Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность и платежеспособность предприятия
Для качественного анализа ликвидности баланса его необходимо дополнить рядом финансовых коэффициентов: абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности и текущей ликвидности. Для расчета которых будут использованы данные бухгалтерского баланса ООО «Галина».
Динамика и факторы абсолютной ликвидности представлены в таблице 2.5.
Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его значение признается достаточным, если он выше 0,25. Если предприятие в текущий момент может хотя бы на 25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Но в ООО «Галина» коэффициент абсолютной ликвидности на 2005 год составил 0,49, при его значении на 2004 год 0,79. Это значит, что 49% (из необходимых 25%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Таблица 2.5
Динамика и факторы абсолютной ликвидности ООО «Галина»
за 2004-2005гг.
| Показатели | На нач. отчетного периода. | На конец отчетного периода. | Абсолютное изменение, (+,-) |
| 1. Денежные средства, тыс. руб. | -16566 | ||
| 2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | +1403 | ||
| 3. Общая величина наиболее ликвидных активов, тыс. руб. | -15163 | ||
| 4. Кредиторская задолженность, тыс. руб. | +2327 | ||
| 5. Расчеты по дивидендам, тыс. руб. | - | - | - |
| 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства, тыс. руб. | +23167 | ||
| 7. Прочие краткосрочные пассивы, тыс. руб. | - | - | - |
| 8. Всего краткосрочных обязательств предприятия | +25494 | ||
| 9. Коэффициент абсолютной ликвидности (3/8) | 0,79 | 0,43 | -0,36 |
Таким образом, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия снизилась, но, тем не менее, значение показателя соответствует норме, что говорит о достаточном количестве денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Теперь рассмотрим динамику и факторы быстрой ликвидности, для этого составим таблицу 2.6.
Минимальное значение коэффициента быстрой ликвидности 0,8-1. Если показатель меньше нормы, то это свидетельствует о напряженном финансовом состоянии предприятия, отсутствии у него достаточных ликвидных средств для своевременных расчетов с кредиторами.
В ООО «Галина» значение данного коэффициента в 2005 году увеличилось на 0,38 и составило 0,84, что соответствует норме, а в 2004 году его значение равнялось 0,46 этот недостаток у предприятия собственных оборотных средств и особенно ликвидных средств приводит к так называемым неплатежам, пагубно сказывающимся на развитии предприятия в целом.
Таблица 2.6
Динамика и факторы быстрой ликвидности ООО «Галина» за 2004-2005гг.
| Показатели | На нач. отчетного периода. | На конец отчетного периода. | Абсолютное изменение, (+,-) |
| 1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб. | -15163 | ||
| 2. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | +16210 | ||
| 3. Общая сумма просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб. | - | - | - |
| 4. Удельный вес просроченной краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности, % | - | - | - |
| 5. Общая величина быстро реализуемых активов, тыс. руб. | +49213 | ||
| 6. Быстро реализуемые активы без просроченной дебиторской задолженности (5-3), тыс. руб. | +49213 | ||
| 7. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс. руб. | +25494 | ||
| 8. Коэффициент быстрой ликвидности (5/7) | 0,46 | 0,84 | +0,38 |
| 9. Коэффициент быстрой ликвидности с учетом просроченной дебиторской задолженности (6/7) | 0,46 | 0,84 | +0,38 |
Затем рассмотрим динамику и факторы текущей ликвидности, для этого составим таблицу 2.7.
Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий обеспеченность предприятия оборотными средствами, приближен к нормативному значению, в 2004 году, но в 2005 году значение коэффициента увеличилось на 0,38 и составило 1,40, что соответствует нормативному значению (от 1 до 2). Значит можно сделать вывод, что в ООО «Галина» осуществляется рациональное использование своих средств.
Таблица 2.7
Динамика и факторы текущей ликвидности ООО «Галина» за 2004-2005гг.
| Показатели | На нач. отчетного периода. | На конец отчетного периода. | Абсолютное изменение, (+,-) |
| 1. Быстро реализуемые активы, тыс. руб. | +49213 | ||
| 2. Запасы с НДС, тыс. руб. | +13462 | ||
| 3. Общая величина оборотных активов, тыс. руб. | +62675 | ||
| 4. Оборотные активы без просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб. | +62314 | ||
| 5. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс. руб. | +25494 | ||
| 8. Коэффициент текущей ликвидности (3/5) | 1,02 | 1,40 | +0,38 |
| 9. Коэффициент текущей ликвидности с учетом просроченной дебиторской задолженности (4/5) | 1,02 | 1,40 | +0,38 |
Таким образом, из проведенного анализа ликвидности баланса можно сделать вывод, что ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной, но имеется явная тенденция улучшить ликвидность в текущей и долгосрочной перспективе, а рассчитанные финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность ООО «Галина» за анализируемый период улучшились и соответствуют норме, что говорит об повышении эффективности деятельности предприятия.