Цели и направления деятельности МВФ

Был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе в 1944 г. Конференция приняла Соглашение, которое выполняет роль его Устава. Соглашение вступило в силу в 1945 г., практическая деятельность Фонда началась в 1947 г. Соглашением определяются отношения ООН и МВФ; последний выступает как специализированное учреждение ООН. В Соглашении содержится положение о том, что ООН не имеет права давать Фонду рекомендации, относящиеся к проводимой им политике.

Членами МВФ являются 181 государство (1997 г.). Членство в МВФ открыто для любой страны, способной и готовой выполнить связанные с ним обязательства. В МВФ вступили страны, ранее входившие в СЭВ.

Цели Фонда:

содействие международному сотрудничеству в валютной сфере;

содействие расширению и сбалансированному росту международной торговли и соответственно росту занятости и улучшению экономических условий стран-членов;

обеспечение функционирования международной валютной системы путем согласования и координации валютной политики и поддержания валютных курсов и обратимости валют стран-членов; обеспечивать упорядоченные отношения в валютной области между странами-членами;

определение паритетов и курсов валют; не допускать конкурентного обесценения валют;

оказание содействия в создании многосторонней системы платежей по текущим операциям между странами-членами и в устранении валютных ограничений;

оказание помощи странам-членам путем предоставления займов и кредитов в иностранной валюте для урегулирования платежных балансов и стабилизации валютных курсов;

сокращение длительности и уменьшение степени неуравновешенности международных платежных балансов стран-членов;

предоставление консультационной помощи по финансовым и валютным вопросам странам-членам;

осуществление контроля за соблюдением странами-членами кодекса поведения в международных валютных отношениях.

Практически МВФ служит институциональной основой международной валютной системы. Он призван осуществлять регулирование валютно-расчетных отношений между государствами-членами и оказывать им финансовую помощь при возникновении валютных затруднений путем предоставления краткосрочных займов в иностранной валюте.

Основными направлениями деятельности Фонда являются:

- обеспечение международного сотрудничества в валютной сфере, которое осуществляется путем поддержания общей системы расчетов и системы расчетов по специальным правам заимствования. Фонд предоставляет краткосрочные, среднесрочные и частично долгосрочные займы в рамках счета общих ресурсов. Оплаченный капитал образуется из взносов стран-членов и специального счета в условных расчетных единицах - СПЗ (специальные права заимствования - Special Drawing Rights - SDRs). СПЗ являются международными резервными активами, созданными МВФ в 1970 г. в целях удовлетворения глобальных потребностей в обеспечении средств, дополняющих существующие международные резервы. Стоимость СПЗ определяется ежедневно на основе рыночного обменного курса основных валют мира.

- обеспечение финансовой помощи странам-членам опирается на разработанный в рамках МВФ механизм и соответствующую финансовую политику;

- оказание консультационной и технической помощи предполагает предоставление консультаций по вопросам валютных операций, совершенствования финансовых систем стран-членов; координацию технической помощи как в рамках МВФ, так и при сотрудничестве с другими международными организациями.

Членство в МВФ является предпосылкой для вступления страны в МБРР.

Фонд поддерживает тесные связи с МБРР, ВТО, Банком международных расчетов (БМР). Высшим органом Фонда является Совет управляющих (Board of Governors). В его функции входит: прием новых членов в МВФ; утверждение изменений паритетов валют стран-членов; пересмотр квот; распределение чистого дохода Фонда; выборы исполнительных директоров. Сессии Совета управляющих проводятся ежегодно. Система голосования в нем определяется размером взноса страны в Фонд. Поскольку МВФ организован по принципу акционерного общества, число голосов стран-участниц (voting power) определяются пропорционально их доле в капитале. В 1993 г. на долю США приходилось 18,2% голосов; Великобритании - 5,1; Германии - 5,6; Франции - 5,1; Италии - 3,1; Японии - 5,6; Канады - 29%. Доля стран ЕС составляла в общей сумме 26,7%. Отсюда следует, что США и страны Западной Европы практически располагают возможностью осуществлять контроль над процессом принятия решений в МВФ. На долю развитых стран (22 государства) приходится 60,3% общей суммы голосов.

Оперативной деятельностью Фонда руководит Исполнительный совет (Executive Board) (Директорат, Совет директоров). Исполнительный совет назначает директора-распорядителя (Managing Director), который не может быть ни управляющим, ни исполнительным директором. Директор-распорядитель выступает в качестве председателя Исполнительного совета и возглавляет административный аппарат Фонда. В его обязанности входит ведение текущих дел и назначение высших должностных лиц МВФ.

В составе МВФ 5 департаментов: (1) по вопросам налогов; (2) юридический; (3) казначейства; (4) расчетно-вычислительных услуг; (5) валютных и обменных операций, а также Секретариат технической помощи.

Финансовые ресурсы МВФ образуются из членских взносов стран-членов, которые представляют собой квоты по подписке (quota), выраженные в единицах СПЗ. Общая сумма квот (капитала МВФ) составляла на 30 апреля 1997 г. 145 млрд. СПЗ (198 млрд. долл.). Для сравнения: в 1947 г. общая сумма квот 49 стран-членов МВФ составляла 7,7 млрд СПЗ (свыше 10 млрд. долл. по действовавшему в тот момент курсу). Квота является наиболее важным, ключевым звеном в механизме финансовых и организационных взаимоотношений стран-членов с МВФ. Она определяет сумму подписки страны на капитал МВФ, возможности использования ею ресурсов Фонда, а также количество голосов, которыми она в нем располагает. Квота может быть изменена по предложению либо самого государства-члена, либо руководящих органов Фонда при обязательном условии согласия самого государства. Размеры квот определяются на основе экономического значения и удельного веса стран в мировой экономике и международной торговле. До 1978 г. 25% квоты оплачивались золотом, теперь - резервными активами (СПЗ и конвертируемой валютой по согласованию с МВФ); 75% подписки на акции оплачиваются национальной валютой.

В дополнение к собственному капиталу, являющемуся главным источником финансирования деятельности, МВФ, согласно Уставу, может использовать заемные средства для пополнения своих запасов валюты любой страны-члена, которые необходимы в связи с его операциями. Фонд может заимствовать средства, в которых он нуждается, в любой валюте и из любого источника, т.е. занимать их как у официальных органов, так и на рынке ссудных капиталов.

Для оказания помощи государствам-членам в периоды серьезных экономических трудностей МВФ с 1962 г. использует кредитную линию, так называемые Генеральные соглашения о займах - ГСЗ (General Agreements to Borrow - GAB), возобновляемые каждые пять лет, для заимствования средств у правительств и банков «группы 10» - членов ГСЗ. (В нее входят Бельгия, Великобритания, Германия, Италия, Канада, Нидерланды, Франция, Швеция, США, Япония, Швейцария). Согласно решению стран-членов МВФ может получать займы, в целом не превышающие 60% общей суммы квот.

Страны-члены обязаны предоставлять МВФ информацию об официальных золотых запасах и валютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса, денежного обращения, заграничных инвестициях.

На современном этапе значительно вырос в мирохозяйственной сфере удельный вес стран Западной Европы и Японии. В изменившихся условиях США лишились возможности монопольно определять политику МВФ. Теперь они должны согласовывать политику МВФ совместно со своими главными партнерами - странами Западной Европы и Японии. Практика показывает, что все решения, касающиеся вопросов, которые принимаются в рамках МВФ, фактически разрабатываются и согласовываются в небольшом кругу промышленно развитых стран, принадлежащих к «Группе десяти» (Бельгия, Великобритания, Германия, Италия, Канада, Нидерланды, США, Франция, Швеция, Япония) или «Группы семи» (те же страны, исключая Бельгию, Нидерланды и Швецию) во главе с США. Воздействие США на решения, принимаемые МВФ, продолжает оставаться достаточно сильным и без согласия США практически ни одна сколько-либо значительная мера не осуществляется.