Механизм резервирования, применяемый в Республике Беларусь. Период расчета, регулирования и поддержания, правило усреднения. Нормативы резервных требований

В настоящее время в Республике Беларусь механизм резервирования основывается на формировании банками фонда обязательных резервов, размещаемого в Национальном банке Республики Беларусь. Обязательные резервы (резервные требования) являются одним из основных инструментов регулирования денежной массы в обращении, ликвидности банковской системы и сглаживания колебаний процентных ставок на денежном рынке.

Фонд обязательных резервов формируется за счет части привлеченных банками денежных средств, отражаемых на счетах (по учету фонда обязательных резервов и корреспондентском счете банка), открытых на балансе Национального банка для выполнения резервных требований.

Резервные требования представляют минимальный объем денежных средств, поддерживаемых банками в фонде обязательных резервов для выполнения резервных требований, определенных в соответствующих нормативных правовых актах Национального банка. Таким образом, к резервным требованиям относятся денежные средства, которые банки обязаны хранить в Национальном банке, в то время как фактически размещенные в Национальном банке денежные средства образуют фонд обязательных резервов.

Формирование фонда обязательных резервов осуществляется в соответствии с Инструкцией Национального банка «О порядке формирования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями фонда обязательных резервов, размещаемого в Национальном банке Республики Беларусь».

Объем резервных требований (РТ), подлежащий депонированию банками в Национальном банке, рассчитывается по формуле:

где БР – база резервирования, определяемая на основе привлеченных банками денежных средств, от которых формируются резервные требования;

Н – норматив обязательных резервов (в процентах).

В случае применения дифференцированных нормативов обязательных резервов для отдельных составляющих базы резервирования, резервные требования рассчитываются по каждой составляющей, а затем суммируются.

База резервирования определяется по формуле средней хронологической:

где ПС₁, ПС₈, ПС₁₅, ПС₂₂ и ПС_1с – объемы привлеченных средств на начало 1-го, 8-го, 15-го, 22-го числа месяца и 1-го числа следующего месяца. При этом привлеченные средства в иностранной валюте рассчитываются в эквиваленте белорусских рублей по официальному курсу Национального банка. Также банк может осуществлять расчет базы резервирования ежедневно.

Расчетный период – это период, за который рассчитывается база резервирования и размер резервных требований. В течение периода выполнения резервных требований банки обязаны поддерживать в фонде обязательных резервов установленный объем денежных средств.

Расчетный период устанавливается с 1-го числа предыдущего по 1-е число следующего месяца. Период выполнения резервных требований привязан к дням недели, а не к числам месяца. Он начинается в среду, максимально приближенную к 15-му числу месяца, а заканчивается во вторник с продолжительностью 4 или 5 недель. Выбор середины недели (среды) для начала периода выполнения резервных требований объясняется проведением Национальный банком по средам основных операций регулирования текущей ликвидности банков. Синхронизация данных процедур по времени создает необходимые условия для более адекватного прогнозирования банками ликвидности.

Резервные требования включают в себя фиксированную и усредняемую части. Банки поддерживают фиксированную часть резервных требований на счете по учету фонда обязательных резервов, а усредняемую часть – на корреспондентском счете в Национальном банке. Фиксированная часть резервных требований – объем средств, который банки обязаны поддерживать на счете по учету фонда обязательных резервов на конец первого рабочего дня и в течение последующих календарных дней периода выполнения резервных требований. В настоящее время норматив фиксированной части резервных требований составляет 10%, усредняемой части – 90%.

Правило усреднения заключается в том, что на конец каждого календарного дня периода выполнения резервных требований банки обязаны обеспечить остатки средств на корреспондентском счете в Национальном банке на таком уровне, чтобы их среднеарифметическая величина, рассчитанная за весь период выполнения резервных требований, была не ниже величины усредняемой части резервных требований, рассчитанной для этого периода. Поэтому в каждый конкретный момент времени величина фонда обязательных резервов может быть как меньше, так и больше величины резервных требований.

Норматив обязательных резервов – коэффициент (в процентах), применяемый к базе резервирования для расчета резервных требований.

Вопросы для самоконтроля

1.Сущность и значение политики минимальных резервных требований.

2.Назовите инструменты политики минимальных резервных требований.

3.Перечислите основные функции, которые выполняют минимальные резервные требования.

4.Что понимают под периодом начисления?

5.Сформулируйте определение «Период депонирования».

6.Сформулируйте определение «Период использования».

7.Какие активы наиболее часто используются в качестве резервов?

8.Каким образом политика минимальных резервных требований способствует управлению банковской ликвидностью?

9.Назначение фонда обязательных резервов.

10.Какие функции выполняет фонд обязательных резервов?

11.Укажите размер отчислений в фонд обязательных резервов, установленный Национальным банком Республики Беларусь?