Анализ ликвидности баланса
В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.
Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть лишь приближенно определены по бухгалтерскому балансу в ходе внешнего анализа. Повышение точности оценки ликвидности баланса происходит в рамках внутреннего анализа на базе данных бухгалтерского учета.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:
А1: абсолютно ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2: быстро реализуемые активы – товары отгруженные, готовая продукция, краткосрочная дебиторская задолженность;
А3: медленно реализуемые активы – производственные запасы, НДС, незавершенное производство, из 1 раздела актива – долгосрочные финансовые вложения и отложенные налоговые активы;
А4: труднореализуемые активы – долгосрочная дебиторская задолженность, внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений и отложенных налоговых активов.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1: наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства);
П2: краткосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов (статьи V раздел баланса);
П3: долгосрочные кредиты и заемные средства (статьи IV раздел баланса);
П4: постоянные пассивы баланса – источники собственных средств (статьи III раздел баланса).
Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4
Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Итак, для анализа ликвидности баланса в табл. 22 сгруппируем активы по степени убывающей ликвидности и пассивы по степени срочности их погашения.
Таблица 22
Группировка активов и пассивов , тыс.руб.
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год |
| Денежные средства | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | - | |
| Итого: А1 | ||
| Готовая продукция | ||
| Товары отгруженные | - | - |
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | ||
| Итого: А2 | ||
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты | ||
| Производственные запасы | ||
| Затраты в НЗП | ||
| Расходы будущих периодов | ||
| Итого: А3 | ||
| Основные средства | ||
| Нематериальные активы | ||
| Незавершенное строительство | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||
| Итого А4 | ||
| Всего активов | ||
| Кредиторская задолженность | ||
| Задолженность перед участниками | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - |
| Итого П1 | ||
| Краткосрочные займы и кредиты | ||
| Итого: П2 | ||
| Долгосрочные обязательства | ||
| Итого: П3 | ||
| Капитал и резервы | ||
| Доходы будущих периодов | ||
| Резервы предстоящих расходов и платежей | ||
| Итого: П4 | ||
| Всего пассивов |
Таблица 23
Характеристика ликвидности баланса (тыс.руб.):
| Предыдущий год | Отчетный год | |||||
| А1 = 8197 | ‹ | П1 = 395595 | А1 = 27140 | ‹ | П1 = 206423 | |
| А2 = 586608 | › | П2 = 38244 | А2 = 331201 | › | П2 = 143166 | |
| А3 = 431124 | › | П3 = 148502 | А3 = 590469 | › | П3 = 4939 | |
| А4 = 6770814 | ‹ | П4 = 7214402 | А4 = 7335996 | ‹ | П4 = 7930278 |
Как видно из таблицы, баланс не является абсолютно ликвидным., за оба анализируемых периода наблюдается платежный недостаток для покрытия наиболее срочных обязательств (А1<П1).