Анализ ликвидности и платежеспособности
На основании данных баланса проведем расчет показателей, характеризующих его финансовую стабильность, таких как, ликвидность баланса. Баланс ликвидности показан в таблице 2.12.
Таблица 2.12 – Баланс ликвидности ООО ТД «Пластмет»
В тысячах рублей
| Активы | Пассивы | ||||||
| Абсолютно ликвидные активы | Обязательства краткосрочные | ||||||
| Активы средней ликвидности | Обязательства средней срочности | ||||||
| Активы долговременной ликвидности | Долгосрочные обязательства | ||||||
| Неликвидные активы | Постоянные пассивы |
Из таблицы 2.12 видно, что отмечается рост активов долговременной ликвидности и снижение более ликвидных активов. Постоянные пассивы сократились относительно 2013 года, но выросли в сравнении с 2012 годом. Динамика показателей свидетельствует о снижении уровня ликвидности предприятия.
В таблице 2.13 представлены результаты оценки соотношения активов и пассивов.
Таблица 2.13 – Выполнение условий ликвидности ООО ТД «Пластмет»
| Условия абсолютно–ликвидного баланса | На конец 2012г. | На конец 2013г. | На конец 2014г. |
| А1³ П1 | – | – | – |
| А2³ П2 | + | + | + |
| А3 ³ П3 | + | + | + |
| А4£ П4 | + | + | + |
Полученные соотношения позволяют сделать выводы о том, что предприятие имеет достаточную степень ликвидности баланса, поскольку три необходимых соотношения активов и пассивов в исследуемых периодов выполняются.
Показатели ликвидности и оценка структуры баланса в определенной степени характеризуют общую платежеспособность (таб. 2.14).
Показатели таблицы 2.14 рассчитываются по следующим формулам.
Чистый оборотный капитал показывает, что предприятие не только может рассчитаться по краткосрочным кредитам, но у него еще останутся оборотные средства для продолжения и расширения своей деятельности в будущем, определяется по формуле (2.1):
ЧОК=ОА–КО, (2.1)
где ЧОК – чистый оборотный капитал;
ОА – оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года, определяется по формуле (2.2):
, (2.2)
где КТЛ – коэффициент текущей ликвидности;
ОА – оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент срочной ликвидности характеризует возможность предприятия покрывать текущие обязательства за счет денежных средств и других высоко ликвидных активов, определяется по формуле (2.3):
, (2.3)
где КСЛ – коэффициент срочной ликвидности
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ – дебиторская задолженность;
КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность немедленного выполнения, предприятием финансовых обязательств, показывая, какая часть имеющейся краткосрочной задолженности может быть погашена в данный момент, определяется по формуле (2.4):
, (2.4)
где КАЛ – коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС – денежные средства;
КО – краткосрочные обязательства.
Таблица 2.14 – Показатели платежеспособности ООО ТД «Пластмет»
В баллах
| Показатель | Норма | На конец 2012г. | На конец 2013г. | На конец 2014г. | Отклонение | |
| /2012 | 2014/ | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2–0,5 | 0,0063 | 0,0009 | 0,0002 | –0,006 | –0,0007 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 0,5–1 | 1,3775 | 1,2861 | 1,3485 | –0,029 | 0,0624 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1–2 | 1,7584 | 1,8543 | 2,2051 | 0,4467 | 0,3508 |
| Чистый оборотный капитал, тыс. руб. | – | 5438,0 | –997,00 |
Данные оценки платежеспособности свидетельствуют о том, что для оценки текущей платежеспособности используют коэффициент текущей платежной ликвидности, который показывает возможность предприятия своевременно погасить кредиторскую задолженность. Следует отметить, что у предприятия этот коэффициент выше оптимального значения и составляет в 2014г. 2,2051 балла. В сравнении с 2012 годом показатель вырос на 0,4467 пункта, к уровню 2013 года рост составил 0,3508 пункта.
Коэффициент быстрой ликвидности является промежуточным показателем покрытия и показывает, какая часть краткосрочных пассивов покрывается оборотными активами, за минусом запасов и дебиторской задолженности. В течение анализируемого периода показатель находится в пределах рекомендуемых значений. При этом стоит отметить, что в сравнении с 2013 годом коэффициент быстрой ликвидности вырос на 0,06 пункта, а к уровню 2012 года показатель снизился на 0,029 пункта.
Коэффициентом абсолютной ликвидности характеризуется соотношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным пассивам и является наиболее жестким критерием платежеспособности. Он определяет уровень краткосрочной задолженности предприятие, который может быть погашен в ближайшее время.
По данному показателю видно, что предприятие в краткосрочной перспективе неплатежеспособно, коэффициент абсолютной ликвидности имеет динамику снижения и составляет в 2014г. 0,0002 балла, это говорит о том, что только по 0,02% наиболее срочных обязательств, предприятие может рассчитаться собственными денежными средствами, необходимо наращивать денежные средства для расчетов с наиболее срочными кредиторами.
Итак, показатели свидетельствуют о снижении уровня ликвидности фирмы, что сложилось вследствие снижения наиболее ликвидных активов, однако, несмотря на это все показатели находятся в пределах нормативных значений, что говорит о том, что риск возникновения неплатежеспособности минимален.