Тематика написания контрольных работ и эссе.
1. Сущность и организация финансового менеджмента на предприятии.
2. Жизненный цикл компании и комплекс финансовых решений корпорации на различных его этапах.
3. Финансовая отчетность компании как источник информации для принятия инвестиционных и финансовых решений.
4. Рыночная и балансовая стоимость.
5. Формирование и структура денежных потоков организации.
6. Основные финансовые показатели деятельности. Свободный денежный поток.
7. Стоимость как критерий эффективности принятых финансовых решений. Стоимостной подход к управлению компанией.
8. Введение в модель дисконтирования свободного денежного потока.
9. Понятие завершающего денежного потока и методы его расчета.
10. Проблемы определения горизонта прогнозирования.
11. Модели оценки темпов роста корпорации.
12. Финансовое обоснование устойчивого темпа роста.
13. Целесообразность реинвестирования, факторы роста, модель Дюпона.
14. Матричный анализ качества роста компании. Оценка возможностей роста.
15. Требуемая доходность, ставка капитализации и коэффициент P/Е.
16. Основные модели, определяющие риск доходность.
17. Модель ценообразования на долгосрочные активы (CAPM): предпосылки и допущения модели.
18. Систематический и несистематический риск.
19. Альтернативные модели анализа доходности, ожидаемой собственниками корпорации.
20. Арбитражная модель ценообразования (APT). Принципы и допущения арбитражной модели.
21. Различия в моделях CAPM и APT. Особенности анализа доходности на развивающихся рынках.
22. Модификации моделей на основе CAPM для различных рынков.
23. Страновой риск и способы его учета.
24. Кумулятивный метод расчета риска, ожидаемый собственниками корпорации.
25. Соотношение стратегии корпорации и инвестиционной политики.
26. Основные риски инвестирования, принципы и подходы к их учету.
27. Понятие инвестиционного проекта. Принципы анализа инвестиционных проектов.
28. Алгоритм выбора проекта. Использование модели свободного денежного потока для оценки проекта.
29. Структура денежных потоков проекта. Правила построения и прогнозирования денежных потоков. Номинальные и реальные денежные потоки.
30. Номинальная и реальная ставка дисконтирования. Правило выбора ставки дисконтирования.
31. Традиционные методы анализа эффективности принятия инвестиционных решений: чистая приведенная стоимость (NPV), внутренняя норма доходности (IRR), дисконтируемый период окупаемости (DPB), индекс прибыльности (PI). Недостатки и ограничения применения данных методов.
32. Метод APV, его возможности и недостатки.
33. Выбор проектов в условиях ограниченности финансовых ресурсов.
34. Понятие «структура капитала» в контексте решения стратегических задач собственника.
35. Структура капитала как стратегический параметр конкурентоспособности и маневренности компании. Принципы планирования оптимальной структуры капитала компании.
36. Целевая структура капитала.
37.Оптимизация структуры капитала в условиях постоянных изменений и несовершенств рынка.
38. Политика выплат акционерам. Формы выплат дивидендов.
39. Влияние дивидендной политики на структуру капитала.
40. Соответствие политики финансирования долгосрочного развития компании и задачи роста ее стоимости.
41. Источники финансирования хозяйственной деятельности
42. Оценка привилегированных акций. Оценка обыкновенных акций.
43. Роль кредитных рейтингов при анализе затрат на капитал.
44. Операционный и финансовый циклы.
45. Стратегии формирования оборотного капитала. Стоимость оборотного капитала.
46. Последствия недостаточности оборотного капитала и способы их преодоления.
47. Политика регулирования дебиторской задолженности. Использование дебиторской задолженности в качестве обеспечения кредита.
48. Стратегия роста стоимости корпораций и проблема контроля.
49. Формы реорганизации корпораций. Типы слияний.
50. Мотивы слияний и стратегия компании (финансовый аспект).
51. Агентская проблема в сделках по слиянию и поглощению.
52. Принципы оценки эффективности слияний и поглощений: разрушение и создание стоимости.
53. Финансовые механизмы поглощения и защиты.
54. Финансирование сделок на рынке корпоративного контроля.
55. Реструктуризация корпорации и принципы анализа эффективности этих операций.
56. Роль финансовой службы в анализе выделения компаний из состава организации.
57. Новые требования к финансовому менеджеру.