Способы начисления процентов

При осуществлении финансовых расчетов суммы денег, независимо от их происхождения и назначение, связывают с конкретными периодами или моментами времени. Поэтому в кредитных соглашениях предполагаются не только суммы долга, а и сроки и периодичность его погашения и уплаты процентов. В особенности важную роль фактор времени играет при долгосрочном кредитовании. Это следует из неравноценности настоящих и будущих денег, даже если не принимать во внимание инфляцию и риск. Будущие деньги менее ценные, чем настоящие.

Для определения оптимальной для банка процентной ставки по кредитам рассчитывают минимальную норму доходности:

МНД = (% В + Мпр) • (n/360) = (Д - В)/Кз,

где %В — процентные затраты на привлеченные ресурсы, %; Мпр — минимальная норма прибыли от кредитных операций, %; Д — минимально допустимый доход по кредиту как сумма процентных и комиссионных платежей, грн; В — операционные затраты банка по оформлению и обслуживанию кредита, гр. од.; п — срок кредитования, дни; Кз — основная сумма кредита плюс соответствующая сумма обязательного резерва на соответствующих коррсчетах банка в НБУ.

Исходя из этого, оптимальная процентная ставка за кредитам (Ro):

Ro = Д/К • 360/n,

где Д — минимально допустимый доход по кредиту как сумма процентных и комиссионных платежей; К — основная сумма кредита; п — срок кредитования.

Коммерческие банки могут использовать разные методы начисления процентов, которые зависят от условий кредитного договора (рис. 4.2).

Рис. 4.2. Методы начисления процентов за кредит

 

Соответственно применяют разные виды процентных ставок, каждая из которых имеет свои признаки. В частности, проценты различают по базе, которая берется для их начисления. При этом применяют постоянную или последовательную переменную базу для расчета. В случае применения переменной базы за нее берется сумма, полученная на предыдущем этапе наращения, или дисконтирования. Иначе говоря, проценты начисляются на проценты, то есть при начислении используются сложные процентные ставки.

Примером могут быть наднациональные процентные ставки, которые применяются на еврорынке валют. Например, сменной базой считается Лондонская межбанковская ставка предложения — ЛІБОР (London interbank offer rate). К ЛІБОР прибавляется надбавка (спред) по кредитам. При этом размер спреда может быть постоянным на протяжении всего срока пользования кредитом или переменным.

В меру расширения международного рынка заемных капиталов в отдельных странах появились аналогичные ЛІБОР свои базовые ставки: ПИБОР (Париж), ФИБОР (Франкфурт-на-майне), БИБОР (Бахрейн), НИБОР (Нісау, Нью-Йорк, Норвегия), ЛЮКСИБОР (Люксембург), МИБОР (Москва), СИБОР (Сингапур), ТИБОР (Токио) и т.п.. В коммерческой печати случается и базовая ставка КИБОР (Киев). Тем не менее широкого применения она еще не приобрела.

В случае постоянной базы используют простые процентные ставки.

Процентные ставки также могут быть фиксированными или плавающими. Первая из них устанавливается неизменной на весь период пользования кредитом. Плавающая — процентная ставка, величина которой изменяется в зависимости от обусловленных в кредитном соглашении факторов, например, от изменения темпов инфляции, учетной ставки центрального банка, изменения стоимости кредитных ресурсов на денежном рынке и т.п.. В случае применения плавающей процентной ставки устанавливается не сама процентная ставка, а лишь базовая ставка и размер надбавки к ней — спред.

В расчетах на практике применяют так называемые дискретные проценты, то есть проценты, которые начисляют за фиксированные в договоре периоды (год, полугодия, квартал, месяц, день). При этом период рассматривается как дискретная переменная. Иногда, преимущественно в теоретических примерах, в формальных обоснованиях и финансовых расчетах рассматривают беспрерывные проценты, то есть проценты, которые определяются без привязки к конкретному отрезку времени.

Простые проценты, как правило, начисляют по краткосрочным займам или в случаях, когда проценты не присоединяются к основному долгу. Тем не менее на практике срок займа далеко не всегда равняется одному году. Поэтому проценты начисляют за фактическое количество дней пользования кредитом. Для расчета количество дней кредита делят на количество дней в году. При этом, когда за год берется 360 дней, получаем обычные, или коммерческие проценты, а когда 365 (366) дней — точные проценты. Именно такие проценты большей частью начисляют украинские банки.

Чтобы точнее определять доходы банка за период и раньше использовать средства, полученные как проценты, банки требуют от заемщиков уплаты процентов ежемесячно. Но срок кредита не всегда кратный календарному месяцу. Он может начинаться где-то в середине одного месяца и заканчиваться в конце другого.

При частичных платежах для погашения займа используют два метода начисления процентов. Первый называется актуарным, при котором проценты начисляют на сумму непогашенного долга, который постепенно (в меру погашения) уменьшается. При этом сначала из внесенных должником средств погашают начисленные проценты, а сдача направляют на погашение основного долга. Этот метод применяют при начислении процентов по займам, предоставленным на срок, который превышает один год.

Второй метод определения суммы погашения платежей состоит в том, что используют проценты с приближенным числом дней в периоде (год — 360 дней, квартал — 90, месяц — 30 дней). Этот метод называют правилом торговца.

При кредитовании потребительских нужд проценты начисляют на всю сумму займа и присоединяют к основному долгу еще в момент открытия кредита. Этот метод называют разовым начислением процентов. Погашения задолженности с процентами осуществляют равными суммами на протяжении всего срока кредитования.

Иногда банки за пользование кредитом устанавливают так называемые каскадные процентные ставки относительно периодов пользования кредитом. Например:

— 8 % годовых — при пользовании кредитом до трех дней;

— 11 % годовых — при пользовании кредитом на протяжении четырех-семи дней;

— 14 % годовых — при пользовании кредитом на протяжении двух недель;

— 16 % годовых — при пользовании кредитом на протяжении от двух до 30 недель.

Подобные каскадные процентные ставки применяют банки как, за пользование кредитами, так и по срочными вкладам. При такой системе процентных ставок их абсолютный размер возрастает в меру увеличения продолжительности пользования кредитом. Преимуществом такой системы процентных ставок является то, что она дает возможность точнее связать динамику процентных ставок с динамикой инфляции и реальнее застраховать средства кредитора от обесценения вследствие инфляции. Кроме этого, достигается экономия средств вследствии сокращения затрат на оформление и обслуживание кредита. Сложные проценты начисляют тогда, когда проценты вкладчику не выплачивают после их начисления за определенный период (месяц, квартал, год), а присоединяют к сумме долга для наращения. То есть база для начисления процентов с каждым периодом увеличивается.

Банки могут использовать и другие виды начисления процентов.

Модель ставки "ценового лидерства" (ставка "прайм-рейт") — ставка, при которой банки предоставляют краткосрочные займы большим корпоративным фирмам с совершенной финансовой репутацией. Это наиболее низкие ставки, поскольку риски и затраты на анализ кредитоспособности заемщика наименьшие. Такая твердая ставка может изменяться лишь раз в месяц и большей мере зависит от конъюнктуры кредитного рынка.

На ее основе устанавливают фактический процент, который равняется ставке "прайм-рейт" плюс премия за риск невыполнения обязательств, которые уплачиваются не первоклассными заемщиками, и премия за риск, которая выплачивается заемщиками долгосрочных кредитов.

Процентная ставка по кредиту, которая ниже ставки "прайм-рейт", равняется сумме затрат на привлеченные средства и надбавку для покрытия риска и получения прибыли.

Модель "стоимость плюс" — учет стоимости привлеченных банком средств и его операционных затрат, связанных из этим. Ставка по кредиту — это сумма таких компонентов:

1) стоимость для банка депозитов с целью кредитования;

2) банковские операционные затраты, в том числе заработная плата сотрудников кредитного отдела, стоимость оснащения, необходимого для предоставления кредита и контроля за его возвращением;

3) маржа (компенсация банка) за уровень риска невыполнения обязательств;

4) ожидаемая прибыль по каждому кредиту.

Каждый из указанных компонентов может быть выражен в форме процента относительно суммы кредита. Недостаток этой модели состоит в том, что банк точно должен знать свои затраты и может устанавливать ставку без учета фактора конкуренции со стороны других кредиторов.

Модель максимальной процентной ставки "КЕП" — согласованная верхняя граница ставки по кредиту независимо от будущей динамики процентных ставок на денежном рынке.

Модель надбавки — установленный процент надбавки, которая не может быть большей ранее определенной, например, 5 % к ставке "прайм-рейт".

Фактически каждый банк разрабатывает свою процентную политику, в процессе реализации которой применяет разные виды вкладов и кредитов, осуществляет маркетинговые исследования, широко использует рекламу. Ведь, кроме приведенных, существует еще великое множество других ситуаций и методов начисления процентов. Для научной и практической работы ознакомиться с ними можно в специальной литературе. Наиболее полно и доступно они изложены в научных работах русского экономиста-математика Е. Четиркіна и в упоминавшихся выше учебниках американских ученых Фредеріка С. Мишкіна и Р. Глена Габбарда.

Темы рефератов:

1.Сущность, виды и экономические предпосылки возникновения процента как экономической категории.

2.Процентная ставка и процентный доход. Способы их измерения и уплаты.

3.Роль заемного процента в формировании ресурсной базы коммерческих банков,

4. Процентная политика коммерческих банков.

5. Срочная структура процентной ставки. Теории, которые объясняют зависимость нормы процента от сроков погашения задолженности.

6.Роль заемного процента в повышении эффективности производства.

7.Влияние процентных ставок на организованные сбережения населения.