НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ (БАНКРОТСТВО) ПРЕДПРИЯТИЯ
Одной из категорий рыночного хозяйствования является банкротство и несостоятельность хозяйствующих субъектов.
Под банкротством предприятия понимается его неспособность финансировать текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства. Банкротство является следствием разбалансированности экономического механизма воспроизводства капитала предприятия, результатом его неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики.
Основные положения, связанные с несостоятельностью, банкротством предприятий, определены Гражданским кодексом рф и Федеральным законом рф от 8 января 1998г. N 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
В соответствии с законодательными актами под финансовой несостоятельностью, или банкротством, предприятия понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность перед государством по уплате налогов и сборов, а также других обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды.
Финансовая несостоятельность возникает из-за превышения обязательств над ликвидными активами, т. е. из-за неудовлетворительной структуры баланса. Она выражается в появлении просроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими контрагентами. Финансовая несостоятельность, или банкротство, предприятия является результатом неудовлетворительной работы по финансированию и кредитованию.
Арбитражный суд возбуждает дело о банкротстве, если требования к должнику в совокупности составляют не менее 500 минимальных размеров оплаты труда. Гражданским кодексом рф в ст. 65 предусмотрено, что предприятие может быть объявлено банкротом по решению суда или по собственному совместно с кредиторами решению. В любом случае оно должно быть ликвидировано либо принудительно, либо добровольно.
«Процедура банкротства представляет собой совокупность формализованных факторов, включающих выявление признаков банкротства, рассмотрение дел о банкротстве в арбитражном суде, выбор и проведение конкретных мероприятий в рамках дел о банкротстве, удовлетворение требований кредиторов, завершение дел о банкротстве.
Банкротство предприятий должно характеризоваться наличием следующего признака - неспособностью удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения» (См.: Фииансы предприятий: учеб. для вузов / Н.В. Колчина. Г.Б. Поляк. л.n. Павлова и др.; под ред. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2003. С.321.).
Заявление о признании должника банкротом может быть подано в арбитражный суд и иным лицам, предусмотренным законодательством РФ.
Банкротство бывает инициированным должником или кредиторами. При банкротстве, которое инициировано должником, происходит следующее. «На основании решения органа, уполномоченного в соответствии с учредительными документами должника на принятие решения о его ликвидации, либо решения органа, уполномоченного собственником имущества должника - унитарным предприятием, должник обращается в арбитражный суд с заявлением о признании его банкротом. Должник может обратиться в арбитражный суд с заявлением о предвидении банкротства при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что он будет не в состоянии исполнить денежные обязательства или обязанность по уплате обязательных платежей в установленный срок. Руководитель должника должен обратиться с заявлением в арбитражный суд в случаях, когда:
- удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед другими кредиторами;
- органом должника, уполномоченным в соответствии с учредительными документами, на принятие решения о ликвидации должника, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника;
- органом, уполномоченным собственником имущества должника _ унитарного предприятия, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника;
- в иных случаях, предусмотренных законом.
Руководитель должника, ликвидационная комиссия обращаются в арбитражный суд с заявлением должника, если при проведении ликвидации юридического лица установлена невозможность удовлетворения требований кредиторов в полном объеме. Непредъявление должником заявления должника влечет субсидиарную ответственность руководителя должника, членов ликвидационной комиссии по обязательствам должника перед кредиторами, возникшими после истечения установленного срока». (1 См.: Фииансы предприятий: учеб. для вузов / Н.В. Колчина. Г.Б. Поляк. л.n. Павлова и др.; под ред. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2003. С.323.)
Кроме реального банкротство может быть фиктивным или преднамеренным.
«Фиктивное банкротство представляет собой тот случай, когда у должника при подаче заявления в арбитражный суд имеется возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Это делается, как правило, с целью получения от кредиторов отсрочки (рассрочки) платежей или скидки с долгов. Должник, подавший такое заявление, несет перед кредиторами ответственность за ущерб, причиненный подачей такого заявления.
Преднамеренное банкротство возникает по вине учредителей (участников) должника и иных лиц, в том числе руководителя, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия. Такое происходит обычно в том случае, когда руководитель или собственник в личных или в чьих-либо интересах умышленно делает предприятие неплатежеспособным. В этой ситуации на собственников и иных лиц при недостаточности имущества должника может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам».( См.: Финансы, денежное обращение и кредит: учеб.: Краткий курс / под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М. 2003. С. 271.272.).
При банкротстве, инициированном кредиторами, правом на подачу заявления кредитора о признании должника банкротом обладают конкурсные кредиторы. Правом на подачу заявления кредитора в арбитражный суд от имени Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, муниципального образования обладают уполномоченные органы государственной власти и органы местного самоуправления.
При осуществлении процедуры банкротства используются следующие понятия: должник, руководитель должника, представитель работников должника, конкурсные кредиторы, собрание кредиторов, комитет кредиторов, реестр требований кредиторов, отзыв должника на заявление кредитора, денежное обязательство, обязательные платежи, мораторий.
Должник - это гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, не способное удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по оплате обязательных платежей в течение установленного срока.
Руководитель должника - это единоличный исполнительный орган юридического лица, а также иные лица, осуществляемые в соответствии с федеральным законом деятельность от имени юридического лица без доверенности.
Представитель работников должника - это лицо, уполномоченное работниками должника представлять их интересы при проведении процедуры банкротства.
Конкурсные кредиторы - это кредиторы по денежным обязательствам; к ним не относятся: граждане, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью; учредители (участники) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия.
Собрание кредиторов - это собрание, в котором с правом голоса участвуют конкурсные кредиторы, а в части требований по обязательным платежам - налоговые и иные уполномоченные органы. Кроме того, в собрании участвует представитель работников должника. Организацию и проведение собрания кредиторов осуществляет арбитражный управляющий. Собрание кредиторов созывается в двухнедельный срок с момента обращения комитета кредиторов или конкурсных кредиторов с соответствующими требованиями к арбитражному управляющему. Собрание кредиторов проводится, как правило, по месту нахождения должника.
Комитет кредиторов может быть избран собранием кредиторов при наличии конкурентных кредиторов не менее 50 человек. Комитет избирается на период проведения внешнего управления и конкурсного производства для осуществления контроля за действиями внешнего управляющего и конкурсного управляющего. Комитет избирается в количестве не более 11 человек; решения на нем принимаются большинством голосов.
Реестр требований кредиторов содержит сведения о размере требований каждого кредитора по денежным обязательствам и (или) обязательным платежам и об очередности удовлетворения каждого требования. Реестр ведет арбитражный управляющий.
Отзыв должника на заявление кредитора направляется в арбитражный суд после получения от него определения о принятии заявления кредитора. В отзыве должника указываются имеющиеся у него возражения, общая сумма задолженности перед кредиторами, сведения о его имуществе, в том числе денежных средств, и др. Отсутствие отзыва должника не препятствует рассмотрению дела о банкротстве.
Денежное обязательство - это обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и по иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом РФ. В состав денежных обязательств включаются: задолженность за переданный товар, выполненные работы, оказанные услуги; сумма займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником. Не включаются обязательства: перед гражданами за причинение вреда жизни и здоровью; по выплате авторского вознаграждения; перед учредителями (участниками) должника, вытекающие из такого участия неустойки (штрафы, пени) за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства; они также не учитываются при определении размера обязательных платежей.
Обязательные платежи - это налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в законодательно установленном порядке. Состав и размер обязательств и обязанностей по обязательным платежам определяются на момент подачи заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом. Размер денежных обязательств должен быть подтвержден решением суда или документами, свидетельствующими о признании должником этих требований.
«Мораторий - это приостановление исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей» (СМ.: Финансы, денежное обращение и кредит: учеб.: Краткий курс / под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2003. С. 272-273.).
Арбитражным судом установлены следующие процедуры банкротства: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение и иные процедуры.
Наблюдение за должником вводится арбитражным судом в отношении должника с момента принятия заявления. Главной задачей данной процедуры является обеспечение сохранности имущества должника.
При введении наблюдения арбитражный суд принимает решение о введении внешнего управления и назначении временного управляющего. При этом руководитель и администрация должника продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями.
Арбитражный суд вправе отстранить руководителя должника от должности и возложить исполнение обязанностей руководителя на временного управляющего, если: не принимаются необходимые меры по обеспечению сохранности имущества должника; чинятся препятствия временному управляющему при исполнении его обязанностей; имеются иные нарушения требований законодательству. Это может быть сделано по ходатайству лица, участвующего в деле о банкротстве, или временного управляющего.
Анализ финансового состояния должника проводится с целью определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных доходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности восстановления платежеспособности должника.
В обязанности временного управляющего входит «определение даты проведения первого собрания кредиторов и извещение кредиторов об этом. Кредиторы в месячный срок с момента получения уведомления временного управляющего о принятии арбитражным судом заявления должны направить в арбитражный суд и должнику свои требования. Требования, признанные установленными, в сопровождении необходимых документов направляются временному управляющему. Арбитражный суд на основании постановления первого собрания акционеров принимает соответствующее решение: или о признании должника банкротом, или о введении внешнего управления, или об утверждении мирового соглашения. С этого момента наблюдение прекращается. Временный управляющий исполняет свои обязанности до назначения внешнего управляющего или конкурсного управляющего.
Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более 12 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев. Целью внешнего управления является восстановление платежеспособности должника с передачей полномочий по управлению внешнему управляющему. Поэтому с момента введения внешнего управления:
- руководитель должника отстраняется от должности, а управление его делами возлагается на внешнего управляющего;
- прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имущества должника - унитарного предприятия; органы управления должника в течение трех дней с момента назначения внешнего управляющего обязаны обеспечить передачу бухгалтерской и другой документации, печати и штампов, материальных и иных ценностей внешнему управляющему;
- снимаются ранее приняты е меры по обеспечению требований кредиторов;
- вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника» (См.: Финансы, денежное обращение и кредит: учеб.: Краткий курс / под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2003. С. 276.).
На денежные обязательства и обязательные платежи, у которых до введения внешнего управления еще не наступили сроки исполнения, распространяется мораторий на удовлетворение требований кредиторов.
«Внешний управляющий обязан рассмотреть все требования кредиторов и уведомить их о результатах в течение месяца с момента предъявления. Он вправе самостоятельно распоряжаться имуществом должника, а в отношении крупных сделок и сделок, в которых заинтересованы внешний управляющий или конкурсный кредитор, - с согласия комитета или собрания кредиторов. С их согласия могут быть приняты решения об увеличении расходов должника на потребление, в том числе на оплату труда его работников.
В обязанности внешнего управляющего входит «разработка плана внешнего управления и представление его на утверждение собрания кредиторов. Цель плана - разработка в определенный срок мер по восстановлению платежеспособности должника, связанных с ликвидацией признаков банкротства, т. е. ликвидация не исполненных в срок более трех месяцев обязательств и обязанностей» (См.: Финансы, денежное обращение и кредит: учеб.: Краткий курс / под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2003. С. 276.).
Мерами по восстановлению утраченной платежеспособности должника являются такие, как: закрытие нерентабельного производства, перепрофилирование производства; получение дебиторской задолженности; уступка прав требований должника; продажа части имущества должника; исполнение обязательств должника собственником его имущества или третьими лицами; продажа предприятия и иные способы.
«Внешнее управление завершается отчетом внешнего управляющего, выносимым им на собрание кредиторов не позднее, чем за 15 дней до окончания срока. Утверждение собранием кредиторов, а в дальнейшем и арбитражным судом отчета внешнего управляющего является основанием для прекращения производства по делу о банкротстве. В том случае, когда по ходатайству собрания кредиторов арбитражный суд устанавливает срок окончания расчетов с кредиторами, производство по делу о банкротстве прекращается после окончания расчетов с кредиторами. Если в установленный срок расчеты не произведены, арбитражный суд объявляет должника банкротом». (См.: Финансы, денежное обращение и кредит: учеб.: Краткий курс / под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2003. С. 277.)
После принятия арбитражным судом решения о признании предприятия-должника банкротом открывается конкурсное производство. Цель этого производства - удовлетворение требований кредиторов. Конкурсное производство открывается на срок до одного года и предусматривает возможность его продления на 6 месяцев или более.
Последствиями открытия конкурсного производства могут быть следующие:
- сроки исполнения всех денежных обязательств должника а также отсроченных обязательных платежей должника считаются наступившими;
- прекращается начисление неустоек (штрафов, пеней), процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника;
- отменяются конфиденциальный характер и коммерческая тайна в отношении сведений о финансовом состоянии должника;
- снимаются ранее наложенные аресты имущества должника и иные ограничения по распоряжению им;
- все требования к должнику могут быть предъявлены только в рамках конкурсного производства;
- другие последствия.
«После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства. Арбитражный суд после рассмотрения отчета конкурсного управляющего выносит определение о завершении конкурсного производства, что является основанием для внесения в Единый государственный реестр юридических лиц о ликвидации должника. С этого момента полномочия конкурсного управляющего прекращаются, конкурсное производство считается завершенным, а должник - ликвидированным». (См.: Финансы, денежное обращение и кредит: учеб.: Краткий курс / под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2003. С. 278.)
Статья 64 Гражданского кодекса Рф регулирует порядок, устанавливающий очередность удовлетворения требований кредиторов. Судебные расходы; выплаты вознаграждения арбитражным управляющим; текущие коммунальные и эксплуатационные платежи должника; требования кредиторов по обязательствам должника, которые возникли в ходе наблюдения, внешнего управления и конкурсного производства, подлежат покрытию до удовлетворения требований кредиторов.
Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:
- первая очередь - требования граждан за причинение вреда жизни или здоровью;
- вторая очередь - расчеты по выплатам выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору или контракту, и по выплате вознаграждений по авторским договорам;
- третья очередь - выплаты по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника;
- четвертая очередь - требования по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды;
- пятая очередь - расчеты с другими кредиторами.
На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник и кредиторы могут заключить мировое соглашение. Об этом принимается решение на собрании кредиторов. Данное решение принимается большинством голосов от общего числа конкурсных кредиторов и при условии, если за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника. Решение со стороны должника принимается или руководителем должника, или внешним, или конкурсным управляющим.
Обязательным условием мирового соглашения является то, что оно может быть заключено после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.
«Мировое соглашение вместе с заявлением должника, внешнего или конкурсного управляющего об утверждении и другими документами представляется в арбитражный суд.
Утверждение мирового соглашения арбитражным судом означает:
- на стадии наблюдения или внешнего управления - прекращение производства по делу о банкротстве и снятии моратория на удовлетворение требований кредиторов;
- на стадии конкурсного производства - решение суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства не подлежит исполнению;
- прекращение полномочий внешнего, конкурсного управляющих;
- руководитель должника, внешний или конкурсный управляющий приступают к погашению задолженности перед кредиторами». (См.: Финансы, денежное обращение и кредит: учеб.: Краткий курс / под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2003. С. 281.)
Для определения финансового состояния должника при подготовке дела о банкротстве к судебному разбирательству, а также при рассмотрении дела о банкротстве арбитражный суд может назначить экспертизу, в том числе по собственной инициативе. Такая экспертиза предполагает проведение комплексного финансового анализа на предприятии-должнике, в котором активную роль играет финансовая служба.
Особое значение для финансовой службы предприятия имеет совокупность мер по предупреждению банкротства, которые она обязана реализовать. Меры по предотвращению банкротства предприятия связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации.
В целях предупреждения банкротства организаций учредители должника, собственник имущества должника, а также кредиторы до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на финансовое оздоровление должника. Не допускается опубликование или разглашение сведений о банкротстве должника до момента публикации решения арбитражного суда о признании должника банкротом.
Собственником имущества должника, учредителями и кредиторами должника, иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть представлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника. В этом случае имеет место досудебная санация. Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь.
«Досудебная санация может проводиться за счет федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов. Ее условия устанавливаются федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год и федеральными законами о бюджетах государственных внебюджетных фондов на соответствующий год. Условия проведения досудебной санации за счет бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и соответствующих внебюджетных фондов устанавливаются органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления». (Финансы предприятий: учеб. для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, л.п. Павлова и др.; под ред. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. С.330.)
Санация, как досудебная, так и судебная, представляет собой меры по восстановлению его платежеспособности.
Все это в определенной мере связано с реформированием предприятий, под которым понимается их реструктуризация в процессе перехода на принятые в рыночной экономике принципы функционирования при государственной поддержке и стимулировании.
Успех реформирования предприятия будет определяться двумя группами факторов: эффективностью создаваемых государством условий и стимулов деятельности предприятий и устранением кризисных явлений в экономике, а также эффективностью принимаемых предприятием мер по внедрению и использованию рыночных механизмов и инструментов.
Целями антикризисной стратегии предприятий являются следующие:
обеспечение их ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств;
получение прибыли и соответствующего уровня рентабельности, достаточного для удовлетворения всех своих потребностей для основной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Система управления финансами предприятия определяется стратегическими целями и тактическими задачами его деятельности. Основой этой системы должен быть финансовый анализ, по итогам которого предприятие имеет возможность делать регулярную оценку своего финансового состояния. Главные направления этого анализа:
- оценка состояния имущества предприятия и источников его формирования, а также показателей структуры капитала;
- оценка состояния оборотных средств, определение их достаточности и на этой основе типа финансового состояния;
- выявление тенденций, связанных с оборачиваемостью средств предприятии;
- определение степени ликвидности и платежеспособности предприятия;
- выявление тенденций рентабельности на основе системы показателей.
Главное в стратегии предотвращения банкротства - профессиональное управление оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств на основе выработанной стратегии, а с другой - размещение этих средств между материальными активами, а также в сфере производства и сфере обращения. Большую роль здесь играет правильно выбранная кредитная политика, связанная с использованием кредита в качестве финансового рычага.
«Частью управления оборотными средствами является управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Важнейшим механизмом такого управления является активное использование товарных векселей, что не всегда возможно в современных условиях». (Финансы, денежное обращение и кредит: учеб.: Краткий курс / под ред. Н.Ф. Самсонова.- М.: ИНФРА-М, 2003. С. 283, 284.)
Одной из целей финансовой стратегии предприятий является получение прибыли и обеспечение рентабельной работы. Основу этого составляют анализ и управление взаимосвязью «затраты - выручка - прибыль», что предполагает широкое внедрение на предприятии управленческого учета. Кроме перечисленных направлений финансовой стратегии, предприятия должны уделять серьезное внимание амортизационной, инвестиционной, дивидендной политике, политике на рынке ценных бумаг и другим направлениям своей деятельности.
«Основные мероприятия по санации неплатежных предприятий при определенной финансовой поддержке:
- внедрение новых форм и методов управления;
- переход на выпуск новой продукции, повышение ее качества;
- повышение эффективности маркетинга;
- снижение производственных затрат;
- сокращение дебиторско-кредиторской задолженности;
- повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда потребления и реализации краткосрочных финансовых вложений;
- продажа излишнего оборудования, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на основе инвентаризации, а также продажи дочерних фирм и долей в капитале других предприятий;
- временная остановка капитального строительства;
- конверсия долгов преобразований краткосрочной задолженности в долгосрочную;
- сокращение численности занятых;
- другие мероприятия». (Финансы, денежное обращение и кредит: учеб.: Краткий курс / под ред. Н.Ф. Самсонова.- М.: ИНФРА-М, 2003. С. 285.)