Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ ликв-ти баланса выраж-ся в степени покрытия обяз-в предпр-я его активами, срок превращения кот в ДС соответствует сроку погашения обязательств. При анализе баланса активы должны быть сгруппированы по степени ликв-ти, а пассивы - по степени срочности их погашения.

По степени ликвидности активы подразделяются:

1)Абс ликв активы (S): ДС и краткоср фин вложения; 2) Быстро реализ-е активы (R_A):все виды деб-й зад-ти 3) Медленно реализуемые активы (Z): все виды запасов 4) Трудно реализуемые активы (F): внеоборотные средства, основные средства

По степени срочности погашения обязательств пассивы подразделяются: 1.Наиболее срочные обязательства (R_p): Кред зад-ть.2. Краткосрочные пассивы (K_t): краткосрочные кр и з 3 Долгосрочные пассивы (K_d): долгосрочные кр и з 4 Постоянные пассивы (E_c): СК.

Баланс считается абсо-но ликвидным, если вып-ся след. Нерав-ва. S>=Rp, Ra>=Kt, Z>=Kd, F<= Ec

Вып-е первого нер-ва свид-ет о мгнов-й платёж-ти предпр. Вы-е второго нер-ва свид-ет о крат-й платёж-ти орг-ии. Вып-е третьего нерав-ва гарантирует долгоср платёж-ть. Вып четвёртого нерав-ва свид-ет о наличии у предпр-я миним-ого усл фин уст-ти (наличие соб.об.ср-в). Если не вып-ся четвёртое нерав-во, след-но, баланс предпр-я явл неликвидным, а в остальных случаях баланс является ликв-ым, но отличающимся от абсолютного.

Внешним признаком фин уст-ти орг-ии явл-ся её платёжесп-ть. Плат-ть - способность орг-ии рассчит-ся по своим обяз-ам.

В практике фин.анализа плат-ть м.б. оценена с т.з. краткосрочных и долг-х перспектив. С т.з. краткоср-й плат-ти рассм-ся след. показатели:

1. К-т абсол ликв-ти.= S/(Pt) Показывает, какая часть краткоср обяз-в может быть погашена за счёт денежных средств. 2. К-т промеж ликв-ти.= (S+Ra)/Pt Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счёт ДС и поступлений от дебиторов. 3. к-т текущей ликв-ти.= At/Pt Показывает, сколько руб оборотных активов приходится на каждый руб краткосрочных обязательств.

Для корректировки фактического уровня платёж-ти рассчит-ся следующие 2 показателя:

1.К-т уточнённой оценки ликв-ти. (S*алфа1+ Ra* альфа2+ Z*альфа3)/Pt.

2.к-т платёж-ти норм. уровня.=(Pt+Z)/Pt Если данный показатель меньше или равен коэффициенту тек. ликвидности, то предприятие считается полностью платёж-ым, т.к. оно может нормально функц-ть при одновременном погашении всех своих обязательств.

С позиции долгосрочной плат-ти рассчитываются:

1.Коэфф-т общей платёжесп-ти. = At/ Pt+Kd. Или = Ва/ Pt+Kd.Пок-ет, ск рублей платёжный ср-в прих-ся на каждый рубль платёжных обяз-в. Вторая формула показывает, сколько рублей имущества организации приходится на каждый рубль заёмных средств.

2.К-т долгоср платёжесп-ти. = (ДСн+ ПДС)/ ОДС., где ДС_н – это денежные средства на начало года. ПДП (ПДС) – это положительные денежный поток, ОДС – это отток (выбытие) денежных средств. Рассчитывается на основе формы № 4.

К-т восстановления платежеспособности = ( Ктл1 + 6/Т *(Ктл1-Ктл0)) / нормат-ое знач Ктл (2). Если К вос больше 1, то это свид-ет о наличии реал. Возм-ти у п/пр восстан-ть св. платеж-ть.

К-т утраты платежеспособности =( Ктл1 + 3/Т *(Ктл1-Ктл0)) / нормат-ое знач Ктл (2). Если к-т меньше 1, то п/пр не утратит св. платежесп-ть в теч. 3 мес.