ACTIVE VOCABULARY

bylaws – юридические положения для предприятий

I need some legal advice – мне нужен юридический совет

to incorporate — соединяться, объединяться

to invest — вкладывать деньги

to expand — расширяться (о производстве)

to follow a legal procedure — следовать юридической процедуре

to apply for a corporate charter — подавать заявление на корпоративный

патент

to issue and sell stock in exchange — выпускать и продавать акции

for investment capital — взамен на вложенный капитал

stockholder, shareholder — акционер

to hold a meeting — проводить собрание

to elect a board of directors — выбирать совет директоров

to choose the company's officers — выбирать административных

исполнителей компании

to have a final authority — иметь решающее слово

to supervise daily management — осуществлять ежедневное

руководство

to vote — голосовать

annual meeting — ежегодное собрание

to have limited liability — иметь ограниченную юридическую

ответственность

to own property — владеть собственностью

to sue — возбуждать судебное дело

to be sued — подвергаться судебному

разбирательству

VII. Translate into English.

1. Корпорация может выпускать и продавать акции.

2. Корпорация может предлогать более высокую заработную плату.

3. Корпорация имеет больше возможностей для вовлечения финансовых ресурсов, чем партнерство.

4. Каждый год акционеры проводят собрание.

5. Образовательные, благотворительные, религиозные учреждения могут быть корпорациями. Подобные учреждения, как правило, не приносят прибыль.

6. Эта корпорация прибыльна. Она будет расширяться.

7. Сначала Вы должны подать заявление на корпоративный патент.

8. Акционеры имеют решающее слово в управлении корпорацией.

9. Административные исполнители компании существляют постоянное руководство.

10. Владельцы акций проводят ежегодное собрание и выбирают совет директоров.

11. Корпорация имеет право возбуждать уголовное дело.

VIII. Retell the text “Corporations”.

UNIT 4

CORPORATE FINANCE

 

TEXT

Corporations need financing for the purchase of assets and the payment of expenses. The corporations can issue shares in exchange for money or property. Sometimes it is called as equity funding. The holders of the shares form the ownership of the company. Each share is represented by a stock certificate, which is negotiable. It means that one can buy and sell it. The value of a share is determined by the net assets divided by the total number of shares outstanding. The value of the share also depends on the success of the company. The greater the success, the more value the shares have.

A corporation can also get capital by borrowing. It is called debt funding. If a corporation borrows money, they give notes or bonds. They are also negotible. But the interest has to be paid out whether business is profitable or not.

When running the corporation, management must consider both the outflow and inflow of capital. The outflow is formed by the purchase of inventory and supplies, payment of salaries. The inflow is formed by the sale of goods and services. In the long run the inflow must be greater than the outflow. It results in a profit. In addition, a company must deduct its costs, expenses, losses on bad debts, interest on borrowed capital and other items. It helps to determine if the financial management has been profitable. The amount of risk involved is also an important factor. It determines the fund raising and it shows if a particular corporation is a good investment.