Коэффициент покрытия долга и процентов (коэффициент покрытия долгосрочных обязательств)

 

Коэффициент показывает, насколько предприятие способно осуществлять в текущем периоде платежи по кредитам (погашение долга и уплата процентов) в соответствии с кредитным договором.

Данный показатель рассчитывается по формуле (9.12):

 

, (9.12)

 

где: – коэффициент покрытия долга и процентов в t-м периоде;

– остаток свободных денежных средств на начало периода t, руб.;

ЧП_t – чистая прибыль в t-м периоде, руб.;

П_t – оплата процентов по кредиту в t-м периоде, руб.;

А_t – амортизационные отчисления в t-м периоде, руб.;

ПЗС_t - получение заемных средств в t-м периоде;

ВУК_t – вложения в уставный капитал в t-м периоде, руб.;

И_t – инвестиции, осуществленные в t-м периоде;

ПД_t – расходы по погашению долга в t-м периоде, руб.

 

Если меньше либо равен 1, средств для погашения задолженности нет.

При значениях от 1 до 1,5 можно говорить о существовании зоны риска по возврату кредита.

Если более 1,5, то есть средства для погашения задолженности.

В случае, если по результатам расчетов в отдельные периоды наблюдается невыполнение указанных выше условий, следует изменить график погашения долга, а в ряде случаев – отсрочить выплату процентов.