Понятие деятельности по доверительному управлению ценными бумагами

Понятие и сущность деятельности по доверительному управлению ценными бумагами. Доверительный управляющий, учредители доверительного управления, выгодоприобретатели. Особенности деятельности управляющей компании акционерного и паевого инвестиционных фондов. Инвестиционная декларация, ее значение.

 

Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц ценными бумагами и денежными средствами. Для передачи ЦБ во владение оформляется договор доверительного управления, по которому учредитель управления передает доверительному управляющему на определенный срок ЦБ и денежные средства, предназначенные для приобретения ЦБ. Доверительный управляющий осуществляет управление в интересах учредителя или указанного им лица – выгодоприобретателя.

В договоре доверительного управления должны быть определены:

1. Состав передаваемого в управление имущества.
2. Имя, или наименование лица, в интересах которого осуществляется управление.
3. Размер и форма вознаграждения управляющего.
4. Срок действия договора, который не может превышать 5 лет.

Управляющий должен обеспечить отдельный учет ЦБ и денежных средств, полученных от учредителя управления от своих собственных.

Для этого он обособляет переданные ему денежные средства и ЦБ и ведет забалансовые счета клиентов.

Осуществляя доверительное управление доверительный управляющий вправе принимать в отношении ЦБ и денежных средств в соответствии с условиями договора любые действия в интересах выгодоприобретателя.

Получив активы в управление, доверительный управляющий совершает сделки купли-продажи ЦБ от своего имени, однако в договорах он обязан указывать, что действует в качестве управляющего. Поэтому предусмотрено, что в документах, договорах и актах после наименования управляющего должна стоять отметка «ДУ». Если такой отметки нет, то доверительный управляющий обязывается перед перед третьими лицами лично и отвечает перед ними принадлежащим ему имуществом.

В договоре необходимо предусмотреть, кто будет пользоваться правами, вытекающими из владения ЦБ, такими, как: право голоса на собрании акционеров, право на созыв внеочередного собрания. Обычно все права учредитель передает управляющему.

Доверительный управляющий может поручить другому лицу совершать действия по управлению от имени доверительного управляющего. Перепоручение возможно в следующих случаях:

1. Если это предусмотрено условиями договора.
2. Если доверительный управляющий получил письменное указание учредителя на эти действия.

Доверительный управляющий несет ответственность перед учредителями управления и выгодоприобретателями. При возникновении убытков он возмещает учредителю управления убытки, а выгодоприобретателю – упущенную выгоду.