Вопрос 1. Финансовый рынок и финансовые посредники.

 

Финансовый рынок – это рыночный институт, осуществляющий перераспределение денежных средств в экономике.

Объектом купли - продажи на этом рынке выступают денежные средства.

Все платежеспособные средства, которые обращаются в данной национальной экономике, называются денежной массой.

Деньги по своему содержанию подразделяются на 3 основных агрегата.

1. Агрегат «а» - наличные деньги (деньги на руках у населения).

2. Агрегат «б» - безналичные деньги в виде чеков (люди, предприятия хранят деньги в банках).

3. Агрегат «в» - почти деньги, квазиденьги - это деньги, которые хранятся на срочных депозитах, или представлены высоко ликвидными ценными бумагами

Депозиты –сохраняемые в банках деньги.

Сумма трех агрегатов представляет общую денежную массу.

М = а + б + в

Особую роль на финансовом рынке играет агрегат «в».

Деньги в отличие от товаров не имеют предельной полезности и в отношении денег действует принцип: чем больше денег, тем лучше, поэтому на финансовом рынке, участники всегда стремятся к увеличению количества денег (товары до бесконечности не покупают), а деньги нужны всегда.

Особенности финансового рынка:

1. Движение денег на финансовом рынке отдельно от движения товаров, но всегда связано с ним в количественном соотношении, т. к. современные деньги имеют товарное обеспечение.

2. Особое значение имеют на финансовом рынке функции денег: средство обмена, использования денег, а именно, деньги можно потратить на товары, средства накопления и меры стоимости. Появляется такое понятие как альтернативная стоимость денег, которая порождает главную особенность финансового рынка - ценой на этом рынке выступает процентная ставка как цена использования денег, взятых взаймы.

3. На финансовом рынке особенно ярко проявляются свойства денег.

Декретность – деньги выпускаются в оборот государством или другими финансовыми эмитентами (эмитент - тот, кто выпускает деньги) и люди принимают в качестве денег то, что им предлагают.

Ликвидность. Деньги -это самый высоко ликвидный товар и они обладают высокой полезностью для людей, т.к. способны быстро обмениваться на любой товар.

Редкость денег – мы не можем удовлетворить все потребности, нам не хватает денег (поэтому деньги часто подделывают).

4. Особую роль на финансовом рынке играет временной фактор, т.е. разрыв между получением денег и их использованием, он создает возможность отдавать деньги взаймы, и следовательно, осуществлять финансовые операции (покупка ценных бумаг и т.д.)

Участниками финансового рынка являются все субъекты рыночной экономики: домашнее хозяйство, государство и предприятие.

5. Все операции на финансовом рынке осуществляются через финансовых посредников (не напрямую, т. к. деньги всегда связаны с большим риском).

К финансовым посредникамотносятся:

- коммерческие банки;

- фондовые биржи;

- страховые компании;

- денежные фонды (пенсионный, инвестиционные фонды, фонд поддержки милиции и т. д.);

- денежные аукционы;

- меняльные конторы (обмененные пункты).

6.Финансовый рынок в большей степени, чем все другие рынки регулируется государством, т. к. там находится самый опасный товар и высока вероятность махинаций, прямых краж.

Государство регулирует рынок через:

- законодательство;

- осуществление контроля по принципу выявления равенства между доходами и расходами финансовых посредников через налоговую систему, систему аудита и через контроль центрального банка.