Характеристика понятия платежеспособности. Критерии и показатели платежеспособности.

 

Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы (критерии):

- характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств и значительны размеры товаров для продажи;

- условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;

- состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;

- состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

Основными признаками платежеспо­собности являются: (а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; (б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Оценивается платежеспособность с помощью системы показателей, которые учитывают фактические и потенциальные ресурсы, а также соотношение денежных платежей и поступлений предприятия:

1. Показатель текущей платежеспособности отражает возможность
погашения текущего долга за счет имеющихся и перспективных денежных средств:

Нормативное значение >0.

2. Коэффициент защитного интервала показывает способность предприятия покрывать собственные ежедневные производственные затраты:

3. Коэффициент денежной платежеспособности отражает мгновенную
способность расплатиться по счетам, выставленным к оплате.

Нормальное значение коэффициента на конкретную дату >1.

4. Коэффициент расчетной платежеспособности учитывает перспективный поток денежных ресурсов. Нормальное значение коэффициента >2.

Денежные средства, готовая продукция ,дебиторская задолженность

5. Коэффициент ликвидной платежеспособности является обобщающим показателем, так как в его числителе отражаются все оборотные средства, а в знаменатели - допустимые источники их формирования.

Если значение данного коэффициента <1, то предприятие можно считать претендентом на ликвидацию.

Также при изучении платежеспособности рассматривают показатели:

- соотношения поступления денежных средств к операционным расходам;

- соотношения суммы поступлений от операций к процентам по кредитам;

- соотношения финансового результата до уплаты налогов и процентов к постоянным расходам.