Раздел «Окружение»
В разделе «Окружение» описывается финансово-экономическая среда, в которой планируется реализация проекта. Здесь вводятся данные, определяющие внешние условия хозяйственной деятельности предприятия: параметры валют, показатели инфляции, условия налогообложения.
Описание экономического окружения
При моделировании деятельности предприятия и создании проекта необходимо учесть влияние факторов внешней среды: налогового окружения, инфляции, колебаний курсов валют, используемых предприятием для денежных расчетов.
Аналитическая система Project Expert описывает финансово-экономическую среду, в которой планируется реализация проекта, а также прогнозируете изменения экономического окружения.
Часто при создании проекта стоит задача учета движения денежных средств не только в национальной валюте, но и в иностранной, например, при совершении импортно-экспортных сделок. Для этого в системе предусмотрена возможность выбора основной и дополнительной валют проекта (Окружение®Валюта). Наличие второй валюты проекта является необходимым условием корректного расчета показателей эффективности инвестиций. В системе можно описать сложную схему курсовой инфляции, связав с помощью формул изменение курсов основной и дополнительных валют проекта с различными базами.
Система предоставляет возможность сформировать инфляционную картину проекта (Окружение®Инфляция). Для этого достаточно задать индивидуальные показатели инфляции и тенденции их изменения в виде годовых и ежемесячных показателей, характеризующих определенную группу (статью затрат), а также отдельные виды продукции и услуг.
Project Expert помогает отразить особенности налоговой системы (Окружение®Налоги). Система предоставляет список основных видов налогов, установленных российским законодательством, с учетом действующих ставок выплат для предполагаемых налогов, а также позволяет выбирать налогооблагаемую базу из предложенного перечня и самостоятельно определять ее для любого налога по формуле.
Для ввода ежегодных значений ставки рефинансирования в период действия проекта по каждой из валют используется диалог Окружение®Учетная ставка. Устанавливаемая Центральным Банком России ставка рефинансирования регулирует стоимость кредитных ресурсов на финансовом рынке. Как макроэкономический фактор она служит ориентиром для определения условий получения кредитов. В программе Project Expert ставка рефинансирования может использоваться для отнесения части выплат процентов по кредитам на прибыль предприятия.
4. Раздел «Инвестиционный план»
В разделе «Инвестиционный план» можно составить календарный график начальных капитальных вложений и подготовительных работ. Здесь можно определить этапы работ, указать ресурсы, необходимые для выполнения этих этапов и их стоимость, установить взаимосвязи между этапами, сформировать активы предприятия, описать способы и сроки амортизации активов.
Календарный план.
Предынвестиционная и инвестиционные фазы любого проекта требуют тщательной проработки графика работ и перечня привлекаемых ресурсов. Система Project Expert формирует календарный график первоначальных капитальных вложений и подготовительных работ – диаграмму GANTT.
Система позволяет либо увязывать все этапы инвестиционной и дальнейшей операционной деятельности, либо описывать эти стадии проекта независимо.
Project Expert помогает определить этапы работ, указать используемые ресурсы, необходимые для выполнения этих этапов, и порядок их оплаты, установить взаимосвязи между этапами и сформировать активы предприятия.
Если этапы подготовки производства связаны с основными средствами, то Project Expert позволяет выбрать способы и сроки их амортизации: по производству, линейно, по остаточной стоимости, по схеме. Предусмотрен учет переоценки активов, их реализации, а также дополнительных инвестиций.
Дублируя возможности других систем управления проектами, Project Expert поддерживает обмен данными с системой MS Project, что позволяет использовать проекты, подготовленные в этих программах, при создании бизнес-плана, и наоборот, переносить данные из бизнес-плана в системы, ориентированные на контроль выполнения проектов.
Создание календарного плана в Project Expert осуществляется на основе информации из предыдущих разделов. В календарный план вносятся исходные данные об этапах проекта, их длительность, стоимость, информация об активах, требуемых ресурсах и запуске производств.
Цель создания календарного плана иметь полное представление о проекте и следить за сроками его выполнения.
Диаграмма Гантта: взаимозависимость этапов в календарном плане
 |
Связи между этапами.
Связи между этапами устанавливают последовательность их выполнения. Использование связей позволяет программе автоматически рассчитывать временные характеристики этапов проекта, а также, при изменении длительности или сдвиге одного этапа, вычислять новое положение связанных с ним этапов, сохраняя корректность всего плана.
Взаимное расположение связанных этапов определяется типом связи и лагом (задержкой). Тип связи может иметь следующие значения:
конец-начало-наиболее распространенный тип связи. Означает, что последующий этап может начаться только после того, как завершится предшествующий.
конец-конец- означает, что последующий этап должен закончиться тогда же, когда и предшествующий.
начало-начало-означает, что последующий этап должен начаться тогда же, когда и предшествующий.
начало-конец-означает, что последующий этап должен закончиться не раньше начала предыдущего.
Лаг (задержка) - это сдвиг этапа относительно даты, полученной исходя из типа связи. Положительная величина лага означает сдвиг на более позднюю дату. Отрицательная величина лага означает сдвиг на более раннюю дату.
Оценки времени действий в проекте обычно даются для определенного уровня ресурсов. Во многих случаях бывает необходимо сократить продолжительность проекта (введя дополнительные ресурсы) или снизить ресурсную потребность (при допустимости разумного увеличения сроков проекта).
5. Раздел «Операционный план»
План основной деятельности, предусмотренной проектом, опирается на прогноз объема сбыта продукции или услуг, который, в свою очередь, основывается на результатах исследования рынка. Для правильного описания издержек необходимы данные о технологии производства: потребности в материалах, нормировании труда, стоимости ресурсов, потребляемых в производстве, а также прогноз ценовых тенденций на эти ресурсы.
План сбыта.
Стратегия продаж компании, реализующей проект, должна быть проработана на стадии планирования.
Для того чтобы смоделировать план сбыта продукции в Project Expert, требуется ввести список продуктов, указать цены по каждому продукту и предполагаемый объем его продаж. Возможно учесть дополнительно информацию о влиянии сезонности на цену, задать схему, по которой будет формироваться цена того или иного продукта на протяжении проекта. В процессе разработки стратегии продаж учитываются факторы времени, такие, как: время реализации продукта (услуги), время задержки платежа после поставки продукции, а также условия оплаты продукта или услуги потребителя (по факту, с предоплатой или в кредит).
При моделировании сбыта необходимо учитывать объем складских запасов готовой продукции и сроки их хранения, процент потерь при сбыте продукции и т.д. Система Project Expert позволяет отразить также затраты на рекламу и продвижение продукции на рынке.
Возможно оценить преимущества каждой сбытовой схемы, проводя анализ выбранных условий сбыта.
Создание математических зависимостей сбыта продукции от других факторов, например, от размера спроса, с помощью механизма «Формула» возможно автоматизировать расчет объемов продаж и описать индивидуальную стратегию реализации продукции и услуг.
План производства
При моделировании в Project Expert производственной деятельности предприятия достаточно ввести в систему данные о продукции, объемах ее производства, о количестве и стоимости сырья и материалов, о затратах на персонал в соответствии с существующей структурой производства, об общих издержках - затратах на производство, управление, маркетинг, и т.д.
Система позволяет описать график производства и различные виды издержек, связав сложной математической зависимостью выбранные параметры финансовой модели предприятия, например, при моделировании объема производства продукта, исходя из возможностей предприятия и прогнозной емкости рынка.
Производственный план может быть сформирован системой автоматически в зависимости от планируемых объемов сбыта. Возможно установить зависимость плана производства и от иных факторов, например, от мощностей используемого производственного оборудования.
Методы расчета себестоимости продукции
- Абсорпшен костинг (absorption costing) – метод калькулирования себестоимости продукции с распределением всех затрат между реализованной продукцией и остатками продукции на складе
- Директ костинг (direct costing) – метод калькулирования себестоимости продукции, при котором все затраты разделяются на постоянные и переменные, и постоянные затраты относятся на реализованную продукцию.
| Издержки | Постоянные | Переменные |
| Прямые | - Амортизация производственного оборудования - Зарплата основного производственного персонала | - Сырье и материалы - Комиссионные торговых агентов - Транспортные расходы - Электроэнергия (силовая) |
| Косвенные | - Амортизация вспомогательного оборудования - Зарплата основного производственного персонала - отопление | - Электроэнергия для вспомогательного оборудования |
Методы классификации затрат
1. Абсорпшен костинг (absorption costing) – метод используется для составления внешней отчетности. Его особенности:
- основывается на распределении всех затрат, включаемых в себестоимость, по видам продукции
- предполагает разбиение затрат на прямые и косвенные
- запасы готовой продукции на складе оцениваются по полной себестоимости.
Так как косвенные расходы распределяются по видам продукции согласно определенной базе, которая зафиксирована в приказе об учетной политике, а абсолютно корректное распределение невозможно и всегда существует искажение реальной себестоимости отдельных видов продукции.
2. Директ костинг (direct costing) – метод используется в управленческом учете. Его особенности:
- основывается на учете конкретных производственных затрат
- постоянные расходы всей суммой относятся на финансовый результат и не разносятся по видам продукции
- предполагает разбиение затрат на постоянные и переменные и дает возможность проводить анализ безубыточности
- запасы готовой продукции на складе оцениваются только по переменным затратам
- позволяет осуществлять гибкое ценообразование, рассчитывать маржинальную прибыль и разрабатывать взвешенную маркетинговую политику.
Циклы
Производственный цикл – период времени, проходящий с момента поступления материалов/сырья на склад и до отгрузки (передачи ответственности или прав собственности) покупателю продукции, которая была из этого сырья изготовлена.
Финансовый цикл – это период времени, который длится от момента начала финансовых взаиморасчетов, связанных с осуществлением основной деятельности компании, и до их окончания (т.е. период времени, который начинается с момента оплаты поставки сырья и материалов поставщикам (или получения аванса за заказ) и до момента получения денег за отгруженную продукцию от заказчиков).
Финансовый цикл = Производственный цикл + Период оборота дебиторской задолженности – Период оборота кредиторской задолженности ± Период оборота авансов
«+» - для авансов выданных
«-» - для авансов полученных
Составляющие финансового цикла
- условия закупки материалов, сырья, комплектующих, энергии и т.д.
- производство (предоставление услуг)
- условия продажи
- условия хранения/складирования
Составляющие финансового цикла раскрывают возможности и основные направления в управлении финансовыми средствами предприятия. Длительность финансового цикла влияет на требуемый объем оборотных средств, и на такую составляющую оборотных средств как собственные оборотные средства.
Опираясь на понятие финансового цикла можно осуществить управление:
- оборотными средствами
- кредиторской и дебиторской задолженностью
- запасами
- издержками (хотя издержки напрямую не входят в формулу расчета финансового цикла, но опосредованно влияют на многие компоненты).
Рычаг – обозначение благоприятной ситуации, когда в структуре затрат на ведение деятельности в широком диапазоне ее возможных масштабов присутствует стабильный элемент.
Финансовый рычаг – отношение заемного и собственного капитала.
Операционный (производственный) рычаг – отношение постоянный и переменных издержек.
Основные принципы управления денежными средствами
1. Совокупный денежный поток должен стремиться к нулю. В реальной ситуации денежный поток стремится к некоторой величине, которая обусловлена приемлемым, с точки зрения данного бизнеса, уровнем риска (т.е. некоторому «страховому запасу»).
2. Обеспечить продажу как можно большего объема по разумным ценам. Цена продажи включает в себя не только реальные денежные затраты, но и амортизационные отчисления (калькуляционные издержки), которые реально увеличивают денежный поток.
3. Как можно больше увеличить оборачиваемость всех видов запасов, избегая их дефицита, который может привести к падению объемов продаж.
4. Как можно быстрее собирать деньги у дебиторов, избегая чрезмерного давления (это может привести к падению объемов продаж). Для ускорения получения денег следует использовать разумные (экономически оправданные) скидки на продукцию и услуги.
5. Добиться разумных сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей деятельности компании, воспользоваться преимуществом скидок, существующими у поставщиков.
Проверка правильности модели
После того, как построение финансовой модели закончено, необходимо провести анализ корректности ее построения и проверку на наличие ошибок при вводе исходных данных. Для этого необходимо обладать определенным представлением о структуре и абсолютных величинах инвестиционных затрат, поступлений от реализации, переменных и постоянных издержек и т.д.
Для проверки следует воспользоваться базовыми отчетными документами и возможностью получения детализированных сведений в Project Expert.
Основой для проверки служит cash-flow (оценка корректности структуры денежных потоков), на основании которого следует проводить детальные исследования «подозрительных» статей.
Предварительный анализ модели:
- Изучение целесообразности дальнейшей работы – способен ли проект окупить вложенные в него средства в разумные сроки (т.е. способен ли он генерировать достаточные положительные денежные потоки)
- Уточнение ключевых параметров – следует оценить и при необходимости изменить такие параметры как горизонт расчета, дата начала проекта и т.д.