Б. Международное движение капитала

Одной из основных форм экономических отношений в мировом хозяйстве выступает международная миграция капитала – помещение за границей средств, приносящих их собственнику доход. Миграция (вывоз) капитала предпринимается тогда, когда он может быть помещен в другой стране с большей нормой прибыли, чем в своей. Здесь ряд причин: перенакопление капитала в стране, из которой он вывозится, несовпадение спроса на капитал и его предложения в различных звеньях мирового хозяйства, наличие в странах, куда экспортируется капитал, более дешевых сырья и рабочей силы, интернационализация производства.

Основные причины ввоза капитала:

– осуществление структурной перестройки экономики, улучшение макроэкономической ситуации, подъем национальной экономики;

– расширение возможности внедрения инновационных технологий в отечественную экономику;

– усиление диверсификации производства и повышение на этой основе его экономической эффективности;

– формирование рабочих мест на новых или расширяющихся предприятиях, увеличение совокупного платежеспособного спроса населения.

Международное движение капитала как фактора производства приобретает различные конкретные формы. По источникам происхождения капитал, находящийся в движении на мировом рынке, делится на официальный и частный капитал.

• Официальный (государственный) капитал (official capital) — средства из государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций. В эту категорию движения капитала относятся все государственные займы, ссуды, дары (гранты), помощь, которые предоставляются одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. Официальным также считается и капитал, которым распоряжаются международные межправительственные организации от лица своих членов (кредиты МВФ, Мирового банка, расходы ООН на поддержание мира и пр.). Источником официального капитала являются средства государственного бюджета, то есть в итоге деньги налогоплательщиков. Поэтому решения о перемещении такого капитала за рубеж принимаются совместно правительством и органами представительной власти (парламентом).

• Частный (негосударственный) капитал (private capital) — средства частных (негосударственных) фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их руководящих органов и их объединений.

В эту категорию движения капитала относятся инвестиции капитала за рубеж частными фирмами, предоставление торговых кредитов, межбанковское кредитование. Источником происхождения этого капитала являются средства частных фирм, собственные или заемные, не связанные с государственным бюджетом. Но, несмотря на относительную автономность фирм в принятии решений о международном перемещении принадлежащего им капитала, правительство обычно оставляет за собой право его регулировать и контролировать.

По характеру использования капитал делится на:

• Предпринимательский капитал — средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли. В качестве предпринимательского капитала чаще всего используется частный капитал, хотя либо само государство, либо принадлежащие государству предприятия также могут вкладывать средства за рубеж.

• Ссудный капитал — средства, даваемые взаймы с целью получения процента.

В международных масштабах в качестве ссудного капитала в основном используется официальный капитал из государственных источников, хотя международное кредитование из частных источников также достигает весьма внушительных объемов.

По сроку вложения капитал делится на:

• Среднесрочный и долгосрочный капитал (mid-term and long-term capital) — вложения капитала сроком более чем на 1 год. Все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, так же как и ссудный капитал в виде государственных кредитов, обычно являются долгосрочными.

• Краткосрочный капитал (shortterm capital) — вложения капитала сроком менее чем на 1 год. Преимущественно ссудный капитал в форме торговых кредитов.

Наибольшее практическое значение для анализа международного движения капитала имеет следующее его функциональное деление.

По цели вложения капитал делится на:

• Прямые инвестиции (direct investments) — вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала. Они практически целиком связаны с вывозом частного предпринимательского капитала, не считая относительно небольших по объему зарубежных инвестиций фирм, принадлежащих государству.

• Портфельные инвестиции (portfolio investments) — вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования. Такие инвестиции также преимущественно основаны на частном предпринимательском капитале, хотя и государство зачастую выпускает свои и приобретает иностранные ценные бумаги.

Мировая практика выработала универсальный набор мер, используемых для привлечения иностранного капитала:

1. налоговые стимулы: установление прямых налоговых льгот, отсрочки уплаты налогов за инвестирование капитала, стимулы, связанные с амортизационными отчислениями, «налоговые каникулы», освобождение от таможенных платежей импорта сырья, оборудования, комплектующих изделий, манипулирование уровнем налога;

2. финансовые методы стимулирования: субсидии, займы, кредиты и гарантии их предоставления;

3. нефинансовые методы направлены на создание общей обстановки эффективного функционирования иностранного капитала – от обеспечения необходимыми факторами производства, информацией и службами управления до развития транспорта и других коммуникаций.

Миграция инвестиционного капитала привела к возникновению международных корпораций.

Международные корпорации бывают двух основных видов:

• Транснациональные корпорации (ТНК) — головная компания их принадлежит капиталу одной страны, а филиалы разбросаны по многим странам мира.

• Многонациональные корпорации (МНК) — головная компания их принадлежит капиталу двух и более стран, а филиалы также находятся в различных странах.

Подавляющее большинство современных международных корпораций имеют форму ТНК. Наиболее характерными чертами ТНК являются:

- создание системы международного производства, распыленного между многими странами, но контролируемого из одного центра;

- высокая интенсивность внутрикорпорационной торговли между расположенными в различных странах подразделениями;

- относительная независимость в принятии операционных решений от стран базирования и принимающих стран;

- глобальная структура занятости и межстрановая мобильность менеджеров;

- разработка, передача и использование передовой технологии в рамках замкнутой корпорационной структуры.

4.1.в. международная миграция рабочей силы

Миграция рабочей силы – это перемещение трудоспособного населения из одних населенных пунктов в другие с переменой места жительства, места приложения труда.

Различают внешнюю и внутреннюю миграцию рабочей силы.

Внешняя миграция связана с пересечение государственных границ.

Внутренняя миграция – это миграция, связанная с перемещением в пределах одной страны между административными районами.

Миграция рабочей силы тесно связана с такими понятиями как эмиграция и иммиграция. Эмиграция – выбытие за границу. Иммиграция – прибытие из-за границы.

Классификация международной миграции:

1. по направленности:

– из развивающихся и постсоциалистических в развитые страны,

– между развитыми странами;

– между развивающимися странами;

- между развитыми и развивающимися странами.

2. по времени: временная, сезонная, маятниковая.

3. по территории: внутриконтинентальная, межконтинентальная.

4. по уровню квалификации: высококвалифицированная рабочая сила, низкоквалифицированная рабочая сила.

5. по отношению к закону: законная и незаконная.

Основными причинами международной миграции являются экономические и неэкономические факторы.

Экономические причины: снижение спроса на рабочую силу низкой квалификации; высокий уровень предложения рабочей силы; увеличение спроса на специалистов высокой квалификации; существенные различия в уровне оплаты труда.

Неэкономические причины: демографические, политические, национальные; культурно-психологические; экологические; правовые.

Миграционная политика – это совокупность государственных мер по регулированию процессов экспорта и импорта рабочей силы.

Эмиграционная политика охватывает следующие направления:

– поощрение валютных переводов из-за рубежа;

– поощрение выезда специалистов, работа которых за рубежом потребует экспорта отечественной продукции;

– ограничение выдачи загранпаспортов;

– административный запрет на выезд отдельных категорий работников;

– установление сроков обязательной работы после завершения образования за государственный счет.

Иммиграционная политика включает:

– определение качественных требований к иностранной рабочей силе (по образованию, здоровью, стажу работы);

– определение возрастного ценза и квотирование импорта рабочей силы;

– введение санкций в отношении работодателей, незаконно использующих труд мигрантов;

– разработку правовых ограничений, определяющих профессии, заниматься которыми иностранцам запрещено.

Нарастает также “утечка мозгов” – миграция высококвалифицированных работников. Принимающей стороне выгоднее их приобретать, устанавливая высокие заработки. Подготовка же специалистов всегда обходится дороже, так как вложения начинают приносить отдачу только в будущем. Для стран, откуда идет “утечка мозгов”, она оборачивается крупными экономическими потерями, не говоря о социальных и нравственных последствиях.

Ни одна страна, даже обладающая мощным научно-техническим потенциалом, не в состоянии вести исследования по всем направлениям науки и техники. Развитие НТП по своей природе является интернациональным процессом. Для создания нового необходимо выяснить, есть ли аналоги в других странах. Не всегда выгодно разрабатывать всю технологию, если есть возможность приобрести лицензию, запатентованную продукцию и ноу-хау. Учитывая все это, в современных условиях ускоренными темпами идет научно-техническое сотрудничество между странами.