Характеристика наличия и оборачиваемости оборотного капитала

 

Наличие оборотного капитала рассчитывается на дату и за период по формулам:

– средний остаток за месячный период,

где и – остатки оборотных средств соответственно на конец и начало месяца.

 

Для определения среднего остатка за квартал, год используется формула средней хронологической:

,

 

где n – число периодов (месяцев, кварталов), включенных в расчет.

 

При необходимости расчета среднего остатка оборотного капитала за неравные временные промежутки используется формула средней арифметической взвешенной:

,

 

где ti – временной промежуток, в течение которого остаток оборотных средств оставался без изменения.

 

Изменение остатков оборотного капитала происходит постоянно, так как имеющиеся запасы непрерывно вовлекаются в процесс производства. Пополнение запасов, необходимых для обеспечения непрерывного производства, должно производиться за счет финансовых ресурсов, получаемых в результате реализации произведенной продукции.

В этом состоит смысл цикла оборота оборотного капитала:

 

материальные запасы => потребление запасов в производстве => выручка от реализации продукции.

 

Поэтому возникает необходимость использовать коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:

 

,

 

где P – выручка от реализации продукции за период; – средний остаток оборотного капитала за период.

 

Предположим, выручка от реализации продукции составила 3 млн.руб., средний остаток оборотного капитала – 0,5 млн.руб. Коб = 3/0,5= 6, т.е. за рассматриваемый период каждый рубль, вложенный в оборотный капитал, совершил 6 оборотов.

Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, – это коэффициент закрепления оборотного капитала:

.

 

В нашем примере К3 = 0,5/0,3 = 0,1666 ≈ 0,17 руб./руб., т. е. на 1 руб. выручки от реализации продукции в среднем за рассматриваемый период приходилось около 17 коп. стоимости запасов оборотного капитала. Данный показатель может также характеризовать величину оборотных средств, необходимых для реализации 1 руб. продукции.

Показатель средней продолжительности одного оборота оборотного капитала в днях (Д) рассчитывается по формуле:

,

 

где Т – продолжительность периода в днях.

 

Принято считать, что продолжительность любого месяца – 30 дней; квартала – 90 дней; года – 360 дней.

Смысл приведенной формулы заключается в том, что поскольку величина Т дана заранее, то имеется возможность по известным двум величинам определить третью величину.

Например, при коэффициенте оборачиваемости Коб = 6,0 продолжительность одного оборота оборотного капитала будет равна:

 

Д = 360 : 6 = 60 дней, или Д = 360 * 0,5 млн / 3.0 млн = 60 дней.

 

Продолжительность одного оборота оборотного капитала можно рассчитать, используя показатель среднесуточного оборота. Рассчитаем среднесуточный объем выручки от реализации – Р/Г= , и с помощью этого показателя, определим тогда продолжительность оборота в днях:

 

.

 

Так, для ранее приведенного примера:

 

,

 

.