Два подхода к анализу макроэкономических процессов: классический и кейнсианский

Классический подход Кейнсианский подход
Возникновение, основные представители
В XVIII в., А. Смит, Д. Рикардо, Ж.-Б. Сэй, Дж.-С. Милль, А. Маршалл, А. Пигу и др. 30-е гг. XXв., Дж.М. Кейнс
Основные положения
1. Принцип классической дихотомии: экономика делится на два независимых сектора: реальный и денежный. 2. Принцип нейтральности денег: изменение предложения денег не оказывает воздействия на реальные показатели, а влияет только на номинальные. 3. Денежный рынок отсутствует, а реальный сектор состоит из трех рынков: рынка труда, рынка капитала (заемных средств) и товарного рынка. 4. На рынках в реальном секторе действует совершенная конкуренция, экономические агенты не могут влиять на уровень цен и подстраиваются под него. 5. Все цены (номинальные показатели) в условиях совершенной конкуренции гибкие. Все реальные показатели – жесткие. 6.Принцип государственного невмешательства в управление экономикой, так как цены гибкие и меняются, приспосабливаясь к изменениям соотношения спроса и предложения, они обеспечивают автоматическое восстановление нарушенного равновесия на любом из рынков и в экономике в целом. В экономике действует выведенный А. Смитом принцип "невидимой руки" - принцип саморегулирования рынков. 7. Так как ресурсы в экономике ограниченны объем выпуска должен находиться на своем потенциальном уровне, который соответствует объему выпуска при полной занятости всех экономических ресурсов. Это не означает их 100%-й занятости, а соответствует наиболее эффек­тивному и рациональному их использованию. 8. Ограниченность ресурсов выдвигает на первый план проблему произ­водства, т.е. совокупного предложения. Поэтому классическая модель — это модель, изучающая экономику со стороны совокупного предложения. Совокупный спрос, по мнению представителей классиче­ской школы, всегда соответствует совокупному предложению. 9. Классическая модель описывает поведение экономики в долгосрочном пе­риоде (модель "long-run"), так как технологический прогресс и увеличение производственных возможностей — процесс долгий. Также в течение длительного периода времени происходят взаимное уравновешива­ние рынков и адаптация цен к изменению соотношения между спросом и предложением. 1.Реальный и денежный секторы тесно взаимосвязаны.   2.Принцип "деньги имеют значение", что означает: деньги влияют на реальные показатели. 3.Денеж­ный рынок стал макроэкономическим рынком, сегментом финансового рынка наряду с рынком ценных бумаг (заемных средств). Реальный сектор состоит из четырех рынков: рынка труда, рынка капитала (заемных средств), денежного рынка и товарного рынка. 4.На рынках труда и товаров действует несовершенная конкуренция. 5. Цены (номинальные показатели) жесткие или, по терминологии Кейнса, липкие. Они "залипают" на определенном уровне и не изменяются в течение некоторого периода времени. 6. Необходимо госвмешательство и госрегулирование экономики, так как потребительские расходы домохозяйств и инвестиционные расходы фирм не в состоянии обеспечить величину совокупного спроса, достаточную для того, чтобы потребить потенциальный объем выпуска Y*. Государство либо предъявляет собственный спрос на товары и услуги и дополняет недостаточный спрос частного сектора, либо стимулирует спрос ча­стного сектора и, таким образом, увеличивает совокупный спрос. 7. Жесткость цен ведет к тому, что равновесие на рынках устанавливается, но не на уровне полной занятости ресурсов.     8. Кейнсианская модель — это модель, изучающая экономику со стороны совокупного спроса. Основной экономической проблемой в условиях неполной занятости ресурсов становится проблема совокупного спроса, а не совокупного предложения, так как фирмы готовы произвести столько товаров, сколько у них захотят купить. Главным становится товарный рынок. 9. Кейнсианская модель описывает поведение экономики в краткосрочном периоде (модель "short-run"), поскольку стабилизационная политика государства, прежде всего политика по регулированию совокупного спроса, воздействует на экономику в краткосрочном периоде и жесткость цен существует относительно недолго. Кейнс не считал нужным заглядывать далеко в будущее, изучать поведение экономики в дол­госрочном периоде, остроумно заметив: "В долгосрочном периоде мы все покойники" ("In long run we are all dead"). Однако при этом Кейнс признавал, что в долгосрочном периоде кривая совокупного предложения имеет вертикальный вид и объем выпуска находится на потенциальном уровне, опреде­ляемом количеством имеющихся в экономике ресурсов. Теория Кейнса была направлена на разработ­ку мер, которые помогли бы экономике достичь этого потенциального уровня выпуска и обеспечить Уровень полной занятости ресурсов, чего может не наблюдаться в краткосрочном периоде.

 

Классический подход Кейнсианский подход
Рынок труда
Главный рынок в классической модели - рынок труда, именно он обеспечивает совокупное предложение, совокупный выпуск. W Ls W1 B A   W2 C Ld1 Ld2   L2 LF L Так как ресурсы используют­ся полностью кривая предложения труда (Ls) вертикальна и объем предлагаемого труда равен LF (full employment). Величина спроса на труд находится в обратной зависимости от номинальной ставки з/п (W). Чем выше ставка з/п, тем выше издержки фирм и тем меньше рабочих они на­нимают. Представители классической школы поэтому утверждали, что повышение номинальной став­ки з/п нежелательно, так как может привести к росту безработицы. Поэтому кривая спроса на труд (Ld) имеет отрицательный наклон. Первоначально равновесие устанавливается в точке А, что соответствует рав­новесной ставке номинальной з/п W1 и количеству занятых LF.. Если спрос на труд уменьшился (сдвиг влево кривой спроса на труд от Ld1 до Ld2 - равновесная ставка з/п снизит­ся до W2. При номинальной ставке з/п W1 (точка В) предпри­ниматели захотят нанять количество рабочих L2. Разница между LF и L2 — это безработица. В XIX в. не существовало пособий по безработице, поэто­му, по мнению представителей классической школы, рабочие предпочтут получать более низкий доход, чем не получать никакого. На рынке труда вновь восстановится полная занятость LF. Безработица в классической мо­дели имеет добровольный характер, поскольку ее причиной выступает отказ рабочего трудиться за данную ставку номинальной з/п (W2). На рынке труда жесткость номинальной ставки зарплаты обусловлена: - существованием контрактной системы (в течение этого периода оговоренная ставка зарплаты не меняется; - деятельностью профсоюзов, которые подписывают коллективные догово­ры с предпринимателями (в них оговаривается неизменяемый размер минимальной номинальной ставки заработ­ной платы); - государственными законами о минимуме зарплаты, ниже кото­рого фирмы не могут платить рабочим. W Ls W1 B A   Ld1 Ld2   L2 LF L Поэтому на графике рынка труда при сокращении спроса на труд (сдвиг Ld1 до Ld2) номинальная ставка з/п не сни­зится до W2, а "залипнет" на уровне W1, при которой фирмы предъявят спрос на количество рабочих L2 (точка В). Разница между LF и L2 — это безработные. Причиной безработицы в данном случае является не отказ рабочих работать за номинальную ставку з/п W1, а жесткость этой ставки. Безработица из добровольной превращается в вынужденную. Рабочие согласны работать и по более низкой ставке, например W2, но снизить ее фирмы не имеют права. Безработица становится серьезной экономической проблемой.

 

Классический подход Кейнсианский подход
Рынок капитала (заемных средств) – рынок сбережений и инвестиций
На рынке капитала "встречаются" инве­стиции (/) и сбережения (S) и устанавливается равновесная ставка процен­та (R). R S1 I R 1 A C S2 R2 B     I, S I1= S1 I2= S2 Спрос на заемные средства предъявляют фирмы, используя их для покупки инвестиционных товаров. Чем выше цена заемных средств (ставка процента), тем меньше величина инвестиционных расходов фирм, т.е. ин­вестиции находятся в обратной зависимости от ставки процента, поэтому кривая инвестиций имеет отрицательный наклон. Предложение кредитных ресурсов осуществляют домохозяйства, предоставляя взаймы свои сбереже­ния. Чем выше ставка процента, тем больший доход получают домохозяй­ства по сбережениям, т.е. зависимость прямая, поэтому кривая сбережений имеет положительный наклон. Первоначально равновесие на рынке заемных средств устанавливается в точке А: при величине ставки процента R1инвестиции равны сбережениям (I1 = S1). Если сбережения увеличиваются (кривая сбережений S1 сдвигается вправо до S2), то ставка процента падает до R2. При прежней ставке процен­та R1, часть сбережений, равная величине АС, не будет приносить дохода. Сберегатели (домохозяйства) как рационально действующие экономические агенты и ценополучатели предпочтут получать доход на все свои сбережения, пусть даже по более низкой ставке процента. При ставке процента R2 кре­дитные средства будут использоваться полностью, так как при более низкой ставке процента инвесторы возьмут больше кредитов, и величина инвести­ций возрастет до I2, т.е. I2 = S2 (точка В). Равновесие восстановлено, при­чем на уровне полной занятости ресурсов. Ставка процента, по мнению Кейнса, формируется не на рынке капи­тала (заемных средств) в результате соотношения инвестиций и сбереже­ний, а на денежном рынке по соотношению спроса на деньги и предложения денег. Это положение Кейнс обосновывал тем, что при одном и том же уровне ставки процента фактические инвестиции и сбережения могут быть не равны, так как их делают разные экономические агенты, которые имеют разные цели и мотивы поведения. Инвестиции делают фирмы, а сбереже­ния — домохозяйства. Основным фактором, определяющим величину инвестиционных расхо­дов, по мнению Кейнса, является не уровень ставки процента, а ожидаемая внутренняя норма отдачи от инвестиций.. Кейнс называл ее предельной эффективностью капитала, понимая под ней субъективную оценку инвестором будущей доходности инвестиционного проекта, основанную на интуиции инвестора. По мнению Кейнса, величина совокуп­ных инвестиционных расходов в экономике определяется прежде всего на­строением инвесторов, пессимизмом или оптимизмом в отношении будущих доходов. Принимая решение, инвестор сравнивает величину предельной эф­фективности капитала со ставкой процента (R), по которой он берет кредит для финансирования своих инвестиционных расходов. Если первая величина превышает вторую (IRR > R), т.е. инвестор оптимистично оценивает будущее и ожидает высокую норму отдачи от инвестиций, полагая, что она будут вы­ше ставки процента, он будет финансировать инвестиционный проект неза­висимо от абсолютной величины ставки процента. Например, если оценка предельной эффективности капитала инвестором равна 101%, то кредит бу­дет взят им и по ставке процента, равной 100%. А если эта оценка состав­ляет 9%, то он не возьмет кредит и по ставке в 10%. Если в экономике кри­зис, то инвесторы настроены пессимистично в отношении своих будущих доходов и инвестиционные расходы будут сокращаться даже при низкой ставке процента. Основным фактором, определяющим величину сбережений, Кейнс счи­тал величину располагаемого дохода. Он утверждал, что сбережения не зави­сят от ставки процента (если доход человека низкий и он едва сводит кон­цы с концами, то он не сможет делать сбережения, какой бы высокой ни была ставка процента) и даже отмечал (используя "эффекта Саргана"), что между сбережениями и ставкой процента может существовать обратная зависимость, если человек хочет накопить фи­ксированную сумму к определенному сроку.   Графически соотношение инвестиций и сбережений в кейнсианской модели показано на следующем рисунке. R S1 S2 I       I, S Поскольку сбережения не зависят от ставки процента, то их график представлен вертикальной линией. Инвестиции сла­бо зависят от ставки процента, поэтому изображены линией, имеющей не­большой отрицательный наклон. Если сбережения увеличиваются от S1 до S2, то равновесную ставку процента определить невозможно, так как график инвестиций I и новая линия сбережений S2 не имеют точки пересечения в первом квадранте. По мнению Кейнса; равновесную ставку процента (Re) следует ис­кать на другом, а именно денежном рынке.
Денежный рынок
Отсутствует. По мнению Кейнса; равновесную ставку процента (Re) следует ис­кать на другом, а именно денежном рынке — по соотношению спроса на день­ги Мd и предложения денег Ms (рис. 4.5). R Ms Md Re   Me M

 

Классический подход Кейнсианский подход
Товарный рынок
  P AS Р1 B A
 
 

 


Р2 C AD1

 

AD2

 

 
 


Y2 Y*

Первоначально равновесие находится в точке А на уровне выпуска Y*, являющегося потенциальным объемом вы­пуска, т.е. объемом выпуска при полной занятости ресурсов. При уровне цен Р1 величина совокупного предложения AS равна величине совокупного спроса AD1.

Поскольку все рынки связаны друг с другом, то снижение но­минальной ставки заработной платы на рынке труда (W1 < W2), т.е. умень­шение доходов домохозяйств, с одной стороны, и рост сбережений на рын­ке капитала, с другой стороны, обусловливают сокращение потребительских расходов, что, в свою очередь, уменьшает совокупный спрос. Кривая AD1 сдвигается влево до AD2, и уровень цен падает до Р2.

При уровне цен Р1 (точ­ка В) фирмы смогут продать не всю продукцию, а только ее часть, равную У2. Однако в условиях совершенной конкуренции они предпочтут продать весь произведенный объем производства по более низким ценам (Р2). В результате рынок товаров вернется к равновесию на уровне потенциально­го выпуска Y* (точка С).

 

 

 P AS Р1 B A
 
 

 


AD1

 

AD2

 

 
 


Y2 Y*

На рынке труда и товаров в кейнсианской модели действует несовершенная конкуренция.

На товарном рынке жесткость цен объясняется тем, что на нем дейст­вуют фирмы — монополистические конкуренты, олигополии и монополии, которые имеют возможность контролировать цены. Поэтому на графике товарного рынка при сокращении спроса на товары уровень цен не снизится до Р2, а сохранится на уровне Р1.

Снижение совокупного спроса в результате уменьшения доходов из-за на­личия безработных и поэтому уменьшения потребительских расходов, ведет к невозможности продать всю произведенную продукцию (Y2 < Y*), порож­дая спад производства. Спад в экономике влияет на ожидания инвесторов относительно будущей внутренней отдачи от инвестиций, обусловливает пессимизм в их настроении, что ведет к снижению инвестиционных расхо­дов. Совокупный спрос сокращается в еще большей степени.