Имитационное моделирование портфельных решений

Данное задание выполняется с целью выработки навыков и умений прикладного использования положений теории формирования портфеля ценных бумаг и других концепций финансового менеджмента на практике.

Выполненное задание оформляется в качестве одного из приложений к курсовой работе.

Вам как финансовому менеджеру компании или частному инвестору необходимо сформировать портфель ценных бумаг (ц/б). Общая сумма денежных средств, которую Вы можете инвестировать в портфель, составляет 10 млн руб. Подразумевается, что Вы можете приобрести без уплаты налогов, комиссионных и других операционных затрат любую ценную бумагу, котирующуюся на фондовом рынке, в любой валюте и в любой стране.

Вы должны инвестировать средства как минимум в десять разных ценных бумаг. Не более чем 30% Вашего портфеля может быть размещено в деривативы (производные финансовые инструменты).

Построение Вашего портфеля должно отражать инвестиционные цели, преследуемые Вашей компанией или Вами лично, которые в общем случае могут выражаться в следующих стратегиях:

· сохранения капитала (примерная структура активов: облигации – 55%; акции – 10%; инструменты денежного рынка – 35%);

· получения текущей прибыли (примерная структура активов: облигации – 60%; акции – 30%; инструменты денежного рынка – 10%);

· роста капитала и получения текущей прибыли (примерная структура активов: облигации – 50%; акции – 40%; инструменты денежного рынка – 10%);

· долгосрочного роста капитала (примерная структура активов: облигации – 25%; акции – 70%; инструменты денежного рынка – 5%);

· агрессивного роста капитала (примерная структура активов: облигации – 10%; акции – 80%; инструменты денежного рынка – 10%).

Первоначальный портфель ценных бумаг создается каждым студентом ко второму семинарскому занятию и фиксируется в приведенной ниже таблице, которая предъявляется преподавателю. При этом необходимо выбрать одну из инвестиционных стратегий и соответствующую ей структуру активов. В последующем Вы можете, не изменяя цели инвестирования и структуры своего портфеля, продавать ценные бумаги одних компаний и покупать другие соответствующие ценные бумаги. Все операции должны быть отдельно зафиксированы, а таблица перестроена и вновь представлена преподавателю. Необходимо уметь объяснить цель инвестирования и отданные предпочтения ценным бумагам выбранных компаний.

Сделки в иностранной валюте совершаются на основе официальных курсов, установленных ЦБ РФ на соответствующую дату, без учета комиссионных за покупку/продажу валюты.