Состояния предприятия
В системе финансового анализа есть один блок, знание процедур которого является обязательным практически для любого экономиста; этот блок – оценка финансового состояния субъекта хозяйствования, выполняемая по данным публичной финансовой бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерский баланс» (форма №1); «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2); «Отчет о движении денежных средств» (форма №3); Пояснительная записка к годовому отчету. Финансовая отчетность корпорации и пояснительная записка к годовому отчету корпорации позволяют дать общую оценку имущественного и финансового состояния корпорации за исследуемые периоды (не менее двух лет).
Опираясь на финансовую отчетность, пользователь-собственник должен получить представление о четырех аспектах деятельности корпорации:
1) имущественное и финансовое положение корпорации с позиции долгосрочной перспективы;
2) финансовые результаты, регулярно генерируемые данным предприятиям;
3) изменения в капитале собственников;
4) ликвидность бухгалтерского баланса и платежеспособность корпорации.
Оценка финансового состояния корпорации по данным финансовой отчетности может осуществляться с различной степенью детализации. Можно выделить два вида финансового анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ. В первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление о корпорации, чья финансовая отчетность подвергается аналитическому чтению, во втором случае – проводимые аналитические расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны.
Цель экспресс-анализа финансового состояния – получение оперативной, наглядной и доступной оценки финансового благополучия и динамики развития корпорации. Углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющей получить представление о следующих сторонах деятельности корпорации:
1) имущественное положение;
2) ликвидность и платежеспособность;
3) финансовая устойчивость;
4) деловая активность;
5) доход и доходность (рентабельность);
6) рыночная активность.
Успешность проводимых финансовых операций субъектов хозяйствования, в основном, предопределены понятиями финансового состояния предприятий, как на определенную дату, так и на перспективу, если речь идет о долгосрочных финансовых обязательствах, и ликвидности бухгалтерского баланса, включающих необходимость сопоставления ликвидных статей баланса по активу с величиной краткосрочных обязательств по пассиву.
Финансовое состояние предприятия, сопряженное с его платежеспособностью на основе расчетных показателей, выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию, товары, работы и услуги, кредитов банка и займов, временно привлеченных средств, задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро стал вопрос об устойчивости их финансового положения и изыскании путей его оздоровления. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и экономики в целом.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое (стабильное) финансовое состояние, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Следует знать и такие понятия современной рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, а также методику их анализа.
Главная цель финансовой деятельности предприятия – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные, каким должно быть соотношение краткосрочных активов, как наиболее ликвидной части баланса, и его краткосрочных обязательств, поскольку, в конечном итоге, именно от состояния этого соотношения и зависит платежеспособность хозяйствующих субъектов и ликвидность их балансов, что отражается на финансовой устойчивости и кредитоспособности, являющихся основными характеристиками финансового состояния предприятий в условиях современной экономики.
В свою очередь, оценка финансового состояния предприятия в современных условиях хозяйствования преследует несколько целей:
- идентификацию финансового положения;
- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
- выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии.
Основная цель анализа финансового состояния – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, финансовое положение характеризуется системой таких показателей, как текущая и перспективная платежеспособность, оборачиваемость, наличие собственных и заемных средств, эффективность их использования, финансовая устойчивость в целях эффективного и долгосрочного функционирования предприятия.
Современному финансовому анализу отводится существенная роль в достижении стабильного финансового состояния, в соответствии с этим различают внутренний и внешний анализ финансового положения хозяйствующего субъекта, осуществляемого и с целью определения платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.
Внутренний финансовый анализ финансового состояния, производимый службами предприятия, осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются для планирования, контроля и прогноза финансового состояния хозяйствующего субъекта. Главная цель внутреннего финансового анализа - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума дохода и исключение вероятности банкротства.
Внешний финансовый анализ финансового состояния предприятия осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой финансовой отчетности хозяйствующих субъектов. Его основная цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить возможность дохода и исключить риск потери.
Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа финансового состояния предприятия, являются:
- обобщенная оценка финансового состояния и факторов его изменения;
- изучение и оценка сопоставимости и соответствия между средствами и источниками их формирования, рациональности их размещения и эффективности использования;
- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
Следовательно, понятия платежеспособности предприятий и ликвидности их балансов по данным форм финансовой отчетности за определенные периоды, оказывают влияние на все финансовые показатели, задействованные при оценке их финансового состояния. В свою очередь, результативность аналитической оценки финансового состояния определяется конкурентоспособностью предприятия, его потенциалом в деловом сотрудничестве, оценивается, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Наилучшим способом получения объективной достоверной оценки финансового состояния предприятия является анализ его платежеспособности, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку хозяйственной и финансовой деятельности.
Стабильная финансовая деятельность предприятия, в свою очередь, создает необходимые условия для достижения поставленных целей, обеспечивает бесперебойность производства продукции, оказания услуг, выполнения работ, что сказывается на определенных предпосылках ликвидности активных статей баланса и предопределяет нормальную устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующего его платежеспособность в условиях рыночной экономики.
Оценка финансового состояния предприятия позволяет решать следующие задачи:
1) на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой, финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
2) прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
3) разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Следовательно, при оценке предприятия, его места на рынке товаров и капитала, конкурентоспособности учитываются качество выпускаемой продукции, ее обновление, спрос, организация управления, маркетинговые действия, соблюдение договорной и платежной дисциплины и многие другие положительные характеристики. Первостепенное значение среди них занимает оценка финансового состояния предприятия.