Финансовые ресурсы мира, международные валютно-финансовые потоки

Финансовые ресурсы мира – это совокупность ресурсов всех стран, международных организаций и международных финансовых центров мира.

Источники финансовых ресурсов мира:

страны-доноры – страны с развитыми экономиками, где формируется преимущественный объем финансовых ресурсов мира;

фонды международных организаций, предназначенные для предоставления финансовой помощи (состоят в основном из взносов правительств стран-участниц);

наибольшая часть мировых золотовалютных резервов является собственностью частных лиц, компаний, организаций и правительств развитых стран мира.

Международные финансовые активы - это специфические нематериальные активы (акции, облигации, векселя, казначейские обязательства), которые обращаются на мировом финансовом рынке и представляют собой законные требования их владельцев на получение денежных доходов в будущем.

Инструменты собственности – это бессрочные инструменты, которые свидетельствуют о паевой доли инвестора в уставном фонде эмитента.

Инструменты займа – это срочные инструменты, которые отражают отношения займа между эмитентом и инвестором, связанные с выплатой дохода, за представленный эмитенту займ.

Выделяют производные инструменты (деривативы) – это финансовые инструменты, механизм выпуска и обращения которых связан с куплей – продажей определенных финансовых или материальных активов.

В зависимости от механизма начисления дохода финансовые инструменты мирового финансового рынка делятся на:

инструменты с фиксированным доходом (облигации, привилегированные акции);

инструменты с плавающим доходом – долговые обязательства с изменяющимися процентами или выплатами (простые акции).

К характеристикам финансовых активов мирового финансового рынка можно отнести:

Срок обращения – это промежуток времени до конечного платежа или до требования ликвидации (погашения) финансового актива.

Ликвидность – это возможность быстрого превращения актива в наличные без значительных затрат.

Доходность – рассчитывается, как правило, в виде процентной ставки.

Доход по активу – ожидаемые денежные потоки по нему, суммы, полученные от погашения или перепродажи финансового актива другим участникам рынка.

Делимость – минимальный объем актива, который можно купить или продать на рынке.

Рискованность – неопределенность, связанная с величиной и временем получения дохода по данному активу в будущем.

Механизм налогообложения– определяет, каким способом, по каким ставкам налогооблагаются доходы от владения и перепродажи финансового актива.

Конвертируемость – превращение финансового актива в другой финансовый актив (устанавливается условиями выпуска).

Комплексность – возможность быть совокупностью нескольких простых активов.

Валюта платежа – валюта, в которой осуществляется выплата по тому или иному финансовому активу.

Возвратность – отображает размер затрат обращения или совокупных затрат по инвестированию в определенный финансовый актив и превращение этого актива в наличные.

Международные валютно-финансовые потоки – это потоки иностранных валют или любых других финансовых активов, обусловленные экономической деятельностью субъектов мирового хозяйства.

Основные каналы движения мировых финансовых потоков:

валютное, кредитное и расчетное обслуживание купли – продажи товаров (в т.ч. золота) и услуг;

валютные операции;

операции с ценными бумагами и разнообразными финансовыми инструментами;

зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;

перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации.