Банковские облигации

Для привлечения заемных ресурсов с финансового рынка, коммерческие банки выпускают собственные облигации

Облигации КБ – это ценные бумаги, которые удостоверяют отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком-заемщиком и приносящие владельцу определенный доход. 3 вида:

1. Классические корпоративные облигации, выпускаются в соотв с федеральным законом о РЦБ

2. Ипотечные облигации – ФЗ об ипотечных ценных бумагах

3. Биржевые облигации – ФЗ о «РЦБ» на основании дополнения к этому закону.

Классификация корпоративных облигаций банка:

№	Классификационный признак	Разновидность облигаций
1.	В зависимости от владельца облигации	· Именные · На предъявителя
2.	По способу выпуска	· В разовом порядке · Сериями
3.	В зависимости от способа получения дохода владельцем	· Процентные · Дисконтные
4.	В зваисимости по сроку погашения	· Единовременно в опред срок · Многоразово в опред сроик
5.	По возможности конвертации	· Конвертируемые · Неконвертруемые
6.	В зависимости от обеспечения	· Необеспеченные · обеспеченные

 

Без обеспечения могут выпускаться не ранее 3 года существования банка при наличии подтвержденной аудитором отчетности за 2 предыдущих финансовых года, на сумму, не превышающую размера УК банка.

Банками может привлекаться обеспечение для выпуска облигаций 3 лиц, треб в случаях:

1. Если КО выпускает облигации при сроке деятельности менее 2 лет

2. Если КО существует более 2 лет, но выпуск облигации осуществляется на сумму, превышающую размер УК банка

Выпуск облигаций осуществляется КБ в случае полной оплаты УК.

Облигации с обеспечением – облигации, которые обеспечены залогом, поручительством, банковской гарантией, гос и муниципальной гарантией. По облигациям с залоговым обеспечением предметом залога могут быть ЦБ и недвижимое имущества. По договору поручительства должна быть предусмотрена только солидарная ответственность между поручителем и банком – эмитентом.

Банковская гарантия должна быть выдана не менее чем на 6 месяцев и превышать дату погашения облигаций.

Гос и муниципальные гарантии по банковским облигациям – по законодательству.

Ипотечные банковские облигации, их выпуск предназначен для мобилизации банками ресурсов долгосрочного характера исключительно для целей инвестиционного кредитования. Для банков эмиссия ипотечных облигаций представляет собой процесс секьюритизации банковских активов – превращение ипотечных кредитов в ликвидные активы.

Выпускаются в соотв с ФЗ №193 «об ипотечных бумагах» от 29.03.2004. эмиссия облигаций с ипотечным покрытием может осуществлятсья только КО, ипотечными агентами, которые являются специализированными коммерческими организациями, исключ видами деят явл приобретение прав требований, обеспеченных ипотекой.

Могут приобретаться юр.лицом на основании договора купли-продажи или цессии. Для КО, которые имеют право выпуска ипотечных облигаций. Устанавливается целый ряд дополнительных нормативов, регул их деятельность. Минимального соотношения ипотечного покрытия и суммы эмиссии облигаций с ипотечным покрытием и ряд других.

По облигациям с ипотечным покрытием в качестве ипотечного покрытия выступают:

1. Обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и об уплате процентов

2. Ипотечные сертификаты участия, которые удостоверяют долю их владельцев в праве общей собственности на другое ипотечное покрытия

3. ДС в валюте РФ и иностранной валюте

4. Гос. Ценные бумаги РФ и субъектов РФ

5. Недвижимое имущество, приобретенное банком-эмитентом облигаций с ипотечным покрытием при обращении на него взыскания в случае неисполнения обеспеченного ипотекой обязательства

Имущество, которое является предметом залога по обл КО с залоговым обеспечением и ипотечным покрытием подлежит оценке независимым оценщиком.

Биржевые рассматриваются как особого рода корпоративные обл, позв привлекать финансирование до 3 лет, по договору эмиссии для широкого круга инвесторов и которые обращаются исключительно на фондовой бирже

Обл считается биржевой при осущ след треб

1. Осущ путем открытой подписки

2. Эмитентом является хоз общество, гос корпорации или международная финансовая организация

3. Эмитент облигации существует не менее 3 лет и имеет подтвержденную аудитором отчетность за 2 предыдущих финн года

4. Эта облигация не представляет их владельцам других прав, кроме получения номинальной стоимости этой облигации и процента

5. Срок исполнения обязательств по облигациям не может превышать 3 года от начала их размещения

6. Облигации выпускаются в документарной форме, на предъявителя с обязательным документарным хранением сертификата этих облигаций в депозитарии.

7. Оплата облигаций при их размещении, а также погашение этих облигаций осуществляется только денежными средствами.

Эмиссия биржевых облигаций осуществляется без гос регистрации, без регистрации проспекта эмиссии и без гос регистрации итога выпуска.

Биржевые облигации как и все другие банк облигации вып лишь при полной оплате УК банка, никаких других ограничений не накладывается.

В качестве обеспечения этих облигаций используются: поручительство, банковская гарантия и муниципальная гарантия, биржевых облигаций с залоговым обеспечением не выпускается.