Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Для более полной оценки финансового положения организации важно исследовать состояние, динамику и структуру дебиторской и кредиторской задолженности. По данным бухгалтерского баланса можно сформировать лишь самое общее представление о том, какая сумма средств отвлечена в расчеты с покупателями (именно этот вид, как правило, составляет наибольшую долю в составе всей дебиторской задолженности организации), какая сумма кредиторской задолженности сформирована на отчетную дату, а также установить динамику этих показателей. Для более детального анализа необходимо привлечение данных аналитического учета по счетам, предназначенным для отражения информации о расчетах с дебиторами и кредиторами, а также информацию из Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Как увеличение дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение оказывают на деятельность организации негативное воз­действие. С одной стороны, рост дебиторской задолженности снижает объем оборотных средств организации и как следствие - увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. С другой стороны, резкое снижение дебиторской задолженности может указывать на возможное снижение объема реализации продукции в результате потери части покупателей, приобретавших эту продукцию в кредит.

Вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью, направленные на увеличение объема реализации за счет расширения продажи продукции в кредит надежным клиентам и обеспечение своевременной инкассации долга, имеют большую актуальность и являются важной задачей для любой организации. Проблема низкой ликвидности дебиторской задолженности становится ключевой проблемой, которая, в свою очередь, разделяется на несколько других проблем: оптимальный объем и структура, скорость оборота, качество дебиторской задолженности. Наиболее важными, разносторонне отражающими качество дебиторской задолженности объектами анализа являются:

• дебиторская задолженность долгосрочная (срок оплаты которой наступит более чем через 12 месяцев);

• дебиторская задолженность краткосрочная (срок оплаты которой наступит менее чем через 12 месяцев);

• дебиторская задолженность, не оплаченная в срок;

• дебиторская задолженность по векселям полученным;

• дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

• дебиторская задолженность по расчетам с дочерними, зависи­мыми организациями;

• авансы выданные (выплаченные).

Дебиторская задолженность (Accounts receivable) - важный ком­понент оборотного капитала. Отгрузка товаров и оказание услуг покупателям не всегда предполагают немедленную оплату. Неоп­лаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся, по существу, ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги).

Изучение дебиторской задолженности предполагает реализацию аналитических задач:

• оценки реальной (ликвидной) стоимости дебиторской задол­женности на каждую отчетную дату;

• ранжирования дебиторской задолженности покупателей по срокам оплаты;

• оценки оборачиваемости (инкассирования) дебиторской за­долженности в целом, а также по каждому покупателю;

• учета временного фактора для дифференциации уровня цен на реализуемую продукцию с условием отсрочки платежа, предоставляемой покупателю;

• диагностики состояния и причин негативного положения с ликвидностью дебиторской задолженности;

• разработки адекватной политики кредитования клиентов и внедрения в практику современных методов управления дебиторской задолженностью;

• осуществления контроля текущего состояния дебиторской за­долженности;

• формирования обоснованной резервной политики с учетом возможных потерь по сомнительным долгам.

К важнейшим характеристикам дебиторской задолженности относятся:

• средний период оборачиваемости (погашения);

• анализ движения задолженности;

• разбивка по контрагентам.

Средняя продолжительность оборота (период инкассирования) дебиторской задолженности (L_дз) измеряется в днях и рассчитывается по следующей формуле:

 

 

Чем короче период погашения дебиторской задолженности, тем выше ее ликвидность. При этом условии организация имеет возможность быстрее генерировать денежную массу и поддерживать высокий уровень платежеспособности. Кроме того, ускорение оборачиваемости способствует расширению масштабов производственно-хозяйственной деятельности.

Анализ движения дебиторской задолженности должен осущест­вляться оперативно с использованием аналитических таблиц оп­ределенного формата, что позволяет адекватно реагировать на своевременно установленные факты задержки платежей.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят анализ качества дебиторской задолженности (таблица 6.2). На основе оперативной отчетности проводят также ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов.

Таблица 6.2