Экономическая сущность банковских рисков и их классификация

 

Деятельность любого хозяйствующего субъекта в условиях рыночных отношений сопряжена с неопределенностью, с политическими и социальными кризисам, с изменчивостью экономической среды, а потому всегда рискованна. Законы рыночной экономики таковы, что существование в ней нерискованного бизнеса невозможно. Рынок – это, в первую очередь, экономическая свобода. Свобода выбора: у кого покупать ту или иную услугу, по какой цене предлагать продукт, какие условия диктовать. Но эта свобода очень эфемерна: не учитывая требования рынка, не подстраиваясь под его законы, не обращая внимание на характер развития своих конкурентов, существует риск потерять эту свободу, а вместе с ней и свою прибыль. Проблеме риска посвящено множество научных трудов. Большой вклад в развитие этой отрасли внесли Тавасиев А. М., Малашихина Н.Н., Белокрылова О.С., Лагоши Б.А., Бункина М.К., Семенов А.М., Четыркин Е.М., Костина Н.И., Алексеев А.А., Баканов М.И., Шеремет А.Д., Поляк Г.Б., Мелкумов Я.С., Смирнов А.В., Печалова М.Ю., Райзберг Б.А., Шахов В.В., Галанов В.А., Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И., Чалый-Прилуцкий В.А., Русанов Ю.Ю.

Риск всегда связан с неизвестностью, неопределенностью будущей ситуации, поэтому необходимо отметить, что, несмотря на сложившийся стереотип, риск не всегда связан с отрицательным исходом событий, зачастую рискуя, предприниматель в качестве вознаграждения получает большую, чем ожидалось, прибыль. В этом смысле Русанов Ю. Ю. делит все риски на непосредственно риски с негативными последствиями, и шансы, несущие потенциально положительный результат.[1] По нашему мнению, оптимальной является следующая трактовка риска: риск – это возможность любого исхода ситуации. Данное толкование риска не дает однозначного ответа, будет ли результат отрицательным или положительным, и в тоже время оно точно указывает на природу риска. Действительно, если исход ситуации известен, то риск отсутствует, но если возможны различные исходы, то риск существует.

Проблема риска характерна абсолютно всем направлениям, отраслям и видам деятельности, в том числе риск характерен и для банковской деятельности. Подтверждение тому – финансовые кризисы 1992, 1995, 1998 годов. В 1992 г. после постоянного поступательного роста курса доллара резкое его падение привело к так называемому «курсовому риску». В 1995 г. происходит бурное развитие межбанковского рынка, все банки участвуют в привлечении и размещении средств: с одной стороны с целью получения дохода от межбанковского арбитража, с другой – в целях обеспечения себе высокого уровня ликвидности. В результате, перегрев системы и кризис межбанковского рынка. Финансовый кризис августа 1998 г. был на порядок разрушительней, чем прежние, он знаменовался совокупностью рисков, включая риски контрагентов, валютные риски, риски ликвидности, фондовые риски и многие другие. Все это свидетельствует о несостоятельности существующей банковской системы, о необходимости пересмотра путей ее дальнейшего развития. Так, в апреле 2005 г. на очередном съезде Ассоциации российских банков обсуждался проект стратегии развития банковского сектора на период до 2015 г. С точки зрения Казьмина А.А., его ценность состоит в перестроении приоритетов в реальном банковском бизнесе, а Жуков А.С. считает, что стратегия будет способствовать повышению конкурентоспособности банковского сектора России.[2] Стратегия включает в себя совершенствование правовой базы развития банковского сектора, стимулирование банков к завершению перехода на международные стандарты финансовой отчетности, а также создание условий для исключения совершения банками противоправных действий, в том числе, направленных на финансирование терроризма. Однако Казьмин А.А. отметил, что помимо ожидаемых выгод, новый подход к банковской деятельности приведет и к новым рискам.[3] То есть необходимо учитывать тот факт, что любое совершенствование банковской системы, любая реструктуризация направлены на уменьшение слабых мест в банковской системе и снижение рисковых ситуаций, но в полной мере не искореняет вероятность возникновения рисков. На современном финансовом рынке коммерческие банки стоят наравне с ведущими финансовыми институтами, определяющими направленность и характер экономического развития страны. Неслучайно банковскую систему называют «кровеносной системой» рыночной экономики, без нее немыслимо полноценное функционирование хозяйственной деятельности в стране, невозможно эффективное распределение ограниченных финансовых ресурсов с целью стабилизации экономического роста и минимизации затрат для экономики.

Несмотря на существенную роль кредитных организаций в современном экономическом мире, они являются коммерческими структурами, деятельность которых направлена на получение прибыли. В Федеральном Законе «О банках и банковской деятельности» в качестве основной цели деятельности банков определено извлечение прибыли.[4] Деятельность, связанная с получением прибыли, всегда сопряжена с риском. В экономической теории зависимость дохода от уровня риска отражает кривая безразличия, согласно которой увеличение размеров доходов влечет за собой дополнительный риск. В бизнесе понятия риск и прибыль имеют прямо пропорциональную зависимость, как правило, больший доход приносят более рискованные операции. Тем самым, возникает дилемма - остаться с прежним уровнем дохода и не нести дополнительные риски, или рисковать и иметь вероятность к получению дополнительной прибыли.

Риски самого разного вида и характера сопровождали деятельность банков с момента их возникновения. Произошедшие за последние годы изменения на финансовых рынках, рост взаимодействия между странами, интернационализация потоков денежных средств способствовали появлению новых возможностей развития для банков, а потому и возникновению новых рисков.

Банковские риски имеют разную природу. С одной стороны, они обусловлены нарушениями в деятельности кредитной организации или недостаточным контролем за совершаемыми операциями. Сюда можно отнести также неэффективную структуру пассивов, активов, собственного капитала банка; недостаточный профессионализм сотрудников; неудовлетворительное обеспечение информационной, финансовой и иной безопасности банка. С другой стороны, коммерческий банк – это не изолированный субъект, в процессе своей деятельности он взаимодействует с иными хозяйствующими субъектами и осуществляет свои функции в условиях, стабильность которых не всегда непосредственно связана с банковской системой. К таким факторам относятся политические, правовые, информационные, а также стихийные бедствия. Так, Соколов Ю. А. и Амосова Н. А. рассматривают коммерческие банки как высокорискованные институты, которые работают на базе крайне высокого левереджа - соотношение собственных и привлеченных средств превышает 1:20.[5] У Белякова А. В. кредитная организация – это не что иное, как организационная система управления банковскими рисками.[6] Лаврушин О.И. отмечает, что «реальность состоит в том, что банкиры занимаются управлением рисками. По сути, это занятие и является банковским делом».[7]

return false">ссылка скрыта

Прежде чем определить особенности банковских рисков, охарактеризуем теоретические проблемы в исследовании сущности данного понятия. Необходимо отметить, что в официальном документе Базельского комитета по банковскому надзору, в котором много внимания уделено различным банковским рискам, определение риска отсутствует.[8] В нормативно-правовых актах Центрального Банка России понятие банковского риска раскрывается в Положении ЦБ РФ от 16 декабря 2003 года №242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах», согласно которому под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т. д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т. д.).[9]

Следует отметить, что проведенные исследования позволяют выделить несколько направлений трактовки понятия «банковский риск». В большинстве случаев банковский риск раскрывается через понятия «возможность»,[10] «вероятность потерь»,[11] «опасность потерь»,[12] «неопределенность».[13] Наиболее близкую трактовку банковского риска к трактовке Центрального Банка России мы встречаем у Семенюты О.Г. и Пещанской И.В., они также связывают банковский риск с возможностью нарушения ликвидности и финансовых потерь, в результате действия внешних и внутренних факторов.[14] Интересным, с нашей точки зрения, является подход к толкованию риска, который мы выделяем в отдельную группу определений, как вероятности или возможности отклонения от планируемых показателей. У Костерина Т.М. в этом ракурсе банковский риск - есть вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.[15] У Никитиной Т.В. банковский риск – это возможные отклонения результатов деятельности банка в худшую сторону от прогнозируемых.[16] Обозначим также трактовку Кумок С.И., который рассматривает банковский риск как ситуативную характеристику деятельности любого банка.[17]

Проведенные исследования в этой области позволяют нам отметить тот факт, что практически все исследователи в своих трактовках делают упор на вероятность возникновения убытков, на неуверенность в получении дохода, на опасность возможной потери ресурсов, на возникновение ситуации, ведущей к расходам, на возможность неблагоприятного исхода событий, на отклонения результатов деятельности в худшую сторону, на угрозу утери ликвидности.

Для более подробного отражения сущности понятия «банковский риск» с экономической стороны рассмотрим его классификацию, под которой понимается их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей.[18] Научно обоснованная классификация банковских рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском, поскольку каждому риску соответствует свой прием управления.

Ценность комплексной классификации банковских рисков состоит в том, что на ее основе можно моделировать банковскую деятельность, проводить комплексный поиск внутренних резервов с целью повышения эффективности осуществления банковских операций.

Классификация банковских рисков, исходя из задач анализа деятельности банка, и совершенствования методик управления рисками, позволяет решить важную проблему – очистить основные показатели, принятые для оценки эффективности деятельности банка, от влияния внешних и побочных факторов с тем, чтобы лучше отражать собственные достижения персонала банка.

В экономической литературе встречается большое количество различных подходов к классификации банковских рисков. Это обусловлено, прежде всего, существованием совокупности целей и задач проведения систематизации риска, использования классификации для дальнейших исследований в области теории риска.

В российской науке и практике многие экономисты, исследуя методы управления различными видами банковских рисков, либо совсем не уделяют внимания систематизации этих рисков, либо ограничиваются простым перечислением их видов, наиболее важных с точки зрения автора. Так, например, в Положении «Об организации внутреннего контроля в банках» выделяют следующие виды рисков: кредитный риск, страновой риск или риск неперевода средств, рыночный риск, процентный риск, риск потери ликвидности, операционный риск, правовой риск, риск потери репутации банка.[19] Однако, поскольку различные виды рисков не в одинаковой мере оказывают влияние на устойчивость коммерческих банков и обусловлены многообразными факторами, в разной степени поддающиеся банковскому контролю, к ним не могут быть применены однотипные методы оценки и управления.

Отечественными и зарубежными исследователями предлагаются различные признаки, которые могут быть положены в основу классификации банковских рисков.

Так, Роуз П.С. выделяет шесть основных банковских рисков и четыре до полнительных (см.рис. 1).

 

РИСКИ

ОСНОВНЫЕ

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ

Кредитный

Несбалансированности ликвидности

Рыночный

Процентный

Недополучения прибыли

Неплатежеспособности

Инфляционный

Валютный

Политический

Злоупотреблений

 

Рис.1. Виды риска по классификации Роуза П.С.[20]

Дж.Ф. Синки, основываясь на анализе баланса кредитной организации, выделяет три ключевые группы банковских рисков:

- портфельные (кредитный, процентный, валютный, ликвидности и управления капиталом) и вне балансовые риски;

- регуляторный риск (риск регулирования);

- риск поставки (технологический, аффилиации, текущей эффективности, стратегический риск).[21]

Немецкие экономисты Петер Велькер и Бад Ольдеслое выделяют две группы банковских рисков: риски неплатежей и ценовые риски.

К первой группе они относят:

- техникоорганизационные риски, обусловленные вероятностью снижения чистой прибыли коммерческого банка в результате низкого уровня организации процесса предоставления банковских услуг, низкой квалификации персонала, невысокого качества банковского оборудования;

- кредитные риски - вероятность возникновения убытков в результате нарушения сроков возврата предоставленных кредитов или их не возврата.

Вторая группа включает:

- риски изменения процентных ставок: риск твердых ставок и риск плавающих ставок. Риск твердых ставок возникает в результате непокрывающих друг друга блоков актива и пассива с твердо согласованными процентными ставками, так как из-за изменения плавающих процентных ставок может снизиться процентная маржа. Риск плавающих ставок возникает из-за различной реакции процентной ставки по размещенным в разных направлениях денежным ресурсам на изменения ставок денежного рынка и рынка капиталов;

- валютный риск – вероятность снижения ниже планируемого уровня прибыли от проведения валютных сделок или даже возникновения убытков при их осуществлении.

Кох Т. выделяет пять видов банковских рисков: кредитный; ликвидности; риск, связанный с изменением процентной ставки; операционный риск; риск, связанный с капиталом (вероятность возникновения неплатежеспособности банка, когда его собственный или акционерный капитал приобретает отрицательное значение).[22]

Существует множество классификаций банковских рисков, в том числе связанных с институциональными основами национальных банковских систем.На пример, на базе институциональных основ российской банковской системы сформирован нормативный подход к классификации банковских рисков и управлению ими посредством функционирования механизмов внешнего и внутреннего нормативно-правового регулирования, направленного на минимизацию типичных для России банковских рисков, а именно:[23]

- странового риска (включая риск неперевода средств) – риска возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту в силу особенностей национального законодательства;

- рыночного риска – риска возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют или драгоценных металлов (рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски);

- фондового риска – риска убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и с общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты;

- валютного риска – риска убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют или драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах или драгоценных металлах;

- процентного риска – риска возникновения финансовых потерь вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации;

- риска ликвидности – риска убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение обязательств в полном объеме;

- операционного риска – риска возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации или требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации или иными лицами, несоразмерности функциональных возможностей применяемых кредитной организацией информационных, технологических или других систем и их отказов, а также в результате воздействия внешних событий;

- правового риска – риска возникновения у кредитной организации убытков вследствие несоблюдения ею требований нормативных правовых актов и заключенных договоров; правовых ошибок, допускаемых при осуществлении деятельности; несовершенства правовой системы; нарушение контрагентами нормативно-правовых актов, а также условий заключенных договоров;

- риска потери деловой репутации – риска возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом;

- стратегического риска – риска возникновения убытков в результате ошибок, допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации; неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами; отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов и организационных мер, которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации;

- кредитного риска – риска возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

В контексте экономической безопасности Демчук И.Н. предлагает делить банковские риски на девять групп, которые представлены на рис.2.

Следует отметить, что в литературе, посвященной банковским рискам, авторы, уделяя огромное внимание видам банковских рисков, их особенностям, в большинстве случаев не останавливаются на проблеме самого банковского риска, не рассматривают функции категории «банковский риск». Вследствие чего нам считается целесообразным рассмотреть функции риска. К основным из них относятся, как правило, защитная и регулятивная функции.

Защитная функция содержит два аспекта: историко-генетический, состоящий в том, что юридические и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательной реализации риска; социально-правовой, который заключается в объективной необходимости законодательного закрепления понятия «правомерности риска».

Регулятивная, которая имеет противоречивый характер и может выступать в двух формах – конструктивной и деструктивной. Конструктивная регулятивная функция риска состоит в исследовании источников риска при проектировании операций и систем, форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения. Деструктивная регулятивная функция риска проявляется в том, что реализация решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к реализации объектов или операций, которые относят к авантюрным, волюнтаристским.

Некоторые ученые считают правомочным выделять третью и четвертую функции риска - компенсирующую и социально-экономическую.

Компенсирующая функция может обеспечивать компенсирующий успех (положительную компенсацию) - дополнительную прибыль в случае благоприятного исхода (реализации шансов).

Социально-экономическая функция состоит в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяют выделить социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике – отрасли деятельности, в которых риск приемлем.

Однако Иода Е.В. считает правомочным выделение в качестве основной управляющей функции риска: «Значение управляющей функции трудно переоценить, поскольку существует возможность использования риска в качестве рычага управления, эффективность которого зависит от степени изученности феномена риска и психологии выбора в условиях риска. Глубокое же изучение специфики принятия решений в ситуации риска позволяет определить способы его превращения в действенный рычаг управления экономическим развитием и направления экономических ресурсов в наиболее полезное для общества русло. Вероятно, таким образом, не будет ошибкой, используя аллегорию А. Смита, назвать риск «невидимой рукой» рынка».[24]

Капитальный риск – риск того, что невозврат кредитов ухудшит состояние капитала банка и ему придется выпускать новые акции.

Кредитный риск – риск невозврата кредита.

Риск поставки – риск недопоставки финансового инструмента.

Валютный риск – риск потерь из-за изменения валютного курса.

Процентный риск – риск уменьшения дохода по активу и роста расходов по обязательствам из-за изменения процентных ставок.

Риск ликвидности – риск нехватки наличности и краткосрочных активов для выполнения обязательств.

Операционный риск – риск того, что будет нарушена работа операционных систем.

Риск платежной системы – риск того, что банкротство крупного банка или его неспособность функционировать вызовет цепную реакцию в банковской системе.

Риск неуспеха – в контексте экономической психологии как мера ожидаемого неблагополучия; как действие, грозящее субъекту потерей; как ситуация выбора между двумя возможными вариантами действия: менее привлекательным, но более надежным, более привлекательным, но менее надежным.

РИСК - возможность наступления событий с отрицательными последствиями в результате определенных решений или действий.

Рис.2. Иллюстрация сущности и классификации риска в контексте экономической безопасности кредитной организации[25]

Многообразий точек зрения на содержание понятия «банковский риск», а также существующее множество его видов определяет необходимость грамотного управления риском, используя рычаги и методы, позволяющие прогнозировать наступление рискового события. Своевременная диагностика и оценка риска позволяет регулировать возможные последствия как на начальной, так и на конечной стадии процесса управления банковскими рисками.