Расчет потребности в начальном капитале.
Начальный капитал может быть образован за счет средств учредителей (акционеров) предприятия, а также заемных средств, привлекаемых в форме банковского кредита.
В курсовой работе величина начального капитала определяется как сумма проектируемых затрат, совершаемых на инвестиционной стадии процесса организации нового предприятия, и рассчитывается по формуле
Кн= Кпр + Ко.с+ Кн.а+ Коб,
где Кпр– предпроизводственные расходы, тыс. р.; Кос – затраты на основные средства, тыс. р.; Кн.а– капиталовложения в нематериальные активы, тыс. р.; Коб– затраты на оборотные средства, тыс. р.
В состав предпроизводственных расходов включаются затраты на проведение маркетинговых исследований, опытно-конструкторских и технологических работ по созданию технической документации на новую продукцию, проведение других работ по созданию предприятия и организации производственного процесса. В данной работе принято допущение, что все эти работы уже проведены, а суммарные затраты на их проведение (Кпр) в 1,5 раза численно превышают стоимость нематериальных активов Кна.
Так как ситуация в нашей стране не стабильна, то для предприятия будет выгодно полностью арендовать необходимое оборудование и помещения, тем самым уменьшая размер начального капитала. В случае аренды основных средств величина начального каптала принимается равной:
Кн= Кпр+ (Ко.с– Ко.ар – Кп.ар) + Кн.а.+ Коб,
где Ко.ар, Кп.ар– стоимости арендуемых оборудования и помещений, тыс. р.
Потребность в начальном капитале.
Таблица 6.
| Показатель | Величина, тыс. р. | |||||
| 1 смена | 2 смены | |||||
| Предпроизводственные расходы | 30,0 | 30,0 | ||||
| Инвестиции в нематериальные активы | 20,0 | 20,0 | ||||
| Инвестиции в основные средства, всего | 6 487,0 | 3 767,1 | ||||
| в том числе: оборудование | 2 313,8 | 1 347,9 | ||||
| помещения | 4 173,2 | 2 419,2 | ||||
| из них: приобретается в собственность | 0,0 | 0,0 | ||||
| арендуется | 6 159,1 | 3 472,0 | ||||
Таблица 6 (окончание).
| Инвестиции в оборотные средства, всего | 12 585,0 | 13 250,2 |
| в том числе: производственные запасы | 353,3 | 353,3 |
| незавершенное производство | 6 341,6 | 7006,8 |
| готовая продукция | 1 682,9 | 1 682,9 |
| поставленная и неоплаченная продукция | 4 207,2 | 4 207,2 |
| Потребность в начальном капитале, всего | 12 635,0 | 13 300,2 |
Выбор организационно-правовой формы предприятия и источников формирования начального капитала.
Для проектируемого предприятия я выбираю форму собственности – закрытое акционерное общество (ЗАО). Название: ЗАО “Мираж”.
Акционерным обществом (далее - общество) признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу.
Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.
Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.
Акционеры вправе отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров и общества.
Закрытое акционерное общество (ЗАО) – это общество, акции которого распределяются среди его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц. ЗАО не
вправе проводить открытую подписку на свои акции, или иным образом предлагать их неограниченному кругу лиц. Минимальный размер уставного капитала ЗАО составляет 100 МРОТ, а число акционеров не должно превышать 50.
ЗАО является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
До оплаты 50 процентов акций общества, распределенных среди его учредителей, общество не вправе совершать сделки, не связанные с учреждением общества.
Учредителями общества являются граждане и (или) юридические лица, принявшие решение о его учреждении.
Учредителями ЗАО “Мираж” являются: юридическое лицо ЗАО “O-Zone” и физические лица – управленческий персонал и специалисты.
Для ЗАО “Мираж” необходимо определить количество акций, эмитированных при его создании, для формирования установленного уставного капитала общества:
где УК – размер уставного капитала, принимаемый равным величине собственного капитала предприятия на момент его создания;
Ni– количество акций, приобретаемых каждым членом (акционером) общества;
Цном– номинальная стоимость одной акции (1000 р.);
k – количество участников общества.
Количество акций эмитированных при создании ЗАО “Мираж” составляет 8 500 штук (из них 6 700 принадлежат юридическому лицу, а 1 800 – физическим лицам), номинальная стоимость каждой акции равна 1 000 рублей, следовательно, уставной капитал будет равен 8 500 тыс. р.
Для формирования начального капитала собственных средств не достаточно и ЗАО “Мираж” вынуждено взять банковский кредит (Кр).
Таблица 7.
| 1 смена | 2 смены | |
| Ксоб, тыс р. | 8 500,0 | 8 700,0 |
| Кр, тыс. р. | 4 135,0 | 4 600,2 |
| Кн, тыс. р. | 12 635,0 | 13 300,2 |
Расчёт себестоимости продукции.
Себестоимость продукции – это совокупные расходы предприятия на производство и реализацию продукции, выраженные в денежной форме. В себестоимость включаются перенесенные на продукцию затраты прошлого труда (стоимость материальных ресурсов, амортизация основных средств), расходы на оплату труда всех категорий работников, а также другие текущие расходы предприятия, связанные с осуществлением производственно-хозяйственной деятельности.
Произведём расчёт себестоимости единицы каждого вида производимой продукции производится по калькуляционным статьям затрат, состав и порядок расчета которых приведен в таблице 7.
Состав статей калькуляции и порядок расчета
себестоимости еденицы продукции i-ого вида.
Таблица 8.
| Статья расходов | Обозначение | Формула для расчета |
| 1. Расходы на материалы и покупные изделия без НДС | Рм.п.б.нi | Pм.пi(1-aндс/(100+aндс)) |
| 2. Основная заработная плата основных рабочих | Рз.о.рi | Рчiti |
| 3. Дополнительная заработная плата основных рабочих | Рз.дi | Рз.о.рi  / 100
|
| 4. Отчисления на социальные нужды | Рс.нi | (Рз.о.рi+Рз.дi)  / 100
|
| 5. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования | Рэкi | Смчiti |
| 6. Начисления на износ оборудования и помещений (амортизация) | Рамi | (Ко.собiНа.о + Кп.собiНа.п) / (100 Ni) |
| 7. Начисления на износ не-материальных активов | Рам.нi | Кн.аНа.н/(100Ni) |
| 8. Арендная плата | Рарi | (Рар.о + Рар.п) / Ni, где Рар.о = (На.о + aар) Ко.ар / 100, Рар.п = (На.п.+ aар) Кп.ар / 100 |
| 9. Цеховые накладные расходы по изделиям А, В, С | Рц.нкi | Рз.о.рiaц.нк/100 |
Таблица 8 (окончание).
| 10. Цеховая себестоимость по изделиям А, В, С | Сцi | Сумма статей 1–9 |
Используемые обозначения:
aд– норматив дополнительной заработной платы, %;
aс.н– норматив отчислений на социальные нужды, %;
Смч– себестоимость одного машино-часа работы оборудования, р.;
На.о, На.п – нормы амортизации оборудования и помещений, %;
Ко.соб, Кп.соб – стоимости оборудования и помещений, приобретаемых в собственность, р.;
aар– ставка процента по аренде, %;
Ко.ар, Кп.ар – стоимости оборудования и помещений, арендуемых предприятием, р.;
aнк– норматив накладных расходов, %;
aвп– норматив, учитывающий внепроизводственные расходы, %.
Общая производственная себестоимость годового объёма выпуска всех видов продукции.
Таблица 9.
| Статья расходов | Обозначение | Формула для расчета |
| 1. Производственная себестои-мость | Спр | (1 + aзнк / 100) Σ (СiNi) |
| 2. Внепроизводственные (ком-мерческие) расходы | Рвп | Спр aвп / 100 |
| 3. Расходы на рекламу | Ррек | Спр aн.рек / 100 |
| 4. Полная себестоимость | Сп | Сумма статей 1 – 3 |
Используемые обозначения:
aз.нк– норматив общезаводских накладных расходов, %;
aн.рек– норматив расходов на рекламу, %.
Чтобы проанализировать экономическую целесообразность выпуска отдельных видов продукции необходимо отнести суммы общезаводских и внепроизводственных накладных расходов на объемы выпуска изделий. Критерием, определяющим пропорции разнесения общих издержек на конкретные виды изделий, могут служить различные показатели (расходы по заработной плате основных производственных рабочих, стоимость основных средств, используемых при производстве конкретных изделий, объемы выручки от реализации каждого изделия, и т.д.). В рамках данной работы в качестве критерия разнесения общезаводских и внепроизводственных затрат рекомендуется принять годовой объем выручки от реализации каждого изделия: ЦiNi. При этом полная себестоимость производства и реализации единицы i – го вида продукции может быть рассчитана по формуле:
Спi= Сцi+ (Сп– ΣСцiNi )(Цi Ni / Σ Сi Ni) / Ni.
Расчет себестоимости еденицы продукции i-ого вида.
Таблица 10.
| Обозна-чение (в рублях) | Изделие | |||||
| фен | утюг | чайник | ||||
| 1 смена | 2 смены | 1 смена | 2 смены | 1 смена | 2 смены | |
| Рм.п.б.нi | 232,4 | 232,4 | 102,9 | 102,9 | 113,7 | 113,7 |
| Рз.о.рi | 228,0 | 285,0 | 84,0 | 105,0 | 93,0 | 116,0 |
| Рз.дi | 27,4 | 34,2 | 10,1 | 12,6 | 11,2 | 13,9 |
| Рс.нi | 91,9 | 114,9 | 33,9 | 42,3 | 37,5 | 46,8 |
| Рэкi | 66,4 | 66,4 | 18,2 | 18,2 | 14,3 | 14,3 |
| Рамi | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Рам.нi | 0,2 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Рарi | 43,3 | 31,9 | 23,8 | 18,0 | 19,9 | 14,7 |
| Рц.нкi | 73,9 | 71,3 | 21,0 | 26,3 | 23,3 | 29,0 |
| Сцi | 763,5 | 836,3 | 294,0 | 325,4 | 313,0 | 348,5 |
| Спi | 1 198,4 | 1 264,4 | 477,0 | 528,1 | 484,8 | 537,9 |
Расчёт общей производственной себестоимости годового объёма выпуска
всех видов продукции.
Таблица 11.
| Обозначение | 1 смена | 2 смены |
| Спр, тыс.р | 61107,1 | 67 501,8 |
| Рвп, тыс.р | 7332,9 | 8 100,2 |
| Ррек, тыс.р | 1 833,2 | 2 025,0 |
| Сп, тыс.р | 70273,2 | 77 627,0 |
Расчёт и распределение прибыли.
Прибыль является обобщающим экономическим показателем, характеризующим финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Прибыль от реализации продукции (валовая прибыль) определяется как разность между выручкой от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость, акцизов, таможенных сборов) и затратами на ее производство и реализацию (себестоимостью). Она является источником, из которого осуществляются обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды.
Остающаяся после обеспечения обязательных платежей чистая прибыль предприятия направляется на погашение кредитов, на выплату дивидендов или иные аналогичные платежи участникам (учредителям, акционерам) предприятия.
Остающаяся после всех выплат нераспределенная прибыль предприятия может использоваться на развитие производственной базы предприятия, на содержание объектов социально-культурного назначения и жилищно-коммунального хозяйства, а также на приобретение акций и других ценных бумаг, позволяющих получать дополнительные (внереализационные) доходы.
Расчёт и распределение годовой прибыли предприятия (формулы).
Таблица 12.
| Показатель | Обозначение | Формула для расчета |
| 1. Выручка от реализации | Вр | Σ(Сi Ni) |
| 2. Налог на добавленную стоимость | НДС | Σ[Ni (Сi – Рмпi) (aндс/(100 + aндс))] |
| 3. Прибыль от реализации (валовая прибыль) | Пвал | Вр– Σ(Спi Ni) – НДС |
| 4. Выплата процентов за кредит | Ркр.об | Кробaкр/100 |
| 5. Выплата процентов за кредит | Ркр.о.с | Кро.сaкр/100 |
| 6. Налог на имущество | Ним | Сим aим/ 100 |
| 7. Налог на рекламу | Нрек | Ррекaрек / 100 |
| 8. Балансовая прибыль | Пбал | Пвал– Ним– Нрек– Ркр.об– Ркр.о.с |
| 9. Налог на прибыль | Hпp | Пбалaпр/100 |
Таблица 12 (окончание).
| 10. Чистая прибыль | Пч | Пбал– Нпр |
| 11. Платежи за кредит | Кр | Определяется размером кредита Кр |
| 12. Отчисления в резервный фонд предприятия | Фрез | Пвалaрез / 100 |
| 13. Выплаты учредителям (дивиденды на акции, выплаты по паям) | Да |  Цномaдив/100
|
| 14. Отчисления в фонд развития предприятия | Фраз | DПч |
| 15. Нераспределенная прибыль | Пн | Пч– Кр – Да– DПч– Фрез |
Используемые обозначения:
aндс– ставка налога на добавленную стоимость, %;
aкр– ставка процента за кредит (ссудного процента), %;
Кр – общая величина банковского кредита, тыс. р.;
Кроб– часть кредита, направляемая на пополнение оборотных средств, тыс. р.;
Кро.с– часть кредита, направляемая на покупку основных средств (оборудования, помещений, нематериальных активов), тыс. р.;
aим– ставка налога на имущество предприятия, %;
aпроч– ставка прочих налогов, включая местные налоги и сборы, %;
aрез– процент отчисления в резервный фонд предприятия, %;
aпр– ставка налога на прибыль, %;
aдив– процент дивидендов (иных аналогичных выплат) акционерам (учредителям, пайщикам) предприятия, %;
DПч– часть чистой прибыли, направляемая в фонд развития предприятия, тыс. р.;
Сим– среднегодовая стоимость имущества предприятия, тыс. р.
Для упрощения расчетов приняты следующие допущения:
· Объектом обложения налогом на имущество является имущество в его стоимостном выражении, находящееся на балансе предприятия (Сим). В курсовой работе предполагается, что стоимость имущества предприятия на момент его организации включает стоимость приобретаемых в собственность основных средств (оборудования и помещений – Ко.соб и Кп.соб, а также стоимость оборотных средств предприятия (Коб). При этом стоимость основных средств будет постепенно уменьшаться вследствие их амортизации, а стоимость оборотных средств принимается неизменной во времени. С учетом этих допущений среднегодовая стоимость имущества предприятия может быть рассчитана по следующей формуле:
Сим= Коб+ Ко.соб 
+ Кп.соб ,
где t – отчетный год, на который определяется среднегодовая стоимость имущества с момента приобретения (t = 1, 2...).
Для упрощения расчетов в курсовой работе допускается не учитывать амортизацию основных средств и принять:
Сим= Коб+ Кн.а.+ Ко.соб + Кп.соб,
Сим=12 605,0 тыс.р. (для 1 смены),
Сим=13 270,0 тыс.р. (для 2 смен).
· Налоги на рекламу относятся к местным налогам и сборам.
Расчёт и распределение годовой прибыли предприятия (значения).
Таблица 13.
| Обозначение (в тыс. р) | 1 смена | 2 смены |
| Вр | 145 850,0 | 145 850,0 |
| НДС | 24 308,3 | 24 308,3 |
| Пвал | 50181,5 | 43 913,4 |
| Ркр.об | 744,3 | 828,0 |
| Ркр.о.с | 0,0 | 0,0 |
| Ним | 252,1 | 265,4 |
| Нрек | 91,7 | 101.3 |
| Пбал | 49093,4 | 42 718,7 |
| Hпp | 11 782,4 | 10 262,2 |
| Пч | 37311,0 | 32 456,5 |
| Кр | 4 135,0 | 4 600,2 |
Таблица 13 (окончание).
| Фрез | 7 527,2 | 6 587,0 |
| Да | 5 100,0 | 5 220,0 |
| Фраз | 5 000,0 | 5 000,0 |
| Пн | 15 548,8 | 11 049,3 |
Нераспределённая прибль будет направлена на увеличение выплат по дивидентам (aдив=60%) и отчисления в фонд развития предприятия (DПч=5 000 тыс. р.).
Оценка ожидаемого экономического эффекта создания
проектируемого предприятия.
Оценка экономической эффективности проекта создания предприятия производится на основе показателя «чистая текущая стоимость» NPV (Nеt Present Value), расчет которого производится по следующей формуле:
NPV = – Io+ 
,
где Io– начальные инвестиции в проект;
NCFt(Net Cash Flow) – чистый денежный поток, получаемый от проекта в интервале времени t;
R – ставка дисконтирования (приведения денежных потоков к единому моменту времени), принятая для оцениваемого проекта;
T – продолжительность инвестиционного периода (жизненного цикла проекта).
В курсовой работе начальные инвестиции в проект определяются как величина капитальных вложений собственных средств участников проекта в создаваемое предприятие Iо= Ксоб.
Продолжительность инвестиционного периода (жизненного цикла проекта) принимается равной 5 годам (Т = 5 лет), а в качестве интервала инвестиционного периода принимается год.
Чистый денежный потокNCFtв конце каждого года оценивается по величине чистой прибыли, получаемой предприятием в результате производственно-хозяйственной дея-тельности, и сумме амортизационных отчислений на основные средства, находящиеся в собственности предприятия.
В случае формирования начального капитала с привлечением заемных средств:
– получение предприятием кредита в момент t = 0 представляет собой поступление средств в этот период в размере Кр и включается во входной поток денежных средств;
– полученный кредит Кр добавляется к собственному капиталу Ксоби вместе с ним образует поток платежей предприятия для приобретения основных и оборотных средств в период t = 0: Iо= Ксоб+ Кр;
– чистый денежный поток в момент t = 0: NCFo= –Iо+ Кр = – Ксоб;
– в конце первого года деятельности предприятие выплачивает из чистой прибыли кредит Кр и процент за кредит, используемый для покупки основных средств Ркр.о.с (процент за кредит, используемый для пополнения оборотных средств Ркр.об, включается в себестоимость, уменьшая на соответствующую величину размер чистой прибыли), что уменьшает чистый денежный поток в период t = 1 на величину Кр + Ркр.о.с.
По окончании инвестиционного периода (в конце пятого года) чистый денежный поток увеличивается за счет следующего:
– первоначальная стоимость основных средств не будет амортизирована полностью и основные средства могут быть проданы по остаточной стоимости (Кост);
– освобождается капитал, вложенный в оборотные средства (Коб). В этом случае чистый денежный поток по годам инвестиционного периода t определяется следующими выражениями:
NCF1 = Пч1 + Рам – (Кр + Ркр.о.с), для t = 1;
NCFt= Пчt+ Рам, для t = 2, 3, 4;
NCF5 = Пч5 + Рам+ Кост+ Коб, для t = 5,
где Рам=(Кн.а.На.н.+Ко.соб.На.о+Кп.собНа.п)/100;
Кост = Ко.ост + Кп.ост;
Ко.ост = Ко.соб (1 – Т На.о/100);
Кп.ост = Кп.соб (1 – Т На.п/100).
Дисконтирование денежных потоков производится по ставке R..
Расчёт чистого денежного потока по годам.
Таблица 14.
| В тысячах рублей | 0 год | 1 год | 2, 3, 4 года | 5 год | ||||
| 1 смена | 2 смены | 1 смена | 2 смены | 1 смена | 2 смены | 1 смена | 2 смены | |
| Ксоб | 8 500,0 | 8 700,0 | – | – | – | – | – | – |
| Коб | – | – | – | – | – | – | 12 585,0 | 13 250,2 |
| Кр | – | – | 4 135,0 | 4 600,2 | – | – | – | – |
| Рам | – | – | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 |
| Пч | – | – | 37 311,0 | 32 497,0 | 37 876,7 | 33 095,5 | 37 876,7 | 33 095,5 |
| NCF | -8 500,0 | - 8 700,0 | 33 180,0 | 27 900,8 | 37 880,7 | 33 099,5 | 50 465,7 | 46 349,7 |
Основные показатели деятельности предприятия.
Таблица 15.
| Показатель | Годы | |||||||||
| 1 смена | 2 смены | 1 смена | 2 смены | 1 смена | 2 смены | 1 смена | 2 смены | 1 смена | 2 смены | |
| Среднегодовая численность работающих, всего чел. | ||||||||||
| Среднемесячная заработная плата рабо-тающего, тыс. р. | 8,0 | 9,5 | 8,0 | 9,5 | 8,0 | 9,5 | 8,0 | 9,5 | 8,0 | 9,5 |
| Начальный капитал, всего, тыс р. | 12 635,0 | 13 300,2 | 24 048,8 | 19 749,3 | 44 298,3 | 36 037,8 | 64 547,8 | 52 326,3 | 84 797,3 | 68 614,8 |
| в том числе: собственный, тыс р. | 8 500,0 | 8 700,0 | 24 048,8 | 19 749,3 | 44 298,3 | 36 037,8 | 64 547,8 | 52 326,3 | 84 797,3 | 68 614,8 |
| заемный, тыс р. | 4 135,0 | 4 600,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Себестоимость продукции, тыс р. | 70 273,2 | 77 627,0 | 70 273,2 | 77 627,0 | 70 273,2 | 77 627,0 | 70 273,2 | 77 627,0 | 70 273,2 | 77 627,0 |
| Выручка от реализации продукции, тыс р. | 145 850,0 | 145 850,0 | 145850,0 | 145850,0 | 145850,0 | 145850,0 | 145850,0 | 145850,0 | 145850,0 | 145850,0 |
| Прибыль от реализации продукции, тыс р. | 50 181,5 | 43 913,4 | 50 181,5 | 43 913,4 | 50 181,5 | 43 913,4 | 50 181,5 | 43 913,4 | 50 181,5 | 43 913,4 |
| Налоги, всего, тыс р. | 36 002,0 | 34 896,7 | 36 613,1 | 35 126,2 | 36 036,5 | 35 126,2 | 36 036,5 | 34 896,7 | 36 036,5 | 35 126,2 |
| в том числе: НДС, тыс р. | 24 308,3 | 24 308,3 | 24 308,3 | 24 308,3 | 24 308,3 | 24 308,3 | 24 308,3 | 24 308,3 | 24 308,3 | 24 308,3 |
| налог на имущество, тыс р. | 252,1 | 265,4 | 252,1 | 265,4 | 252,1 | 265,4 | 252,1 | 265,4 | 252,1 | 265,4 |
| налог на прибыль, тыс р. | 11 384,4 | 10 262,2 | 11 961,0 | 10 451,2 | 11 961,0 | 10 451,2 | 11 961,0 | 10 451,2 | 11 961,0 | 10 451,2 |
| налог на рекламу, тыс р. | 91.7 | 101.3 | 91.7 | 101.3 | 91.7 | 101.3 | 91.7 | 101.3 | 91.7 | 101.3 |
| Выплаты по кредиту, всего, тыс р. | 4 879,3 | 5 428,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| в том числе проценты за кредит, тыс р. | 744,3 | 828,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Чистый доход предприятия, всего, тыс р. | 37 315,0 | 32 501,0 | 37 880,7 | 33 099,5 | 37 880,7 | 33 099,5 | 37 880,7 | 33 099,5 | 37 880,7 | 33 099,5 |
| в том числе: чистая прибыль, тыс р. | 37 311,0 | 32 497,0 | 37 876,7 | 33 095,5 | 37 876,7 | 33 095,5 | 37 876,7 | 33 095,5 | 37 876,7 | 33 095,5 |
Таблица 15 (окончание).
| амортизационные отчисления, тыс р. | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 |
| Фонд развития предприятия, всего, тыс р. | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 |
| в том числе: из чистой прибыли, тыс р. | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 | 5 000,0 |
| амортизационные отчисления, тыс р. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Резервный фонд предприятия, тыс р. | 7 527,2 | 6 587,0 | 7 527,2 | 6 587,0 | 7 527,2 | 6 587,0 | 7 527,2 | 6 587,0 | 7 527,2 | 6 587,0 |
| Планируемый процент дивидендов, в % | ||||||||||
| в тыс. р. | 5 100,0 | 5 220,0 | 5 100,0 | 5 220,0 | 5 100,0 | 5 220,0 | 5 100,0 | 5 220,0 | 5 100,0 | 5 220,0 |
| Нераспределенная прибыль, тыс.р | 15 548,8 | 11 049,3 | 20 249,5 | 16 408,5 | 20 249,5 | 16 408,5 | 20 249,5 | 16 408,5 | 20 249,5 | 16 408,5 |
| Экономический эффект проекта (NPV), тыс. р. | 21 663,6 | 16 664,4 | 52 970,0 | 44 016,1 | 81430,3 | 68 881,2 | 107303,3 | 91 485,9 | 138638,5 | 120265,4 |
Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Целью проведения экономического анализа хозяйственной деятельности спроектированного предприятия является оценка его конкурентоспособности на рынке промышленного капитала, платежеспособности, финансовой устойчивости, перспектив развития, а главное – нахождение резервов дальнейшего улучшения вышеназванных показателей, которые являются критериями для сравнения экономического положения предприятия как с предыдущим (базовым) его состоянием, так и с показателями деятельности предприятий – конкурентов.
Результативность деятельности предприятия можно охарактеризовать следующими показателями:
– показатели эффективности;
– период окупаемости капитала;
– точка безубыточности производства.
Экономическая эффективность – это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами, обусловившими этот эффект, или с ресурсами, использованными для достижения этого эффекта:
.
Фондоотдача (Фо), показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) выпущено на 1 рубль стоимости основных производственных фондов:
где Q - объем выпущенной продукции (принимаем условно в размере годовой выручки Вр предприятия, рассчитанной ранее);
ОФср.г– среднегодовая стоимость основных производственных фондов (принимаем условно в размере стоимости Кос оборудования и помещений, рассчитанной ранее).
Фондоотдача не может быть расcчитана в данной работе, так как все основные средства были арендованы.
Коэффициент оборачиваемости (O) характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период времени:
где Q – объем реализованной продукции (принимаем условно в размере годовой выручки Вр предприятия, рассчитанной ранее);
ОСо– средние остатки оборотных средств (принимаем условно в размере общей потребности предприятия в оборотных средствах Коб, рассчитанной ранее).
Степень доходности предприятия можно оценить с помощью показателей рента-бельности. Можно выделить следующие основные показатели:
а) рентабельность продукции (Rп) рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (Пр) к затратам на ее производство и реализацию (Зпр):
Для единицы продукции i – го вида прибыль от ее производства и реализации Пpi= Цi– Спi, затраты на ее производство и реализацию равны полной себестоимости Спi.
Сравнение видов выпускаемой продукции по данному показателю является одним из основных критериев оценки продуктовой (номенклатурной) политики предприятия, а также ориентирует производителя на поиск резервов снижения себестоимости продукции.
б) рентабельность активов (Rа) – отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости всех активов предприятия (Кср). Этот показатель характеризует, насколько эффективно используются основные и оборотные средства предприятия и представляет интерес для кредитных и финансовых учреждений, деловых партнеров и т.д.:
в) рентабельность собственного капитала (Rс.к) – отношение чистой прибыли (Пч) к средней стоимости собственного капитала (Кс.с):
,
Этот показатель характеризует, какую прибыль дает каждый рубль, инвестированный собственником капитала, и служит для последнего критерием эффективности вложения своих средств на основе сравнения с депозитным процентом банка и доходностью государственных ценных бумаг.
г) период окупаемости капитала (Т) – это отношение капитала (К) к чистой прибыли (Пч).
.
Этот параметр показывает, через сколько лет окупятся вложенные в данное предприятие средства Ксобпри неизменных условиях производственно-финансовой деятельности.
Концепция безубыточного ведения хозяйства может быть выражена в виде простого вопроса: сколько единиц продукции необходимо продать в целях возмещения произведенных при этом затрат.
Соответственно цены на продукцию устанавливаются таким образом, чтобы возместить все условно-переменные затраты и получить надбавку, достаточную для покрытия условно-постоянных затрат и получения прибыли. Как только будет продано количество единиц продукции (Qкр), достаточное для того чтобы возместить условно-постоянные и условно-переменные затраты (полную себестоимость), каждая проданная сверх этого единица продукции будет приносить прибыль. При этом величина прироста этой прибыли зависит от соотношения условно-постоянных и условно-переменных затрат в структуре полной себестоимости. Таким образом, как только объем проданных единиц продукции достигнет минимального значения, достаточного для покрытия полной себестоимости, предприятие получает прибыль, которая начинает расти быстрее, чем этот объем. Такой же эффект имеет место в случае сокращения объемов хозяйственной деятельности, то есть темпы снижения прибыли и увеличения убытков опережают темпы уменьшения объемов продаж.
Для выяснения точки безубыточности затраты, связанные с производством и реализацией каждого вида продукции, необходимо разделить на условно-постоянные и условно-переменные. Исходя из данных об издержках производства, принимаем, что условно-переменными Руперявляются издержки : Рмпнi, Рзорi, Рздi, Рснi. К условно-постоянным Рупосрасходам отнесем: Рамi, Рарi, Рарi, Рэкiа также часть Рнкiполной себестоимости по изделию Спi, относящаяся в общезаводским накладным и коммерческим расходам, которую можно вычислить из выражения: Рнкi=(Спi– Сцi). Условно-постоянные расходы Pупос рассчитываются на объём выпуска каждого вида продукции.
При этом точка безубыточности по изделию рассчитывается из выражения:
Qкрi= Рупос/ (С – Рупер).
Данные необходимые для построения точек безубыточности.
Таблица 16.
| Пока-затель | Изделие | |||||
| фен | утюг | чайник | ||||
| 1 смена | 2 смены | 1 смена | 2 смены | 1 смена | 2 смены | |
| Рупос | 13 586,1 | 12 111,8 | 11 316,0 | 9 799,0 | 10 555,0 | 10 925,0 |
| Рупер | 14 232,4 | 15 329,5 | 10 090,1 | 10 774,8 | 11 470,0 | 14 520,0 |
| Вр | 51 980,0 | 51 980,0 | 43 870,0 | 43 870,0 | 50 000,0 | 50 000,0 |
Точка безубыточности при производстве фена при работе в 1 смену.
Точка безубыточности при производстве фена при работе в 2 смены.
Точка безубыточности при производстве утюга при работе в 1 смену.
Точка безубыточности при производстве утюга при работе в 2 смены.
Точка безубыточности при производстве чайника при работе в 1 смену.
Точка безубыточности при производстве чайника при работе в 2 смены.
Результаты экономического анализа деятельности предприятия.
Таблица 17.
| Наименование показателя | Обозначение | Единица измере-ния | Число смен | |
| Фондоотдача | Фо | – | - | - |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | O | 11,6 | 11,0 | |
| Рентабельность продукции А | RпА | % | ||
| Рентабельность продукции В | RпВ | % | ||
| Рентабельность продукции С | RпС | % | ||
| Рентабельность активов | Rа | % | ||
| Рентабельность собственного капитала | Rс.к | % | ||
| Период окупаемости капитала | Т | лет | 0,2 | 0,3 |
| Точка безубыточности по фену | QкрА | шт/год | 8 280 | 7 601 |
| Точка безубыточности по утюгу | QкрВ | шт/год | 13 530 | 12 300 |
| Точка безубыточности по чайнику | QкрС | шт/год | 13 500 | 15 396 |
Заключение.
Данная работа помогла понять основы методики, которая используется при расчёте целесообразности создания предприятия. Не смотря на условно составленные исходные данные расчёт был проведён в полном объёме согласно методическим указаниям к курсовому проекту. По завершении всех расчётов относительно конкретных исходных данных (вариант 1445) можно сделать следующие выводы:
- прибыль проектируемого предприятия оказалась достаточно высокой,
- предприятие является привлекательным для инвесторов (коэффицент оборачиваемости оборотных активов равен 11),
- полученная прибыль позволяет прогнозировать расширение производства , возможен отказ от аренды основных фондов и приобретение их в собственность,
- возможно увеличение заработной платы сотрудников предприятия,
- экономический эффект работы предприятия в две смены оказался меньше за счёт аренды всех основных средств (арендная плата не зависит от сменности).
Список литературы.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации М.: «Изд. дом Герда». 2002.
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» №208-ФЗ от 26.12.95.(в ред.от 06.04.04 №17-ФЗ).
3. Экономика предприятия: Учеб. / Под ред. П. П. Табурчака. В. .М. Гулина. М.: Химиздат, 2001.
4. Экономика предприятия: Учеб. / Под ред. А. Н. Карлика, М. Л. Шухгальтер. М.: Инфра-М. 2001.
5. Экономика предприятия: Учеб. / Под ред. Е. П. Кантора. СПб.: Питер. 2003.
6. Васильев А. В., Глухова Н. В. Прикладная экономика: Учеб. пособие. СПб: Изд-во СПбГЭТУ «ЛЭТИ», 2001.
7. Экономическое обоснование организации производства на проектируемом предприятии: Метод. указ. к выполнению курс. работы/ Сост.: А. В. Васильев, Д. Д. Воейков. Н. В. Глухова, А. В. Демидов, А. И. Кноль,. В. Б. Яковлев. СПб.: Изл-во СПбГЭТУ «ЛЭТИ», 2001.