату затрат труда и материалов (материальные расходы);

2)на оплату процентов за пользование кредитами и займами (финансовые расходы);

3) на выплату налогов и обязательных платежей;

4)на распределение остатка между собственно организацией (реинвестирование прибыли) и его владельцами. Каждое такое умень­шение приводит к получению нового результатного показателя; значи­мость каждого из них, как видно из схемы, различна для тех категорий лиц, которые заинтересованы в деятельности данной коммерческой организации.

В частности, с позиции лендеров, т.е. физических и юридических лиц, ссужающих деньги организации на долгосрочной основе и полу­чающих свою долю в виде процентов по ссудам и займам, наибольший интерес представляет показатель прибыли до вычета процентов и нало­гов (на схеме видно, что именно из этого источника лендеры получают свое вознаграждение — проценты по предоставленным кредитам и зай­мам); с позиции интересов государства основной финансовый показатель — прибыль до вычета налогов и обязательных платежей (налогооблагаемая прибыль), поскольку именно она служит тем источником, из которого государство получает свою долю от общих доходов органи­зации; для собственников основной показатель — чистая прибыль и т.п

Приведенные рассуждения по-прежнему не следует понимать бук­вально в том смысле, что, например, лендеры в той или иной степени отслеживают лишь динамику прибыли до вычета процентов и налогов, а другие публичные показатели прибыли, доходов и расходов для них не представляют интереса; это совершенно не так, поскольку все упо­мянутые индикаторы находятся в тесной взаимосвязи между собой и их динамика не может быть разнонаправленной. Речь идет о другом — в анализе большее распространение имеют относительные показатели, в частности коэффициенты рентабельности, в алгоритмах расчета кото­рых могут использоваться различные абсолютные показатели, и пото­му грамотная интерпретация подобных коэффициентов как раз и пред­полагает четкое понимание информационной базы для их расчета.

Наиболее полные сведения о прибыли и ее составляющих приве­дены в отчете о прибылях и убытках. Заметим, что в балансе отчетную прибыль можно видеть не всегда. Рассмотрим это на примере акцио­нерного общества.

Согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах» общество должно провести собрание акционеров до 1 июня года, следу­ющего за отчетным. Один из важнейших вопросов, решаемых на собра­нии,— распределение прибыли. Чистая прибыль, полученная в отчет­ном периоде (ее можно назвать «прибыль к распределению»), показана в итоге формы № 2. Акционеры принимают решение о распределении: например, часть прибыли направить на выплату дивидендов, какую-то часть — на формирование резервного капитала, еще часть — на созда­ние дополнительных резервов, некоторую сумму — на формирование фонда накопления, из которого в дальнейшем будет приобретаться имущество, пятую — на формирование фонда естественной убыли и т.п. Некоторая часть прибыли может остаться нераспределенной. В соот­ветствии с решением собрания главный бухгалтер сделает соответству­ющие записи декабрьскими оборотами (т.е. покажет эти записи декаб­рем отчетного года). Таким образом, в отчетности чистую прибыль можно видеть только в отчете о прибылях и убытках; фондам и резер­вам, а в явном виде присутствует лишь одна ее составляющая, возмож­но и не самая главная по удельному весу,— нераспределенная прибыль.