Анализ отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Классификация потоков по категориям деятельности обеспечивает представление информации, позволяющей пользователям оценить влияние каждого вида деятельности на финансовое положение компании и на сумму денежных средств (и их эквивалентов). Данная информация может также использоваться для анализа связи между указанными категориями деятельности. Показатели данного вида отчета для ОАО «Газпром» представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Аналитический отчет о движении денежных средств

Наименование показателя	Изменение
1. ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Чистая прибыль	260 036 017
Амортизационные отчисления	326 320 783
Изменение суммы текущих активов	470 902 813
дебиторская задолженность
запасы
прочие текущие активы	18 991
Изменение суммы текущих обязательств	286 458 669
коммерческая кредиторская задолженность	203 141 589
прочая кредиторская задолженность	83 317 080
прочие текущие обязательства
ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	1 343 718 282
2. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Изменение суммы долгосрочных активов	-152 611 713
основные средства	-153 758 234
незавершенные капитальные вложения	106 673 807
долгосрочные финансовые вложения	-110 606 548
прочие внеоборотные активы	5 079 262
Изменение суммы краткосрочных активов	-38 497 175
краткосрочные финансовые вложения	-38 497 175
ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	-191 108 888
3. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Изменение суммы задолженности	-90 089 828
краткосрочные займы и кредиты	-33 402 497
долгосрочные займы и кредиты	-56 687 331
Изменение величины собственных средств
уставного капитала
целевых поступлений
прочих источников
ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕТЯЕЛЬНОСТИ	-90 089 828
Денежные средства на начало периода	16 295 288 880
Совокупный чистый денежный поток	1 062 519 566
Денежные средства на конец периода	17 357 808 446

На основе отчета о движении денежных средств сделаем следующие выводы относительно политики предприятия в отношении направлений денежных потоков в основной, финансовой и инвестиционной деятельности. Таким образом, денежные средства на конец периода превышают денежные средства на начало периода, рост произошел на 7%, рассмотрим составляющие чистого денежного потока, которые привели к его изменению, наглядно они представлены на рисунке 5.

 

Рисунок 5 – Структура совокупного денежного потока

 

Денежные средства от основной деятельности перекрывают и превосходят ЧДС от инвестиционной и финансовой деятельности. Чистый денежный поток, связанный с основными видами деятельности имеет положительное изменение, которое произошло за увеличение всех его составляющих, ЧДП инвестиционной деятельности снизился на 3,5%, следовательно на эту же величину снизилась перспектива увеличения денежных средств в будущем периоде. ЧДП от финансовой деятельности также имеет отрицательное изменение, в процентном соотношении, равное 8,3%. Снижению способствовало изменение суммы задолженности: предприятие сократило объем заемных средств, предполагается, при этом оставив неизменными собственные средства.