Анализ изменения структуры имущества предприятия и источников его формирования.

 

Для управления финансовым состоянием предприятия необходимо разработать аналитический баланс, представленный в таблице 3. На основании аналитического баланса проводится расчет и оценка динамики ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства. Перечень процедур преобразования аналитической формы баланса в относительную зависит от конкретных условий. Степень агрегирования (укрупнения) выбирает аналитик; при этом активы разделяются на ликвидные активы, материально-производственные запасы и недвижимость, а пассивы — на заемные средства (краткосрочные и долгосрочные обязательства) и собственный капитал.

Таблица3

Актив	На начало 2012г тыс.руб	На начало 2013г гыс.руб	На начало 2014г тыс.руб	Пассив	На начало 2012г тыс.руб	На начало 2013г тыс.руб	На начало 20014г тыс.руб
Ликвидные активы				Краткосрочные обязательства
МПЗ				Долгосрочные обязательства
Недвижимое имущество				Собственный капитал
Валюта баланса				Валюта баланса

 

Аналитический баланс

 

Наиболее общими рекомендациями для формирования аналитического баланса являются:

- увеличить стоимость МПЗ (материально-производственных запасов) на сумму НДС (налога на добавленную стоимость);

- исключить из суммы МПЗ стоимость отгруженных товаров , одновременно увеличить на ту же сумму стоимость дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (ДЗ (<12 мес.));

- исключить из текущих активов дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (ДЗ >12мес.)) и добавить к величине недвижимости;

- исключить из краткосрочных обязательств - следующие величины:

· задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

· резервы предстоящих расходов;

· доходы будущих периодов;

- исключить из общей суммы капитала (валюты баланса) величину расходов будущих периодов и уменьшить на ту же сумму собственный капитал, МПЗ и текущие активы.

Анализ изменений в структуре имущества предприятия и источников формирования включает определение:

-соотношения отдельных статей актива и пассива баланса;

-удельного веса отдельных статей актива и пассива баланса в общем итоге (валюте баланса);

- отклонения в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

Данные анализа изменений структуры имущества в приложении 1. Вывод по полученным результатам:

1) АКТИВЫ

Имущество предприятия за отчетный период увеличилось на 39% или на 13649 тыс, руб. В том числе за счет прироста текущих активов на 65% или на 12653 тыс. руб; При этом стоимость недвижимого имущества увеличилась на 6% или на 996 тыс, руб.

Таким образом, за отчетный период средства вкладывались только в текущие активы. Структура активов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли текущих активов, которые составили 56,4 % в начале 2012 года и 66,7 % в начале 2014 года. Доля недвижимого имущества уменьшилась с 43,5 % в начале 2012 года до 33,2% в начале 2014 года.

В составе текущих активов имеет место:

- увеличение доли ликвидных активов в составе совокупных активов на 2,5%, а в составе текущих активов на 0,24%;

- уменьшение доли дебиторской задолженности (< 12 мес.) на 6,45% в составе совокупных активов, а в составе текущих активов на 12,14%;

- увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 4,36 раза;

- увеличение производственных запасов в 3,79 раза.

2) ПАССИВЫ

За отчетный период пассив предприятия увеличились на 13649 тыс, руб. или на 39%.

Структура пассивов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли источников заемных средств. Их доля за анализируемый период увеличилась на 11,8%. Соответственно, сократилась доля собственного капитала на 11,8%. Абсолютный прирост заемных средств в 19 раз больше абсолютного прироста собственного капитала.

За отчетный период увеличился объем финансирования на 13649 тыс. руб. Из них 95% обеспечивают увеличение заемные средства, а 5% - увеличение собственного капитала.

За анализируемый период практически не изменилась структура заемных средств. Доля долгосрочных обязательств продолжает оставаться равна нулю. В структуре краткосрочных обязательств - произошли изменения:

- доля кредитов банка увеличилась на 9,9%, а их сумма в 3,16 раза;

- доля расчетов с кредиторами увеличилась на 1,8%, а их сумма в 1,45 раза.