АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. В бухгалтерском балансе оно представлено внеоборотными и оборотными активами.

Методика оценки имущественного состояния предприятия включает:

- горизонтальный анализ статей актива баланса на основе изучения динамики показателей и определения их абсолютных и относительных изменений;

- вертикальный анализ статей актива, изучающий структуру имущества и причины ее изменения.

Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений используем аналитический баланс, построенный по данным годового бухгалтерского баланса предприятия.

 

1.1. Построение аналитического баланса предприятия

Аналитический баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные (раздел I баланса) и оборотные (раздел II баланса) активы, изучить динамику его структуры.

Аналитический баланс, построенный путем агрегирования однородных по составу элементов балансовых статей (табл. 1), позволяет:

- свести воедино и систематизировать расчеты, связанные с изучением баланса;

- дать характеристику финансового состояния предприятия на отчетную дату и в динамике;

- провести горизонтальный и вертикальный анализы.

Достоинством аналитического баланса является то, что он сводит воедино и систематизирует расчеты, обычно осуществляемые аналитиками при ознакомлении с балансом. Фактически этот баланс включает показатели и горизонтального, и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей должны входить:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов);

- стоимость мобильных (оборотных) средств;

- стоимость материальных оборотных средств;

- величина собственного капитала организации;

- величина заемного капитала;

- величина собственных средств в обороте;

- рабочий капитал.

 

Таблица 1. Сравнительный аналитический баланс
	Абсолютные величины, тыс. р.	Относительные величины, %
Статья	На начало периода	На конец периода	Изменение (+, -)	На начало периода	На конец периода	Изменение (+, -)	В % к величине на начало периода	В % к изменению итога баланса
			4=3 - 2			7=6-5	8=4/2*100
Актив
I Внеоборотные активы
Основные средства, в том числе:
- здания, машины, оборудование
Незавершенное строительство
Итого по разделу I
II Оборотные активы
Запасы, в том числе:
- сырье, материалы, другие аналогичные ценности
-затраты в незавершенном производстве
- готовая продукция и товары на перепродажу
- товары отгруженные
Продолжение таблицы 1
- расходы будущих периодов
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (со сроком выплаты менее 12 месяцев), в том числе:
- покупатели и заказчики
- авансы выданные
- прочие дебиторы
Денежные средства, в том числе
- касса
- расчетный счет
Итого по разделу II
Баланс				100,00	100,00			100,00
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного года
Итого по разделу III
IV Долгосрочные обязательства
Окончание таблицы 1
V Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность, в том числе:
- поставщики и подрядчики
- задолженность перед персоналом организации
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами
- задолженность перед бюджетом
- авансы полученные
- прочие кредиторы
Итого по разделу V
Баланс				100,00	100,00			100,00

Для наглядного изображения структуры и динамики финансового состояния могут использоваться различного вида диаграммы, например, столбиковые, получаемые на основе сравнительного аналитического баланса. Для этого баланс представляется в виде двух смежных прямоугольников, один из которых отражает актив баланса, а другой – пассив. Каждый из прямоугольников разбивается на сегменты, соответствующие наиболее важным группам статей баланса. Площади сегментов находятся по отношению к общей площади каждого прямоугольника в определенных пропорциях, соответствующих удельным весам итогов разделов и групп статей баланса в итоге баланса.

По данным сравнительного аналитического баланса строится схема баланса в масштабе (структура активов и пассивов) и определяется наличие на предприятии собственных оборотных средств, а также динамика этого показателя в анализируемом году.

Анализ динамики отдельных показателей во времени можно провести с помощью горизонтального анализа баланса. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

Трендовый анализ позволяет произвести расчет относительных отклонений какой-либо статьи отчетности за ряд лет от уровня базового года, для которого значения всех статей принимаются за 100 %.

 

1.2 Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов)

Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия (табл. 2). Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и продаж продукции и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.

В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Эти элементы, являясь по существу средствами производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности. Удельный вес реального имущества устанавливается отношением его стоимости к валюте баланса. Данный коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем в разных отраслях он будет существенно отличаться. Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях пред­приятия расширить объемы производственной деятельности.

 

Таблица 2. Анализ состава и структуры имущества предприятия

 

Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку каче­ства финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей. Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов предприятия, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки от продаж, прибыли от продаж или чистой прибыли).

Виды имущества	Значение
На начало периода	На конец периода	Изменение +,-
руб.	%	руб.	%	руб.	%
Стоимость имущества предприятия, всего В том числе:
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Стоимость реального имущества
Соотношение внеоборотных и оборотных активов

Внеоборотные активы представлены вложениями средств в недвижимость, в акции, облигации, нематериальные активы и пр. (табл. 3).

Источниками информации являются бухгалтерский баланс, приложение к нему (форма № 5, раздел 3 «Амортизируемое имущество) и соответствующие бухгалтерские справки. К амортизируемому имуществу предприятия относят нематериальные активы и основные средства (табл. 4,5).

Таблица 3. Состав и структура внеоборотных активов предприятия

Виды активов (статьи)	Значения
На начало периода	На конец периода	Изменение +,-
руб.	%	руб.	%	руб.	%
В Внеоборотные активы, всего в том числе:
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения

 

Нематериальные активы – часть имущества предприятия, не имеющая материальной формы, но используемая в производстве, при оказании услуг, для сдачи в аренду и в других целях. При наличии данных в п. 1 раздела 3 формы № 5 анализируется динамика изменений в нематериальных активах (табл. 4).

Таблица 4. Анализ нематериальных активов

Показатель	Наличие на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Наличие на конец года
тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности
Права на пользование обособленными природными объектами
Реорганизационные расходы
Деловая репутация организации
Прочие
ИТОГО

Увеличение нематериальных активов в составе имущества предприятия свидетельствует о развитии инновационной деятельности: вложении средств в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность деятельности предприятия.

Доходность нематериальных активов определяется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости нематериальных активов, а оборачиваемость нематериальных активов – соотношением выручки от реализации продукции и среднегодовой стоимости нематериальных активов.

Анализ основных средств включает:

- анализ наличия, состава и структуры основных средств;

- анализ политика организации в отношении формирования и обновления основных средств;

- анализ амортизационной политики основных средств;

- оценку степени изношенности основных средств;

- оценку эффективности использования основных средств.

Для анализа состава, движения и структуры основных средств используется табл., в которой расчеты проводятся по первоначальной стоимости.

Таблица 5. Анализ состава, движения и структуры основных средств

Показатель	Наличие на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Наличие на конец года
тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Земельные участки и объекты природопользования
Здания
Сооружения
Машины и оборудование
Транспортные средства
Производственный и хозяйственный инвентарь
Другие виды основных средств
ИТОГО

Состояние основных средств предприятия характеризуют показатели их износа и годности, движение основных средств – показатели обновления и выбытия, эффективность использования основных средств – коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия, фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, фондорентабельность.

При наличии данных о долгосрочных финансовых вложениях в форме № 5 анализируются их состав и структура (табл. 6).

Таблица 6. Анализ состава и структуры долгосрочных финансовых вложений

Показатель	Наличие на начало года	Наличие на конец года	Изменение, +/-
тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Паи и акции других организаций
Облигации и другие долговые обязательства
Предоставленные займы
Прочие
ИТОГО

По результатам расчетам делают развернутые выводы и строятся диаграммы, отражающие изменение структуры внеоборотных активов в целом и по элементам.

 

1.3 Анализ оборотных активов предприятия

Вещественные элементы оборотных средств (предметы труда) полностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком включаются в себестоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Основными задачами анализа оборотных активов являются:

- изучение изменения состава и структуры оборотных активов (табл. 7);

- определение основных источников формирования оборотного капитала;

- определение эффективности использования оборотных активов.

Таблица 7. Состав и структура оборотных активов предприятия

Виды активов (статьи)	Значения
На начало периода	На конец периода	Изменение +,-
руб.	%	руб.	%	руб.	%
Оборотные активы, всего в том числе:
Запасы
НДС
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы

1.3.1 Анализ состояния запасов

Одним из основных элементов оборотных средств предприятия являются производственные запасы, для анализа которых составляется табл. 8.

Таблица 8. Анализ состояния запасов

Виды активов (статьи)	Значения
На начало периода	На конец периода	Изменение, +,-
руб.	%	руб.	%	руб.	%
Запасы, всего в том числе:
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности
Затраты в незавершенном производстве
Готовая продукция и товары для перепродажи
Товары отгруженные
Расходы будущих периодов
Прочие запасы и затраты

Изменение величины и структуры запасов можно представить графически.

Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей используется коэффициент накопления(К_н):

К_н = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т),

где ПЗ – стоимость производственных запасов;

НП – стоимость незавершенного производства;

РБ – расходы будущих периодов;

ГП – стоимость готовой продукции;

Т – стоимость товаров.

Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей, при оптимальном варианте он должен быть меньше 1. Данное соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом.

Так как производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то показатели их оборачиваемости рассчитываются по формулам:

- коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) Ко.з = Сп / З;

- длительность (скорость) одного оборота в днях То.з = Т / Ко.з,

где Сп – полная себестоимость реализованной продукции;

З – среднегодовая величина запасов за анализируемый период, определяется по формуле средней арифметической величины запасов на начало и конец периода;

Т – продолжительность анализируемого периода в днях (360, 90, 30).

 

1.3.2 Анализ дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении оборотных средств из оборота предприятия. Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности. Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, векселям и прочим дебиторам могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки про­ведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Основные задачи анализа дебиторской задолженности:

- анализ состава и структуры дебиторской задолженности;

- определение реальной величины дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;

- анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

- выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;

- прогнозирование инкассации дебиторской задолженности.

Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности систематизированы в табл. 9.

Таблица 9. Состав и структура дебиторской задолженности

Виды активов ( статьи)	Значение
На начало периода	На конец периода	Изменение +,-
руб.	%	руб.	%	руб.	%
Расчеты с дебиторами, всего в том числе:
с покупателями и заказчиками
по векселям полученным
по авансам выданным
с прочими дебиторами

Качество задолженности характеризуется показателями ее оборачиваемости:

- коэффициент оборачиваемости (количество оборотов)

Ко.дз = Впр / ДЗ;

- длительность одного оборота (дни) То.дз = Т / Ко.дз,

где Впр – выручка от продажи продукции;

ДЗ – средняя дебиторская задолженность (средняя арифметическая);

Т – длительность анализируемого периода.

 

 

1.3.3 Анализ движения денежных средств предприятия

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей.

Анализ движения денежных средств предприятия проводится на основе данных формы № 4 «Отчет о движении денежных средств». Он позволяет детализировать выводы по ликвидности и платежеспособности предприятия, его будущего финансового потенциала.

В ходе анализа денежных средств (табл. 10)изучают динамику поступлений на расчетный счет предприятия, по которому производится оплата счетов поставщиков за полученные материалы, товары и услуги, уплаты в бюджет налогов, погашение ссуд банка и другие платежи предприятия.

Анализ оборачиваемости денежных средств предприятия проводится аналогично анализу оборачиваемости дебиторской задолженности.

Период оборачиваемости денежных средств показывает срок от момента поступления денег на расчетный счет предприятия до момента их выбытия.

По результатам расчетов делаются выводы о состоянии и изменениях по составляющим элементам денежных средств.

 

Таблица 10. Анализ движения денежных средств

	Абсолютные величины, тыс. р.	Удельный вес, %
Показатель	По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности	всего	По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности
Остаток денежных средств на начало года
Поступило денежных средств, всего
В том числе:
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
выручка от продажи основных средств и иного имущества
займы полученные
дивиденды, проценты по финансовым вложениям
прочие поступления
Направлено денежных средств, всего
В том числе:
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг
на оплату труда
отчисления в государственные внебюджетные фонды
на выдачу подотчетных сумм
на расчеты с бюджетом
на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам
прочие выплаты. перечисления
Остаток денежных средств на конец года

1.3.4 Анализ оборачиваемости оборотных средств

На основе проведенных расчетов составляется сводная таблица показателей оборачиваемости оборотных средств в целом и по элементам, строятся соответствующие диаграммы и делаются общие выводы о состоянии и изменениях за отчетный год, предлагаются меры по эффективности формирования и использования оборотных активов.

Для измерения оборачиваемости оборотных средств использу­ется ряд показателей.

Продолжительность одного оборота в днях (Т_об) представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сум­ме однодневной выручки за анализируемый период. Продолжительность одного оборота показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные сред­ства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Коэффициент оборачиваемости средств (К_об) характеризует раз­мер объема выручки от продажи продукции врасчете на один рубль оборотных активов, а также число оборотов. Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте харак­теризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее использу­ются оборотные средства.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемо­сти выражается в относительном высвобождении средств из оборо­та, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (-∆ОС) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+∆ОС) при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по продаже на изменение продолжительности одного оборота в днях: ∆ОС = (Т_об1 – Т_об0) * Вр₁/Д,

где Т_об1, Т_об0 - соответственно продолжительность одного оборо­та оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дни;

В_р1 - выручка (нетто) от продажи продукции за отчетный пе­риод, руб.

Увеличение (уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции заба­зовый (предыдущий) период:

∆П = П₀ * ∆К_об

где П_о - сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;

∆К_об - коэффициент относительного прироста (снижения) числа оборотов оборотных средств: ∆К_об = [(К_об1 - К_об0)/ К_об0]

где К_об1, К_об0 - коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды.

 

Таблица 11. Расчет показателей эффективности использования оборотных активов