Механизмы создания финансово-промышленных групп

Независимые заводы сливаются в одну группу:

1. Если более сильный скупил контрольный пакет акций (холдинговый тип).

2. Добровольный обмен пакетами акций ( если это горизонтальная интеграция завод чувствует, что ему выгодно объединиться и нет денег скупить контрольный пакет акций).

3. Система взаимного участия, когда директор одного завода входит в совет директоров других и наоборот.

4. Правительственное постановление (на примере 10 российских корпораций).

5. Межправительственное постановление (В 1994 году в соответствии с указами президентов Украины и Республики Татарстан на базе Кременчугского НПЗ было учреждено ЗАО "Транснациональная финансово-промышленная нефтяная компания "Укртатнафта". Фонд государственного имущества Украины получил 43,05% акций этого предприятия, Госкомимущества Республики Татарстан - 28,78%, ОАО "Татнефть" - 8,61%, АКБ "МТ-Банк" - 1,15%. Также небольшие пакеты акций "Укртатнафты" приобрели АО "Татнефтехиминвест-холдинг", АО "Сувар Петролеум" и банк "Девон-Кредит".
В отличие от других российских нефтяных компаний, в процессе создания "Татнефти" в ее структуру не был включен ни один крупный нефтеперерабатывающий завод. В связи с нехваткой собственных перерабатывающих мощностей "Татнефть" вынуждена либо продавать часть добываемого сырья на внутреннем рынке, либо перерабатывать его на условиях процессинга. Нефть, добываемая в Татарстане, характеризуется высокой плотностью и большим содержанием серы, что затрудняет её реализацию на рынке, а некоторые НПЗ не имеют технической возможности осуществлять переработку такого сырья. Расположенный на Украине Кременчугский НПЗ мощностью 18 млн тонн в год строился именно в расчёте на переработку тяжёлой нефти. После распада СССР завод столкнулся с нехваткой сырья. Создание "Укртатнафты" позволило решить проблемы обеих сторон: "Татнефть" получила в свое распоряжение мощный НПЗ, а завод - гарантии по загрузке мощностей. Весной 2007 года акции "Укртатнафты", принадлежавшие Seagroup International Inc. и Amruz Trading были списаны со счетов АБ "ИНГ Банк Украина" в пользу НАК "Нефтегаз Украины". Это привело к тому, что "Татнефть" утратила акционерный контроль над "Укртатнафтой". Вскоре новый владелец "Укртатнафты" осуществил смену руководства предприятия.
"Нефтегазу Украины" изначально принадлежал самый большой пакет акций "Укртатнафты" - 43%. Напрямую "Татнефть" владела 8,6% акций, правительство Татарстана - 28,9%, SeaGroup International PLC - 10%, AmRuz Trading AG - 8,3%, ООО "Корсан" - 1,2%. "Татнефть" контролировала предприятие, распоряжаясь переданным ей в доверительное управление пакетом правительства Татарстана, а также долями оффшоров SeaGroup International PLC и AmRuz Trading.
"Татнефть" считает незаконной передачу акций "Укртатнафты" "Нефтегазу Украины" и отстаивает свою позицию в судах.)

 

ФПГ имеют ряд преимуществ перед другими субъектами рынка в экономическом и финансовом отношении: – происходит укрепление технологической цепочки от добычи сырья до выпуска конечной продукции, усиливается интегрированность производства; – диверсификация деятельности придает большую устойчивость и конкурентоспособность в рыночной среде; – создаются реальные предпосылки и возможности для структурной перестройки производства; – появляются перспективы аккумулирования значительного капитала для достижения поставленных производственных и финансовых целей; – возникают реальные возможности маневрирования финансовыми ресурсами как в рамках самой ФПГ, так и вне ее, расширяя масштабы деятельности и сферы влияния; – происходит перераспределение капитала между различными подразделениями ФПГ в соответствии со стратегическим выбором группы; – увеличивается финансовая мощь группы, ее финансовая устойчивость и способность с максимальной эффективностью использовать авансированный капитал. Мировой опыт учит, что ФПГ, охватывающие промышленные предприятия, исследовательские организации, торговые фирмы и банки, многие ассоциативные структуры, основанные на внутренних договорных отношениях, стали своеобразным каркасом рыночной экономики целого ряда стран. В эффективной рыночной экономике ФПГ являются ретрансляторами управляющих сигналов государства на микроэкономику.